قیمت اتریوم در آستانه سقوطی ۲۳٪ تا محدوده ۲,۵۰۰ دلار قرار گرفته و در عین حال، رفتار هولدرهای بلندمدت بهطور معناداری تغییر کرده است. این دسته از سرمایهگذاران که معمولاً به ثبات شناخته میشوند، حجم قابل توجهی از دارایی خود را روانه بازار کردهاند؛ این رفتار میتواند چشمانداز ETH را در کوتاهمدت تیرهتر کند
به گزارش میهن بلاکچین، مسیر اتریوم تنها زمانی میتواند دوباره صعودی شود که مجموعهای از نشانههای بنیادی، آنچینی و معاملاتی به نفع روند بازگردند. اما واقعیت این است که در حال حاضر، بسیاری از دادهها خلاف این مسیر حرکت میکنند.
هولدرهای بلندمدت در حال فروش
هولدرهای بلندمدت اتریوم (کسانی که بیش از ۱۵۵ روز است ETH نگه داشتهاند) در روزهای اخیر فعالیت فروش خود را با سرعتی بیسابقه افزایش دادهاند. این موج فروش درست از زمانی شدت گرفت که قیمت اتریوم چند سطح حمایتی کلیدی را از دست داد و بازار وارد فاز ترس شد.
بر اساس تحلیل دادههای حجم خرجشدن اتریوم بر اساس سن دارایی و میانگین متحرک ۹۰روزه، تحلیلگران گلسنود (Glassnode) اعلام کردند که روزانه حدود ۴۵,۰۰۰ ETH (معادل تقریبی ۱۴۰ میلیون دلار) از کیف پول هولدرهایی خارج میشود که بین ۳ تا ۱۰ سال دارایی را نگه داشته بودند. گلسنود در توضیح این موضوع نوشت:
این بالاترین میزان فروش سرمایهگذاران باتجربه از فوریه ۲۰۲۱ تاکنون است.
این رفتار دقیقاً با موج خروج سرمایه از صندوقهای قابل معامله اتریوم در بازار اسپات همزمان شده و فشار مضاعفی بر قیمت وارد کرده است. دادههای سوسو ولیو (SoSoValue) نشان میدهد که ETFهای اسپات اتریوم روز پنجشنبه با ۲۵۹ میلیون دلار خروج سرمایه مواجه شدند. این چهارمین روز پیاپی خروج سرمایه در این صندوقها بود، آن هم در شرایطی که پایان تعطیلی ۴۳ روزه دولت آمریکا نیز نتوانست تقاضای سرمایهگذاران را به بازار بازگرداند.
مجموع خروج سرمایه از ETFهای اتریوم از ابتدای نوامبر تاکنون به ۱.۴۲ میلیارد دلار رسیده و نشاندهنده فشار فروش سنگین از سمت سرمایهگذاران نهادیست که نگرانیها درباره اصلاح عمیقتر را تشدید کرده است.
دادههای آنچین اتریوم از کاهش تقاضا خبر میدهند
بررسی عملکرد هفتروزه شبکه اتریوم تصویر نگرانکنندهای را نشان میدهد. اگرچه اتریوم همچنان از نظر سهم ارزش کل قفلشده (TVL) در صدر رقبا قرار دارد و حدود ۵۶٪ از کل ارزش بازار دیفای را در اختیار گرفته، اما دادههای دیفایلاما (DefiLlama) نشان میدهد TVL این شبکه طی ۳۰ روز گذشته ۲۱٪ کاهش یافته است.
نگرانکنندهتر از همه افت کارمزدهاست؛ چراکه کاهش درآمد شبکه نشانهای مستقیم از افت تقاضا برای فضای بلاک است. در ۳۰ روز گذشته، میزان کارمزدهای پرداختشده روی شبکه اتریوم به ۲۷.۵۴ میلیون دلار رسیده که کاهشی ۴۲٪ را نشان میدهد.
این در حالی است که کارمزدهای سولانا تنها ۹.۸٪ پایین آمده و درآمد بایننسچین ۴۵٪ کاهش یافته است. این شرایط نهتنها ضعف تقاضا را نشان میدهد، بلکه فشار نزولی را نیز بر قیمت اتریوم افزایش میدهد.
افزایش ترس در بازار، تا سطحی که آخرینبار هنگام سقوط بازار پس از اعلام تعرفههای دونالد ترامپ (Donald Trump) در آپریل دیده شده بود، نیز احتمال ادامه فشار فروش در هفتههای آینده را بیشتر میکند.
الگوی پرچم نزولی اتریوم هدف ۲,۵۰۰ دلاری را نشانه گرفته است
بسیاری از تحلیلگران هشدار دادهاند که روند فعلی میتواند سریعتر از انتظار تشدید شود؛ مگر اینکه نشانهای روشن از بازگشت تقاضا ظاهر شود. این شرایط برای معاملهگران روزانه و هولدرهای کوچکتر فشار روانی بیشتری ایجاد میکند.
تحلیلگر بیت کوینسنسوس (Bitcoinsensus) در پستی در شبکه ایکس (X) نوشت:
اتریوم میانگین متحرک ۵۰هفتهای را از دست داده است؛ این سطح یک حمایت کلان بسیار مهم محسوب میشود.
این میانگین در حوالی ۳,۳۵۰ دلار قرار دارد. او یادآور شد که شکست آخرین حمایت مشابه، میان اواخر ژانویه تا اوایل آوریل به سقوط ۶۰٪ قیمت از ۳,۴۰۰ دلار به ۱,۳۸۰ دلار منجر شد. بیت کوینسنسوس ادامه داد:
روند همچنان نزولی است مگر اینکه قیمت خیلی سریع به بالای این سطح بازگردد.
در نمودار روزانه نیز اتریوم، پس از شکست سطح ۳,۴۵۰ دلار، الگوی پرچم نزولی خود را تأیید کرده است؛ این الگو با میانگین متحرک ۲۰۰روزه و مرز پایینی الگوی پرچم در یک ناحیه همپوشانی دارد. اکنون مهمترین حمایت پیشروی اتریوم، محدوده روانی ۳,۰۰۰ دلار است که باید با قدرت حفظ شود.
از دست رفتن سطح ۳,۰۰۰ دلاری مسیر را برای یک موج نزولی جدید باز میکند و قیمت را به سمت هدف اندازهگیریشده الگو یعنی ۲,۲۸۰ دلار میکشاند که معادل حدود ۲۳٪ افت نسبت به قیمت فعلی است. سطح ۳,۰۰۰ دلار همچنان یک محدوده حمایتی کلیدی برای جفتارز ETH/USD محسوب میشود و حفظ آن برای جلوگیری از ضررهای گستردهتر اهمیت حیاتی دارد.
