قیمت بیت کوین به ۳۹٬۰۰۰ دلار رسید؛ آیا زمان تغییر سیاست‌های فدرال رزرو فرا رسیده است؟

قیمت بیت کوین روز گذشته برای اولین بار از می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) به ۳۹٬۰۰۰ دلار رسید. افزایش قیمت بیت کوین در حالی اتفاق می‌افتد که امید برای پایان یافتن سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره افزایش یافته است.

به نقل از کوین تلگراف، روز پنجشنبه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) مرکزی سال به سال برای ماه اکتبر ۳.۵٪ و مطابق پیش‌بینی‌ها اعلام شد. شاخص PCE اصلی نیز طبق پیش‌بینی‌ها برابر ۳٪ اعلام شد. این شاخص معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش نرخ تورم است.

آیا زمان تغییر سیاست‌های فدرال رزرو فرا رسیده است؟

نشریه کوبیسی لتر در واکنش به شاخص PCE ماه اکتبر و کاهش تورم در توییتی نوشت:

این یکی دیگر از مواردی است که نشان می‌دهد تورم رو به کاهش است؛ اما همچنان بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو قرار دارد. آیا اکنون واقعا زمان تغییر سیاست‌های فدرال رزرو فرا رسیده است؟

تحلیلگران کوبیسی لتر با اشاره به صحبت‌های بیل آکمن (Bill Ackman)، مدیرعامل و بنیانگذار صندوق سرمایه‌گذاری پرشینگ اسکور کپیتال منیجمنت (Pershing Square Capital Management) که مدعی شده بود فدرال رزرو اوایل سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ بالاخره نرخ بهره را کاهش خواهد داد، نوشتند:

توجه به این نکته مهم است که تاثیرات سیاست‌های پولی با تاخیر خود را نشان می‌دهند. با این حال، آیا واقعا فدرال رزرو می‌خواهد این خطر را به جان بخرد و به‌زودی نرخ بهره را کاهش دهد؟ ما معتقدیم پیش‌بینی کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۴ بسیار بلندپروازانه است.

در واکنش به انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ماه اکتبر، بیت کوین گارد صعودی به خود گرفت و از ۳۸٬۰۰۰ دلار فراتر رفت. این روند صعودی، روز گذشته نیز ادامه پیدا کرد و به دنبال صحبت‌های جروم پاول (Jerome Powell)، رییس فدرال رزرو، بیت کوین از ۳۹٬۰۰۰ دلار فراتر رفت و به بالاترین قیمت خود در ۱۹ ماه اخیر رسید.

پاول در کنفرانسی در کالج اسپلمن آتلانتا در رابطه با وضعیت اقتصاد آمریکا صحبت کرد و گفت:

کمیته بازار آزاد فدرال قویا متعهد است نرخ تورم را در طول زمان به ۲٪ برساند و سیاست‌های محدودکننده را تا زمانی که مطمئن شویم تورم در مسیر رسیدن به این هدف وجود دارد، حفظ کند.

وی افزود:

هنوز زود است که با اطمینان به این نتیجه برسیم که سیاست محدودکننده ما کافی بوده است یا حدس بزنیم چه زمانی این سیاست تغییر می‌کند و نرخ بهره کاهش می‌یابد.

در حالی که لحن صحبت‌های پاول همچنان محتاطانه بود، اظهارات وی در رابطه با وضعیت کنونی اقتصاد آمریکا و پیشرفت‌های حاصل شده در مسیر کاهش تورم، به افزایش قیمت‌ها در بازار دارایی‌های پرریسک مثل ارزهای دیجیتال منجر شد.

کوبیسی لتر در واکنش به صحبت‌های پاول نوشت:

صحبت‌های آنها نسبت به سال گذشته تغییر نکرده است؛ اما بازارها همچنان به دنبال تغییر سیاست فدرال رزرو هستند. همانطور که قبلا گفته‌ایم، فدرال رزرو ترجیح می‌دهد یک رکود خفیف ایجاد کند تا اینکه با خطر افزایش مجدد تورم مواجه شود. این یعنی احتمال ثابت نگه داشتن نرخ بهره برای طولانی‌مدت همچنان وجود دارد.

جلسه بعدی کمیته بازار آزاد فدرال اواسط ماه دسامبر برگزار خواهد شد. داده‌های فدواچ نشان می‌دهد معامله‌گران انتظار دارند نرخ بهره در این جلسه نیز ثابت بماند.

هدف بیت کوین کجاست؟

در حالی که بیت کوین ماه نوامبر را با بیش از ۸٪ افزایش به پایان رساند، تحلیلگران معتقدند روند صعودی می‌تواند ادامه داشته باشد.

کیث الن (Keith Alan)، بنیانگذار پلتفرم متریال ایندیکیترز (Material Indicators) پس از سخنرانی پاول، تصویری از دفتر سفارش بیت کوین منتشر کرد و به مقاومت‌های ۳۹٬۰۰۰ و ۳۹٬۲۰۰ دلاری و حمایت ۳۸٬۰۰۰ دلاری اشاره کرد.

بیت کوانت (BitQuant)، معامله‌گر محبوب نیز در توییتی در این رابطه نوشت:

من قویا معتقدم امروز کندل روزانه بالاتر از ۳۸٬۰۰۰ دلار بسته خواهد شد. بسته شدن بالای ۳۸٬۰۰۰ دلار سیگنالی از یک کندل مثبت بزرگ است.

دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر معروف نیز در توییتی نوشت بیت کوین در حال خارج شدن از محدوده معاملاتی پیشین خود است.

تحلیل نویسنده:

بیت کوین پس از انتشار داده‌های تورمی که به نفع داده‌های پرریسک منتشر شد، ماه دسامبر را پرقدرت شروع کرد. با وجود این مومنتوم صعودی، منطقه مقاومت ۴۱٬۰۰۰ دلار تا ۴۲٬۸۰۰ دلار پیش روی بیت کوین است. این منطقه مهمی است که باید واکنش قیمت نسبت به آن را زیر نظر گرفت. ضمن اینکه احتمال اصلاح قیمتی همچنان وجود دارد و پس از رسیدن به این منطقه افزایش خواهد یافت.