هفته پایانی ماه ژوئن برای بیت کوین در حالی آغاز شده که تنشهای ژئوپلیتیکی افزایش یافته و نوسانات بازار نیز شدت گرفته است. در حال حاضر نقدینگی موجود در دفتر سفارشات صرافیها به سمت محدوده ۹۰٬۰۰۰ دلار متمایل شده که میتواند زمینهساز تشکیل کفهای قیمتی جدید باشد.
به گزارش میهن بلاکچین، از طرفی تنشهای اخیر در خاورمیانه باعث نوسانات لحظهای در بازارهای کریپتو، نفت و معاملات آتی سهام شده اما بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بازارها هنوز سناریوی طولانیتر شدن درگیریها را در قیمتها لحاظ نکردهاند.
در این میان هفته پیش رو برای فدرال رزرو اهمیت زیادی دارد چراکه جروم پاول، رییس آن قرار است دو روز در کنگره آمریکا درباره سیاستهای پولی این نهاد صحبت کند. علاوه بر این شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش نرخ بهره است نیز این هفته منتشر خواهد شد.
از سوی دیگر، دامیننس بیت کوین به محدودهای نزدیک میشود که در چرخههای قبلی، همواره با آغاز «آلتسیزن» همراه بوده است.
اما با اینکه جو کلی بازار در کوتاهمدت فعلا محتاطانه است، برخی از تحلیلگران میگویند روند صعودی بیت کوین در سال ۲۰۲۵ از سر گرفته خواهد شد و قیمت به بالای ۲۰۰ هزار دلار خواهد رسید.
در این مطلب ۵ نکته مهم که در هفته جاری باید مدنظر قرار دهید را بررسی میکنیم.
۱- نقدینگی بازار و احتمال افت بیشتر قیمت بیت کوین
هفته گذشته قیمت بیت کوین به پایینترین سطح خود از اوایل ماه مه سقوط کرد و در نهایت هفته را با کندلی در حوالی ۱۰۱ هزار دلار به پایان رساند.
بررسی نمودار بیت کوین نشان میدهد که فشار فروش شدید این ارز دیجیتال در نزدیکی سطح ۹۸ هزار دلار با حمایت خریداران مواجه شده است؛ سطحی که با توجه به دفاتر سفارش صرافیها از جمله نقاط مهم ورود خریداران به بازار محسوب میشود.
با این حال معاملهگر مشهور کریپتونوِوو (CrypNuevo) هشدار داده که در صورت افت دوباره قیمت، حمایتها ممکن است در سطوح پایینتری قرار بگیرند.
وی در رشته توییتی در شبکه اجتماعی ایکس نوشته است:
پیشتر نقدینگی در سطوح ۱۰۰ هزار و ۹۸ هزار دلار قرار داشت و قیمت هم دقیقا به همون سمت حرکت کرد. حالا نقدینگی به سمت ۹۵ هزار دلار رفته و این نگرانکنندست.
با این حال دادههای پلتفرم کوین گلس نشان میدهد که حمایتهای قویتری در سطوح بالاتر وجود دارد که این حمایتها با با میانگین هزینه خرید سرمایهگذاران کوتاهمدت (سرمایهگذارانی که بیتکوینشان را کمتر از شش ماه نگه داشتهاند) همخوانی دارد.
شرکت گلسنود نیز در این باره نوشته است:
از ماه آپریل تاکنون، اصلاحات قیمتی بیت کوین همواره در همین محدوده میانگین قیمت خرید سرمایهگذاران کوتاهمدت حمایت شدهاند.
با این حال، گلسنود هشدار داده که فشار بر سرمایهگذاران تازهوارد در حال افزایش است، چرا که تنها ۳٪ از آنها در سود تحقق نیافته قرار دارند.
معاملهگر شناختهشده دیگری به نام رُمن (Roman) نیز نسبت به ضعف بازار هشدار داده و گفته که روند فعلی بیت کوین احتمالاً با ثبت کف محلی جدید در محدوده ۹۲٬۰۰۰ دلار همراه خواهد شد.
۲- بیتوجهی بازارها به درگیریهای بلندمدت در خاورمیانه
بیت کوین یکی از اولین داراییهایی بود که به تحولات اخیر خاورمیانه واکنش نشان داد. با این حال نوسانات شدید آخر هفته دوام چندانی نداشت و بازار به سرعت به تعادل بازگشت؛ مشابه آنچه در فازهای ابتدایی همین درگیری در دو هفته گذشته دیده بودیم.
قیمت بیت کوین پس از این ریزش اولیه به سرعت بازیابی شد و همین رفتار را در بازار نفت و معاملات آتی سهام آمریکا نیز شاهد هستیم.
نشریه تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter)، در تحلیل جدید خود به این موضوع اشاره کرده و نوشته است:
طی ۷۲ ساعت گذشته، آمریکا در تنشهای خاورمیانه دخالت کرده، روسیه از آمادگی برخی کشورها برای حمایت از ایران سخن گفته و احتمال بستن تنگه هرمز افزایش یافته است. با این حال، معاملات آتی سهام تنها ۰.۵٪ کاهش و قیمت نفت کمتر از ۲.۵٪ افزایش یافتهاند.
تحلیلگران کوبیسی لتر اما معتقدند بازار هنوز احتمال یک درگیری بلندمدت را درنظر نگرفته است:
بازارها همچنان انتظار یک جنگ کوتاهمدت را دارند؛ در حالی که قیمتها با موجی از شایعات، ترس و اخبار نادرست مواجهاند … در حال حاضر بازار بیش از هر زمان دیگری درگیر نویز است. از تعرفهها گرفته تا جنگها، تورم، رکود اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو.
۳- هفته پرفشار برای فدرال رزرو
جدا از تحولات خاورمیانه، در هفته جاری دادههای کلان اقتصادی آمریکا نیز اهمیت زیادی برای بازار دارند. شاخص هزینههای مصرف شخصی یا همان PCE، که ابزار اصلی فدرال رزرو برای سنجش تورم محسوب میشود، روز ۲۷ ژوئن منتشر خواهد شد.
پیش از آن نیز آمار متقاضیان جدید بیمه بیکاری و نسخه دوم رشد تولید ناخالص داخلی فصل دوم منتشر میشود. همه این موارد در حالی اتفاق میافتد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اکنون تحت فشار سیاسی گستردهای از سوی ترامپ برای کاهش نرخ بهره قرار گرفته است.
همچنین پاول قرار است در تاریخ ۲۴ و ۲۵ ژوئن در کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا حاضر شود.
شرکت تحلیل بازار موزائیکست (Mosaic Asset) در خبرنامه جدید خود نوشته است:
ابهام در مورد تأثیر تعرفهها، فدرال رزرو را در موقعیت سختی قرار داده است.
این شرکت با اشاره به تصمیم اخیر فدرال رزرو برای عدم تغییر نرخ بهره میگوید:
در حال حاضر، نرخ بهره آمریکا از تمام اقتصادهای توسعهیافته بالاتر است و تقریباً دو برابر نرخ تورم مصرفکننده قرار دارد.
۴- اوجگیری دامیننس بیت کوین؛ آیا آلتسیزن در راه است؟
با اینکه بیت کوین تحتفشار نوسانات کلان اقتصادی قرار دارد، این آلت کوینها هستند که زیان بیشتری را به معاملهگران وارد کردهاند. ارزش بازار آلتکوینها (بهجز ۱۰ ارز برتر) در تاریخ ۲۲ ژوئن به ۲۰۲.۱۶ میلیارد دلار رسید که کمترین میزان از ۱۸ آپریل است.
در دو سال اخیر آلت کوینها در رقابت با بیت کوین به شدت عقب ماندهاند و حتی اتریوم نیز نتوانسته عملکرد خوبی در برابر بیت کوین داشته باشد.
با این حال رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف در جدیدترین تحلیل خود گفته که دامیننس بیت کوین به محدودهای نزدیک شده که در چرخههای قبلی همواره نقطه برگشت بازار و آغاز «آلتسیزن» بوده است.
وی با انتشار نموداری در پلتفرم ایکس نوشته است:
اگر تاریخ تکرار شود، آلتسیزن واقعی زمانی آغاز میشود که دامیننس بیت کوین از محدوده ۷۱٪ (خط قرمز) برگشت بخورد.
وی افزود که ممکن است این نقطه برگشت دقیقاً روی عدد ۷۱٪ نباشد و کمی پایینتر رخ دهد؛ اتفاقی که میتواند آلتسیزن را زودتر از انتظار شروع کند.
۵- بیت کوین در مسیر ۲۰۰ هزار دلار
در حالی که اغلب تحلیلگران معتقدند روند صعودی بیت کوین هنوز به پایان نرسیده، حالا تمرکز بازار بهسمت فیلترکردن «سیگنالهای خرد» برای تشخیص قدرت واقعی بازار رفته است.
شرکت تحلیلی کریپتوکوانت این هفته با استفاده از شاخص «روند درصد سالانه بیت کوین» (Bitcoin Yearly Percentage Trend یا BYPT) پیشبینی کرده که سال ۲۰۲۵، احتمالاً آخرین سال صعودی در چرخه فعلی خواهد بود.
کارملو آلمان (Carmelo Aleman)، تحلیلگر کریپتوکوانت در این باره نوشته است:
این ابزار نشان میدهد بیتکوین یک چرخه تکراری داره: سه سال رشد و یک سال تثبیت، که با ریتم چهارساله هاوینگ بیتکوین همخوانی داره.
بر اساس این تحلیل، رشد ۱۲۰ درصدی برای سال ۲۰۲۵ پیشبینی شده که میتواند قیمت بیت کوین را به بالای ۲۰۰٬۰۰۰ دلار برساند.
وی در پایان نوشته است:
BYPT به ما کمک مینه تا نویزهای کوتاهمدت بازار رو کنار بذاریم و دوباره به ماهیت چرخهای بیت کوین توجه کنیم. ماهیتی که هر چرخه با دقتی چشمگیر تکرار میشه: ۳ سال رشد و ۱ سال استراحت.
