قیمت بیت کوین هفته جدید را با موجی از فشار فروش تازه آغاز کرد و همین باعث شده تا حالا معامله‌گران در مورد مسیر بعدی این ارز دیجیتال دیدگاه‌های متفاوتی داشته باشند.
به گزارش میهن بلاکچین، در شرایطی که تنها چند روز از ثبت اوج تاریخی جدید ۱۲۴٬۵۰۰ دلار می‌گذرد، قیمت بیت کوین طی همین مدت بیش از ۱۰٬۰۰۰ دلار کاهش یافته است؛ اتفاقی که بسیاری از تحلیلگران آن را مشابه اوج سال ۲۰۲۱ می‌دانند.
برخی تحلیلگران معتقدند این افت می‌تواند نتیجه دستکاری دفتر سفارشات صرافی‌ها بوده و احتمال دارد یک نهنگ بزرگ در حال خرید در کف باشد.
از سوی دیگر، بازار با مجموعه‌ای از رویدادهای کلان روبه‌رو است. نشست سالانه فدرال رزرو در جکسون هول در پیش است و از طرفی امید به توافق صلح روسیه و اوکراین پررنگ‌تر شده است.
در همین حال ممکن است هولدرهای بیت کوین زمان زیادی برای لذت بردن از سودهای فعلی خود نداشته باشند چراکه روند صعودی این ارز دیجیتال وارد هفته هفتم خود شده و هرلحظه احتمال اصلاح بالاتر می‌رود.
در متن کامل این مطلب ۵ نکته مهم که در هفته جاری باید مدنظر قرار دهید را بررسی می‌کنیم.
۱- احتمال ریزش بیشتر وجود دارد
روز گذشته کندل هفتگی بیت کوین با دامنه نوسان کمی بسته شد اما امروز همه‌چیز ناگهان تغییر کرد و قیمت در عرض چند ساعت ۲٪ دیگر کاهش یافت.
تنها چند روز پس از رسیدن به سقف ۱۲۴٬۵۰۰ دلار، اکنون بیت کوین با افتی بیش از ۱۰٬۰۰۰ دلاری از آن نقطه فاصله گرفته است. در واکنش به این روند بسیاری از تحلیلگران کف‌های قیمتی جدیدی را برای روزهای آینده پیش‌بینی کرده‌اند.
به عنوان مثال، پلتفرم متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) با اشاره به یکی از شاخص‌های معاملاتی اختصاصی خود، احتمال حفظ میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه بیت کوین را رد کرده و در توییتی در این باره نوشته است:
این سیگنال الزاما به معنای ریزش شدید نیست اما احتمال شکست صعودی در این هفته را به شدت پایین می‌آورد.
دَن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، معامله‌گر محبوب سطح ۱۱۲٬۰۰۰ دلاری را به عنوان اولین محدوده‌ای که در صورت ریزش بیشتر قیمت باید مدنظر قرار داد عنوان کرده است. وی همچنین مدعی شده که در صورت بازپس‌گیری دوباره محدوده ۱۲۰٬۰۰۰ دلاری، می‌توان به بازگشت روند امیدوار بود:
حرکات ابتدای هفته معمولا تمایل به بازگشت دارن اما باید ببینیم بازار آمریکا امروز چطور عمل می‌کنه.
در همین حال، معامله‌گر دیگری با نام رومن (Roman) نسبت به تأثیر بلندمدت این افت قیمت هشدار داده و با اشاره به حجم پایین معاملات در هفته‌های اخیر نوشته است:
بیت کوین اکنون بیش از ۱۰٬۰۰۰ دلار از سقف اخیرش فاصله گرفته. نبود حجم معاملات مناسب در چند ماه اخیر واقعا نگران‌کنندست. این اتفاق کاملا شبیه به فاز فروش سال ۲۰۲۱ هست.
وی در این تحلیل به چرخه صعودی سال ۲۰۲۱ که به ثبت اوجی در حوالی ۶۹٬۰۰۰ دلار منجر شد اشاره کرد؛ رکوردی که برای سال‌ها به عنوان یک سطح مقاومتی باقی ماند و منجر به شروع بازار نزولی و سقوط ۷۷ درصدی قیمت شد.
۲- آیا دستکاری بازار در کار است؟
بیت کوین ممکن است در حال حاضر تحت فشار فروش غیرطبیعی قرار گرفته باشد. کریپ‌نوئو (CrypNuevo)، معامله‌گر محبوب معتقد است افت اخیر بیت کوین نتیجه یک حرکت برنامه‌ریزی‌شده بوده و طبیعی نبوده است.
او در رشته توییتی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت:
بیت کوین به رکورد جدیدی رسید اما بلافاصله یک حرکت سازماندهی‌شده قیمت رو پایین آورد و در ۲۴ ساعت بیش از ۱ میلیارد دلار پوزیشن رو لیکویید کرد. در همون لحظه‌ای که معامله‌گران خرد از بازار خارج شدند، یک سرمایه‌گذار بزرگ شروع به جمع‌آوری کوین‌های فروخته شده کرد.
او با اشاره به حجم بالای سفارشات در صرافی HTX نوشته است:
احتمالا این افت برای متوقف کردن روند و انباشت بیشتر در قیمت‌های پایین بوده. بنابراین ممکنه طی روزهای آینده قیمت وارد یک فاز تثبیت و نوسان محدود بشه تا مجددا سطح ۱۲۰ هزار دلاری رو پس بگیره. در اون صورت میشه انتظار یه حرکت صعودی خوب رو داشت.
بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، اکنون محدوده ۱۱۴٬۰۰۰ دلار در دفتر سفارشات صرافی‌ها به‌عنوان منطقه اصلی تقاضا دیده می‌شود.
۳- نشست جکسون هول و احتمال توافق روسیه و اوکراین
این هفته نشست سالانه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در جکسون هول (Jackson Hole) وایومینگ برگزار می‌شود که اغلب با افزایش نوسانات در بازارهای پرریسک همراه بوده است.
جروم پاول (Jerome Powell)، رییس فدرال رزرو نیز روز جمعه سخنرانی خواهد داشت و در رابطه با اقتصاد آمریکا، بلاتکلیفی‌ها و قطعا نرخ بهره صحبت خواهد کرد.
شرکت موزایک است (Mosaic Asset) در گزارش اخیر خود در این باره نوشته است:
توجه سرمایه‌گذاران کاملاً متمرکز بر سخنرانی جروم پاول در جکسون هول خواهد بود و این‌که فدرال رزرو چطور میان ریسک‌های مربوط به ضعف اخیر بازار کار و رشد تورم تعادل برقرار می‌کند.
به گفته تحلیلگران این شرکت، سخنرانی‌های قبلی پاول معمولاً سرنخ‌هایی درباره معیارهایی ارائه داده‌اند که مقامات فدرال رزرو در تصمیم‌گیری‌های خود دنبال می‌کنند.
در حال حاضر فدرال رزرو در وضعیتی قرار گرفته که نه افزایش نرخ بهره و نه کاهش آن گزینه جذابی نیست؛ زیرا از یک طرف تورم همچنان بالاست و از طرف دیگر، داده‌های بازار کار نشانه‌هایی از ضعف نشان می‌دهند.
در همین رابطه، نشریه اقتصادی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در تحلیل اخیر خود هشدار داده که امکان آغاز یک بحران شغلی نسل‌محور وجود دارد:
در حال حاضر نرخ بیکاری در میان جوانان آمریکا طی دو سال گذشته حدود ۵٪ افزایش یافته که تقریبا با اوج‌های ثبت‌شده در رکود سال ۲۰۰۱ و مراحل اولیه بحران مالی ۲۰۰۸ برابری می‌کند.
این همچنین نشان می‌دهد که بازار کار آمریکا ممکن است بیشتر از این ضعیف شود، چراکه کارگران جوان معمولاً اولین کسانی هستند که وقتی اقتصاد تغییر جهت می‌دهد، اثر آن را احساس می‌کنند. بازار کار به سرعت در حال وخیم شدن است.
همزمان، جروم پاول تحت فشار شدید مقامات واشنگتن به ویژه شخص دونالد ترامپ برای کاهش نرخ بهره قرار دارد. ترامپ بارها پاول را به «دیر عمل کردن» متهم کرده و از طرفی وعده داده که جانشین او را به زودی معرفی کند؛ موضوعی که فضای سیاست‌گذاری را حساس‌تر می‌کند.
علاوه بر اقتصاد کلان آمریکا، مذاکرات برای پایان جنگ میان روسیه و اوکراین می‌تواند آرامش را به بازارها برگرداند.
کوبیسی لتر نشست امروز میان ترامپ و ولادیمیر زلنسکی، رییس‌جمهور اوکراین را «کاملا کلیدی» توصیف کرده و مدعی شده که بازارها در حال پیش‌خور کردن احتمال دستیابی به یک توافق صلح هستند.
۴- آیا فاز کشف قیمت به پایان رسیده است؟
اگرچه بیت کوین تاکنون چند اصلاح کوتاه‌مدت را تجربه کرده، اما طی شش هفته گذشته در یک روند صعودی قدرتمند قرار داشته است.
با شروع هفته هفتم این روند، رِکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف حالا نسبت به احتمال پایان این فاز هشدار داده است. وی روز گذشته در توییتی در این باره نوشت:
در گذشته، فاز اول کشف قیمت بیت کوین معمولا بین ۶ تا ۸ هفته طول می‌کشید در حالی که دوره دوم بین ۵ تا ۷ هفته بود. فردا هفته هفتم از فاز دوم کشف قیمت بیت کوین آغاز میشه.
نموداری که همراه این تحلیل منتشر شده، فازهای مختلف صعود و اصلاح بازار صعودی فعلی (پس از هاوینگ ۲۰۲۴) را نشان می‌دهد و یک هدف کوتاه‌مدت نزدیک به ۱۶۰٬۰۰۰ دلار را در صورت ادامه روند برای هفته‌های آتی مشخص کرده است.
اگر روند صعودی فعلی تا هفته هشتم ادامه پیدا کند، این حرکت در تاریخ بیت کوین جزو قوی‌ترین روندها قرار خواهد گرفت و یادآور چرخه صعودی سال ۲۰۱۷ خواهد بود.
۵- پریمیوم کوین‌بیس مثبت شد! اختلاف عجیب میان قیمت و تقاضا
با وجود کاهش اخیر قیمت بیت کوین، یکی از معیارهای مهم مربوط به تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی مثبت شده است.
شاخص پرمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium) که اختلاف قیمت بیت کوین در دو صرافی کوین‌بیس و بایننس را اندازه‌گیری می‌کند، این هفته همچنان در محدوده مثبت قرار دارد.
پرمیوم مثبت معمولاً به‌معنای آن است که تقاضای خرید در صرافی کوین‌بیس (به‌عنوان بزرگترین صرافی آمریکا) بیشتر از بایننس است و همین موضوع گپ قیمتی ایجاد می‌کند؛ و این می‌تواند نشانه‌ای از تداوم تمایل خرید از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی باشد.
آخرین باری که این پرمیوم وارد محدوده منفی (قرمز) شد، ۱۲ آگوست بود؛ روز بعد از آن بیت کوین رکوردشکنی کرد و اگرچه در حفظ آن موفق نبوده، شاخص پریمیوم کوین‌بیس از آن زمان تاکنون در محدوده مثبت باقی مانده است.
یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت با نام بی‌کیو یوتیوب (BQYoutube) در تحلیل خود در این باره نوشته است:
پس از چند روز پرمیوم منفی، پرمیوم بیت کوین در کوین‌بیس دوباره قدرت گرفته. آیا این میتونه آغاز موج صعودی بعدی باشه؟
با این حال کس ابه (Cas Abbe)، معامله‌گر معروف این وضعیت را «عجیب» توصیف کرده و در توییتی در این باره نوشته است:
پریمیوم کوین‌بیس در بالاترین سطح یک ماه اخیر قرار داره در حالی که قیمت در حال کاهشه. این موضوع میتونه دوتا معنی داشته باشه:
یا تنها خریدار بازار مایکل سیلره که در روزهای اخیر به‌صورت TWAP خرید می‌کنه یا برخی نهادهای بزرگ در سکوت کامل در حال انباشت بیت کوین قبل از یک اتفاق مهم هستن. شاید کسی از توافق احتمالی صلح روسیه و اوکراین خبر داشته باشه.
روش TWAP (میانگین قیمت وزنی زمانی) نوعی روش خرید است که طی آن سفارش بزرگ به‌صورت دسته‌های کوچک و در بازه‌های زمانی مشخص اجرا می‌شود تا از ایجاد اسلیپیج جلوگیری شود.
