بدترین کندل هفتگی تاریخ بیت کوین؛ ۵ نکته مهم که در هفته جاری باید به آن توجه کرد

بیت کوین هفته دوم ماه مارس را در وضعیتی آغاز کرده که فشار فروش همچنان ادامه دارد و احتمال ریزش بیشتر افزایش یافته است.

به گزارش میهن بلاکچین، به دنبال ثبت بدترین کندل هفتگی تاریخ بیت کوین، تحلیلگران حالا معتقدند که در حال حاضر مانع چندانی بر سر راه این ارز دیجیتال برای آزمایش حمایت ۷۸ هزار دلاری وجود ندارد و ممکن است ریزش همچنان ادامه داشته باشد.

از سوی دیگر، با نزدیک شدن به موعد انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، بازارهای مالی در وضعیت ریسک‌گریزی قرار گرفته‌اند و همین مسئله باعث سقوط معاملات آتی سهام شده است.

این ریزش تا کجا ادامه خواهد داشت؟ روند کنونی باعث شده تا بار دیگر رکورد ۶۹ هزار دلاری که در سال ۲۰۲۱ ثبت‌شده بود در کانون توجهات قرار بگیرد. اما آیا بیت کوین این سطح را آزمایش خواهد کرد؟

فضای کلی بازار، چه در ارزهای دیجیتال و چه در سایر دارایی‌های مالی، تحت فشار است و احساسات معامله‌گران به‌شدت منفی شده است. با این حال، همه بر سر بحرانی بودن وضعیت کنونی اتفاق نظر ندارند.

نکته قابل توجه اما اینجاست که نهنگ‌ها در طول هفته گذشته همچنان به انباشت بیت کوین ادامه داده‌اند که نشان‌دهنده ارزیابی مثبت آنها از نسبت ریسک به بازده در محدوده قیمتی کنونی است. در این مطلب ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری مدنظر قرار دهید را بررسی می‌کنیم.

۱- سقوط ۱۴ درصدی قیمت بیت کوین در یک هفته

بیت کوین با ریزش شدید قیمت، هفته گذشته را با سقوطی تا محدوده ۸۰ هزار دلار به پایان رساند. این افت هفتگی، بدترین عملکرد بیت کوین در طول تاریخ محسوب می‌شود. در حقیقت بزرگترین ارز دیجیتال بازار در طول این هفت روز بیشترین میزان افت ارزش دلاری تاریخ خودش را تجربه کرده است.

اما گاوهای بازار تاکنون موفق شده‌اند تا از سقوط بیشتری قیمت جلوگیری کنند و هنوز به کف قیمتی که اواخر فوریه ثبت شد نرسیده‌ایم. با این حال با توجه به وضعیت کلی، بسیاری از معامله‌گران محتاط شده‌اند.

کوین سونسون (Kevin Svenson)، تحلیلگر مطرح بازار، در آخرین تحلیل خود در شبکه اجتماعی ایکس نوشته است:

بیت کوین بار دیگر به منطقه حساس روند پارابولیک هفتگی بازگشته است. هنوز کف جدیدی ثبت نشده و همچنان در حال حفظ کف‌های هفته گذشته هستیم. این آخرین فرصت بیت کوین است تا یک کف بالاتر را در روند صعودی خود حفظ کند.

در همین حال معامله‌گر دیگری به نام سوپربرو (SuperBro) گفته که برای آزمایش دوباره سطح ۷۸ هزار دلاری آماده می‌شود. وی در واکنش به کلوز هفتگی بیت کوین نوشته است:

قیمت بالاتر از کف کندل قبلی و سطح ۵۰٪ بسته شد، اما روند صعودی از اکتبر ۲۰۲۳ شکسته شده است. معمولا چنین کندل‌هایی به‌سرعت تغییر مسیر نمی‌دهند؛ بنابراین، با وجود واگرایی‌های صعودی در تایم فریم‌های پایین‌تر (LTF)، آماده هستم که بازار یک ریزش دیگر را تجربه کند.

اما آیا بیت کوین وارد بازار نزولی شده است؟ برخی از تحلیلگران تاکید کرده‌اند که برای پاسخ‌دهی به این سوال به داده‌های بیشتری نیاز دارند. کریپ‌نوو (CrypNuevo)، معامله‌گر مشهور، در یک رشته توییت نوشته است:

آیا وارد بازار نزولی شده‌ایم؟ به طور قطع خیر. هنوز شواهد کافی برای تایید این موضوع وجود ندارد.

با این حال او احتمال تداوم ریزش قیمت را رد نکرده و می‌گوید محدوده ۷۷ هزار دلاری از نظر نقدینگی اهمیت بسیار زیادی دارد. وی در ادامه نوشته است:

در تایم‌فریم‌های بالاتر، می‌توانیم برخی لیکوییدیشن‌ها را دقیقا در سطح ۷۷,۰۰۰ دلار مشاهده کنیم، هرچند این موارد به اندازه لیکوییدیشن‌ها در تایم‌فریم‌های پایین‌تر قابل‌اعتماد نیستند.

۲- هفته‌ای حساس در اقتصاد کلان آمریکا

در تقویم اقتصاد کلان آمریکا هفته شلوغی در پیش است و داده‌های تورم در کانون توجهات قرار گرفته‌اند. این باعث شده تا بازارها پیش از انتشار نرخ تورم به فاز «گریز از ریسک» وارد شوند.

در این هفته شاخص قیمت مصرف‌کننده، شاخص قیمت تولیدکننده و همچنین آمار فرصت‌های شغلی و درخواست‌های بیمه بیکاری منتشر خواهند شد که می‌توانند بر بازارهای مالی تاثیر بگذارند.

ماه گذشته، هم CPI و هم PPI بالاتر از انتظارات ظاهر شدند و با ظهور نشانه‌هایی از بازگشت تورم، اعتماد بازار را متزلزل کردند. از آن زمان تاکنون نه بازار ارزهای دیجیتال و نه بازار سهام موفق به بازیابی و بهبود قیمت نشده‌اند. در همین حال هفته آینده نشست بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره برگزار خواهد شد اما خوش‌بینی چندانی برای کاهش این نرخ دیده نمی‌شود.

بر اساس داده‌های فد واچ گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ۱۹ مارس تنها ۳٪ برآورد شده است. در همین حال، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ماه می نیز به سرعت در حال کاهش است.

نشریه تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در آخرین تحلیل خود در شبکه اجتماعی ایکس به کاهش شدید انتظارات از رشد اقتصادی آمریکا اشاره کرده و نوشته است:

در بحبوحه این آشفتگی ناشی از جنگ‌های تجاری، شاهد سقوط شدید انتظارات رشد اقتصادی بوده‌ایم. بانک فدرال رزرو آتلانتا هفته گذشته برآورد خود از رشد اقتصادی در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ را تا حد منفی ۲.۸٪ کاهش داد. در نتیجه، انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره نیز به شدت افزایش یافت.

با این حال در تایم فریم‌های کوتاه‌تر، تحلیلگران کوبیسی لتر معتقدند روند بازار سهام همچنان نزولی به نظر می‌رسد:

افت بازار ارزهای دیجیتال در این آخر هفته نشانه روشنی از افزایش احساسات ریسک‌گریز بود.

۳- آزمایش رکورد سال ۲۰۲۱؟

در حال حاضر بسیاری از معامله‌گران نگران کف قیمت بیت کوین هستند. در حالی که حمایت ۸۰ هزار دلاری متزلزل شده و احتمال از دست رفتن آن وجود دارد، یکی از ابزارهای پیش‌بینی کلاسیک نشان می‌دهد که کف معتبر بیت کوین احتمالا در حوالی اوج ۶۹ هزار دلاری سال ۲۰۲۱ نهفته است!

مدل قیمتی «Lowest Price Forward» که در سال ۲۰۱۹ توسط تیموتی پیترسون (Timothy Peterson) توسعه یافته، کف‌های قیمتی احتمالی بیت کوین را مشخص می‌کند که در آینده نقض نمی‌شوند.

این ابزار در اواسط سال ۲۰۲۰ به درستی پیش‌بینی کرد که از ماه سپتامبر به بعد، قیمت بیت کوین هرگز به زیر ۱۰ هزار دلار سقوط نخواهد کرد؛ اتفاقی که هیچ‌گاه دیگر رخ نداد.

در حال حاضر، خط جدید حمایتی این مدل در محدوده ۶۹,۰۰۰ دلار قرار دارد.

پیترسون در توییتی در این باره نوشته است:

مدل Lowest Price Forward به شما نمی‌گوید بیت کوین به کجا خواهد رفت، بلکه نشان می‌دهد که بیت کوین دیگر به کجا باز نخواهد گشت. با احتمال ۹۵٪، بیت کوین به زیر ۶۹,۰۰۰ دلار سقوط نخواهد کرد.

اما این ابزار تنها مدلی نیست که کف قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کرده است. در حال حاضر پیش‌بینی‌ها برای آزمایش محدوده ۷۰,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلاری در حال افزایش است. در این میان، میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای نیز به عنوان یک هدف کلیدی در سطح ۷۵,۵۶۰ دلار قرار گرفته است.

علاوه بر این، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که معمولا سطح حمایتی قوی در بازارهای صعودی است، در آخرین کلوز کندل هفتگی بیت کوین برای اولین بار از اکتبر گذشته به عنوان حمایت عمل نکرد و شکسته شد.

آرتور هیز (Arthur Hayes)، مدیرعامل سابق صرافی بیتمکس در واکنش به وضعیت فعلی بازار با اشاره به سود باز نوشته است:

شروع زشتی برای هفته بود. به نظر می‌رسد بیت کوین سطح ۷۸,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند. اگر نتواند این سطح را حفظ کند، ۷۵,۰۰۰ دلار هدف بعدی خواهد بود. در محدوده ۷۰,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار حجم زیادی از قراردادهای آپشن باز شده است. اگر وارد این محدوده شویم، نوسانات شدید خواهند بود.

در حال حاضر، کف چندماهه بیت کوین که در پایان فوریه ثبت شد، کمی بالاتر از ۷۸,۰۰۰ دلار قرار دارد و بازار در حال رصد دقیق واکنش قیمت در این محدوده است.

۴- احساسات به شدت نزولی

اینکه بیت‌ کوین و احساسات کلی بازار ارزهای دیجیتال در شرایط کنونی با چالش مواجه شده‌اند، بر کسی پوشیده نیست؛ اما شدت این روند نزولی ممکن است برای برخی غافلگیرکننده باشد.

بر اساس آخرین داده‌های شاخص ترس و طمع کریپتو، احساسات کلی بازار دوباره وارد محدوده «ترس شدید» شده است. هفته گذشته، بازار تنها یک روز از این وضعیت خارج شد، اما مجددا به این فاز بازگشته است.

این شاخص در سال‌های اخیر به ندرت به چنین سطوح پایینی رسیده است. جالب اینجاست که سقوط قیمت بیت کوین به ۷۸ هزار دلار در ماه فوریه باعث شد که این شاخص به امتیاز ۱۰ از ۱۰۰ برسد که پایین‌ترین سطح آن در سه‌سال اخیر محسوب می‌شود.

اما وضعیت کنونی تنها محدود به بازار کریپتو نیست. بر اساس گزارش بارچارت (Barchart)، احساسات بازار سهام نیز به‌شدت منفی شده است، تا جایی که چنین سطحی از ترس در قرن حاضر به‌ندرت مشاهده شده است.

تیموتی پیترسون معتقد است این سطح شدید از بدبینی در واقع می‌تواند نشانه‌ای صعودی برای بازار باشد. وی در واکنش به این داده‌ها نوشته است:

این نزولی‌ترین احساسات از زمان بحران مالی جهانی و سقوط بازارها در دوران کروناست. بعد از آن، بازارها رشد قابل توجهی را تجربه کردند. چنین فرصت‌هایی فقط یک بار در هر دهه رخ می‌دهند!

در همین حال آنتونی پامپلیانو (Anthony Pompliano)، بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت مدیریت سرمایه پروفشنال کپیتال منیجمنت (Professional Capital Management)، از سرمایه‌گذاران خواست که به شاخص‌های احساسات بازار توجه نکنند. او در پستی در شبکه اجتماعی ایکس نوشته است:

یک سال پیش شاخص ترس و طمع کریپتو در محدوده طمع شدید با امتیاز ۹۲ بود. امروز این شاخص در محدوده ترس شدید و روی عدد ۱۷ قرار دارد. اما در همین بازه زمانی، قیمت بیت کوین ۲۰٪ افزایش یافته است. فریب احساسات آنلاین را نخورید. همه اینها صرفا نویز هستند.

۵- بیداری نهنگ‌های بیت کوین

آیا در پایان این اصلاح عمیق در بازار کریپتو، نشانه‌ای از امید وجود دارد؟ در حالی که سیگنال‌های صعودی کمی دیده می‌شود، شرکت تحلیلی سنتیمنت به یک نکته کلیدی اشاره کرده است: انباشت سرمایه‌گذاران بزرگ بیت کوین!

داده‌های این شرکت نشان می‌دهد که  در هفته اول مارس، «نهنگ‌ها» و «کوسه‌های بیت کوین» (سرمایه‌گذاران با بیش از ۱۰ بیت کوین) مجددا شروع به انباشت این ارز دیجیتال کرده‌اند.

سنتیمنت در تحلیل خود در این باره نوشته است:

به طور خلاصه، فروش جزیی این سرمایه‌گذاران از اواسط فوریه تا اوایل مارس به افت اخیر بازار کمک کرد. اما از سوم مارس، کیف پول‌هایی با بیش از ۱۰ بیت کوین نزدیک به ۵۰ هزار واحد از این ارز دیجیتال را خریداری کرده‌اند.

تحلیلگران سنتیمنت می‌گویند قیمت هنوز واکنش محسوسی به این خریدها نشان نداده اما تاثیر آن می‌تواند با تاخیر نمایان شده و به یک جهش صعودی منجر شود:

قیمت‌ها هنوز به این خریدها واکنش نشان نداده‌اند، اما اگر این سرمایه‌گذاران بزرگ به جمع‌آوری بیت کوین ادامه دهند، انتظار نداشته باشید که نیمه دوم ماه مارس همانند حمام خونی باشد که از زمان اوج تاریخی بیت کوین ۷ هفته پیش تجربه کرده‌ایم.