قیمت بیت کوین در ۶ آگوست (۱۶ مرداد) ۵.۵٪ افزایش پیدا کرد. با وجود مومنتوم مثبت در بازارهای مالی، گاوها نتوانستند قیمت را در بالای ۵۷٬۰۰۰ دلار حفظ کنند. در ۷ آگوست (۱۷ مرداد)، شاخص یورونکست ۱۰۰ (Euronext 100) ۲.۲٪ و قیمت نفت ۲.۸٪ افزایش یافت.
به گزارش میهن بلاکچین، معیارهای مشتقه نیز هیجان کمی را در بازار بیت کوین ثبت کردند. این امر نشان میدهد عامل اصلاح قیمت بیت کوین، عوامل مربوط به بازار بوده تا وضعیت اقتصاد کلان.
خروجی ETFهای اسپات بیت کوین و Mr. 100 باعث آشفتگی شد
تعدادی از تحلیلگران ضعف بیت کوین را به کاهش موجودی نهنگها، از جمله نهادی به نام «Mr. 100»، پس از یک دوره طولانی انباشت نسبت میدهند.
داده های بیتکوینیتور (Bitcoinator) نشان میدهد آدرس مرتبط با Mr. 100 در ۶ آگوست (۱۶ مرداد) پس از انباشت ۳٬۳۹۰ بیت کوین در مدت شش روز به سقف موجودی ۷۳٬۰۶۷.۶۶ بیت کوین رسید. با این حال، در ۷ آگوست (۱۷ مرداد)، این آدرس دو برداشت را ثبت کرد که در مجموع شامل ۵٬۹۵۲.۵۹ بیت کوین بود. تعدادی از شرکتهای تحلیل بلاکچین، مانند آرکهام اینتلجنس (Arkham Intellegence)، معتقدند که این آدرس متعلق به صرافی کرهای آپبیت (Upbit) است؛ با این وجود هنوز تایید نشده است. صرفنظر از این برداشت، آدرس مذکور به دلیل دارایی قابل توجهی که دارد به دقت زیر نظر گرفته میشود.
خروجیهای اخیر از Mr. 100 نگرانیهایی را ایجاد کرده است، زیرا سه خروجی آخر با سقف محلی بیت کوین همزمان بوده است. به عنوان مثال، حدود ۲٬۰۲۰ بیت کوین بین ۲۵ جولای (۴ تیر) تا ۲۷ جولای (۶ تیر)، زمانی که قیمت بیت کوین به ۶۷٬۵۰۰ دلار رسید، برداشت شد. همچنین، ۱٬۰۰۰ بیت کوین در ۲۲ می در نزدیکی سطح بالای ۷۰٬۰۰۰ دلاری بیت کوین برداشت شد. قبل از آن، در ۹ مارس نیز ۱٬۰۱۰ بیت کوین با قیمت ۶۸٬۵۰۰ دلار به ازای هر بیت کوین، از این آدرس خارج شد. این فعالیتها نشان میدهد جریان خروجی در ۷ آگوست (۱۷ مرداد) میتواند نشان دهنده یک تغییر در استراتژی باشد یا اینکه که ۵۷٬۰۰۰ دلار سقف محلی بوده است.
علاوه بر این، صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده بین ۲ تا ۶ آگوست (۱۲ تا ۱۶ مرداد) خروجی خالص ۵۵۴ میلیون دلاری را تجربه کردند که بر صندوقهایی فراتر از GBTC گریاسکیل نیز تأثیر گذاشت. بنابراین، حتی اگر معیارهای آنچین نشان دهند که نهنگها در حال انباشت با قیمت زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار هستند، احساسات سرمایهگذاران تحت تأثیر نهادهایی که «پول هوشمند» با سابقه زمانبندی دقیق در بازار دارند، محتاط باقی میماند.
مشتقات بیت کوین و جریانهای استیبل کوین نشانه کمبود اعتماد هستند
برای سنجش اینکه آیا ضعف اخیر قیمت بیت کوین ممکن است ادامه داشته باشد یا خیر، باید معیارهای مشتقات و تقاضای استیبل کوین را بررسی کرد. معاملهگران خرد اغلب از معاملات پرپچوال فیوچرز، استفاده میکنند. موجودی صرافیها در خطر تعامل با کارمزد هشت ساعته معروف به فاندینگریت (Funding Rate) قرار دارد. فاندینگریت زمانی مثبت میشود که خریداران اهرم بیشتری را تقاضا کنند و زمانی که فروشندگان به اهرم اضافی نیاز دارند، منفی میشود.
فاندینگریت بیت کوین در چند هفته گذشته زیر ۰.۰۱٪، معادل ۰.۹٪ در ماه باقی مانده است که نشان از بازاری خنثی دارد. قابل ذکر است که فاندینگریت در دورههای کوتاهی منفی شده که نشان میدهد خرسها به فروش کمتر از ۶۰٬۰۰۰ دلار اطمینان ندارند.
دادههای بازار آپشن (Option) بیشتر افزایش تقاضای موقت برای پوشش ریسک نزولی را تأیید میکند. نسبت حجم پوت به کال (Put to Call) در صرافی دریبیت (Deribit) به ۱ نزدیک شده است که منعکس کننده تقاضای متعادل بین آپشنهای کال (خرید) و پوت (فروش) است. از نظر تاریخی، حجم آپشن کال بسیار بیشتر است، اما تقاضای غیرمعمول برای آپشن پوت باعث این تغییر بین ۵ و ۶ آگوست (۱۵ و ۱۶ مرداد) شد.
در نهایت، بررسی تقاضای استیبل کوین در چین، نتایج بیشتری ارائه میدهد. به طور معمول، تقاضای بالای سرمایهگذاران خرد برای ارزهای دیجیتال باعث میشود که استیبل کوینها با پریمیوم ۲٪ یا بیشتر از نرخ رسمی دلار آمریکا معامله شوند. برعکس، معمولاً یک تخفیف نشاندهنده ترس است و معاملهگران مشتاق به خروج از بازار ارزهای دیجیتال میشوند.
در ۷ آگوست (۱۷ مرداد)، این پریمیوم برای USDC چین به ۰.۱٪ کاهش یافت که نشاندهنده کمبود تقاضاست. این یک تغییر قابل توجه از ۶ و ۵ آگوست (۱۵ و ۱۶ مرداد) است و معاملهگران ۴٪ پریمیوم پرداخت میکردند که احتمالاً برای دفاع از پوزیشن خود و استفاده از فرصت پس از سقوط قیمت بوده است. به طور خلاصه، مسیر بیت کوین برای بازیابی حمایت ۵۷٬۰۰۰ دلاری چالشبرانگیز است، زیرا معیارهای مشتقه بیت کوین و تقاضای استیبل کوین در چین منعکسکننده کاهش اعتماد هستند.
