آلت سیزن در نیمه دوم سپتامبر وارد مرحله حساسی شده است. شاخص آلت سیزن در هفته دوم سپتامبر به بالاترین سطح پنج سال اخیر رسید؛ این موضوع با رشد چشمگیر قیمتها، ثبت رکوردهای تاریخی و افزایش شدید معاملات مشتقه همراه بود.
به گزارش میهن بلاکچین، این روند صعودی ریسک لیکوییدیشن بزرگ را نیز بالا برده است. دادهها نشان میدهد برخی توکنها تحت تأثیر هیجان بیش از حد (FOMO) قرار گرفتهاند و در هفته سوم سپتامبر با خطر لیکوئیدیشنهای گسترده مواجهند.
آلت کوین اتریوم (ETH)
تا اواسط سپتامبر، ذخایر اتریوم به رکورد جدید ۴.۹ میلیون واحد به ارزش ۲۲.۲ میلیارد دلار رسید. این رقم شامل ۶.۷ میلیون اتریومی که در صندوقهای ETF نگهداری میشود (به ارزش ۴۶.۳ میلیارد دلار) نمیشود.
دادههای آنچین پیشبینی کرده که قیمت اتریوم میتواند به ۵,۰۰۰ دلار یا بیشتر برسد. همین انتظار صعودی باعث شده معاملهگران بازار مشتقه موقعیتهای لانگ با اهرم بالا بگیرند؛ این اقدام در صورت ریزش قیمت میتواند زیانهای سنگینی به همراه داشته باشد.
نقشه لیکوئیدیشن نشان میدهد اگر اتریوم این هفته به ۴۰۴۶ دلار سقوط کند، بیش از ۸.۸ میلیارد دلار موقعیت لانگ از بین خواهد رفت. در مقابل، در صورت صعود به ۵۰۰۰ دلار، حدود ۴.۸ میلیارد دلار پوزیشن شورت لیکوئید میشود.
با این حال نشانههایی از فشار فروش نیز دیده میشود؛ بهویژه آنکه عرضه در سود اتریوم به ۹۹.۶۸٪ رسیده و همین موضوع میتواند انگیزهای برای برداشت سود باشد. همچنین، بیش از ۲.۶ میلیون ETH در صف برداشت استیکینگ قرار دارد که ابتدا با تصمیم کیلن فایننس (Kiln Finance) برای مدیریت ریسک آغاز شد و پس از آن نیز همزمان با رشد قیمت، این روند شدت گرفت.
آلت کوین بایننس کوین (BNB)
بایننس کوین در سپتامبر به اوج تاریخی ۹۴۴ دلار دست یافت. این صعود پس از اعلام همکاری بایننس و شرکت سرمایهگذاری فرانکلین تمپلتون (Franklin Templeton) برای توسعه راهکارهای بلاکچین و کریپتو در حوزه سرمایهگذاری سازمانی رخ داد.
با این حال، مشابه وضعیت اتریوم، نقشه لیکوئیدیشن BNB در بازه هفتروزه نشاندهنده تمرکز بیشتر روی پوزیشنهای لانگ است. اگر قیمت بیانبی این هفته به ۸۱۸ دلار برسد، بیش از ۱۸۹ میلیون دلار موقعیت لانگ لیکوئید خواهد شد. در مقابل، صعود به ۱۰۳۱ دلار میتواند بیش از ۱۰۳ میلیون دلار پوزیشن شورت را از بین ببرد.
ریسک دیگر برای معاملهگران لانگ، افزایش چشمگیر سود باز (Open Interest) است. دادههای Coinglass نشان میدهد که در ۱۴ سپتامبر، OI بایننس کوین به ۱.۷۲ میلیارد دلار رسید.
این سومین بار در سهماهه جاری است که OI از ۱.۵ میلیارد دلار عبور میکند. دو مرتبه قبلی باعث اصلاح قیمتی ۷٪ تا ۱۵٪ شد و اگر تاریخ تکرار شود، بار دیگر زیان قابل توجهی متوجه دارندگان پوزیشنهای لانگ خواهد شد.
آلت کوین مایایکس فایننس (MYX)
توکن مایایکس فایننس در ماه سپتامبر یکی از پرحاشیهترین صعودها را تجربه کرد و طی یک ماه گذشته بیش از ۴۵۰٪ رشد داشت. با این حال، پروژه با تردیدهایی جدی – از جمله اتهام حملات سیبیل در ایردراپها و نگرانیهایی مشابه با سقوط پروژه مانترا – مواجه شده است.
قیمت مایایکس فایننس پیشتر از اوج تاریخی ۱۸.۹ دلار به ۱۰.۹ دلار سقوط کرده و بیش از ۴۰٪ افت داشته است که نشاندهنده کاهش فومو در بازار است.
در بازار مشتقه، تمایل به باز کردن موقعیتهای شورت افزایش یافته است. بر اساس دادههای لیکوئیدیشن هفتروزه، اگر قیمت به ۱۲.۳۵ دلار برسد، بیش از ۱۹ میلیون دلار پوزیشن شورت از بین میرود. در طرف دیگر، کاهش قیمت تا ۸.۷۹ دلار میتواند بیش از ۱۲ میلیون دلار پوزیشن لانگ را لیکوئید کند.
برخی تحلیلگران تکنیکال معتقدند محدوده ۱۰ تا ۱۱ دلار نقش حمایتی مهمی دارد و احتمال بازگشت قیمت از این سطح وجود دارد. یکی از معاملهگران با نام بیت کوین هبیب (BitcoinHabebe) پیشبینی کرده است:
شکست صعودی قوی در MYX و بازگشت از ناحیه حمایتی حیاتی رخ داده است. احتمال جهش زیاد است و اهداف بعدی میتواند ۱۲، ۱۳، ۱۴، ۱۵ و ۱۶ دلار باشد.
