اتریوم بالاتر از سطح ۳,۰۰۰ دلار؛ سیگنال‌های آغاز یک روند صعودی مشاهده می‌شود

بازگشت قیمت اتریوم به بالاتر از سطح ۳,۰۰۰ دلار، آن هم پس از افتی عمیق، توجه تحلیل‌گران تکنیکال و آنچین را دوباره به دومین رمزارز بزرگ بازار ارزهای دیجیتال جلب کرده است. در همین حال، بخش بزرگی از بازار همچنان با احتیاط به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

به گزارش میهن بلاکچین، این حرکت صرفاً یک جهش قیمتی کوتاه‌مدت به‌نظر نمی‌رسد. داده‌های رفتاری سرمایه‌گذاران بزرگ، کاهش عرضه در صرافی‌ها و افزایش فعالیت شبکه، همگی تصویری را ترسیم می‌کنند که از آمادگی اتریوم برای یک فاز صعودی جدی‌تر خبر می‌دهند؛ برخی این فاز را مقدمه یک شکست مقاومتی مهم می‌دانند.

بازگشت قیمت اتریوم؛ چه‌چیزی پشت این رشد قرار دارد؟

قیمت اتریوم در روز دوشنبه موفق شد دوباره سطح ۳,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و رشدی حدود ۱۶ درصدی نسبت به کف چندماهه ۲,۶۲۰ دلار که در ۲۱ نوامبر (۳۰ آبان) ثبت شده بود، تجربه کرد. بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند این بازگشت، بیش از آنکه حاصل هیجانات کوتاه‌مدت باشد، به انباشت هدفمند سرمایه‌گذاران بزرگ در هفته‌های اخیر مربوط است.

بررسی داده‌های آنچین نشان می‌دهد نهنگ‌های اتریوم، افت قیمت اخیر را فرصتی برای افزایش موجودی خود تلقی کرده‌اند. طبق داده‌های پلتفرم CryptoQuant، شکاف معناداری میان رفتار سرمایه‌گذاران خرد و کیف پول‌های بزرگ شکل گرفته است. مجموع کیف پول‌هایی که هرکدام بین ۱۰٬۰۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ ETH در اختیار دارند، اکنون بیش از ۲۲ میلیون ETH را هولد می‌کنند که حاصل انباشت پرشتاب این گروه در شش ماه گذشته است.

در مقابل، سرمایه‌گذاران خرد و میان‌رده از سال ۲۰۲۴ تاکنون عمدتاً فروشنده بوده‌اند و موجودی آن‌ها روندی نزولی داشته است. این الگو بیشتر از ورود سرمایه‌های سفته‌بازانه جدید، به بازتوزیع دارایی‌ها شباهت دارد.

تحلیل‌گری با نام CW در شبکه اجتماعی X به این نکته اشاره کرده است که نهنگ‌های بزرگ معمولاً در میانه رالی‌ها خرید نمی‌کنند، بلکه زمانی وارد می‌شوند که بازار ETH را کمتر از ارزش واقعی آن قیمت‌گذاری کرده است.

به گفته او، افزایش قابل‌توجه موجودی این کیف پول‌ها از ماه جولای نشان می‌دهد که آن‌ها انتظار یک رالی جدی برای ETH دارند. CW معتقد است رسیدن نرخ خرید نهنگ‌ها به بالاترین سطح تاریخی می‌تواند زمینه‌ساز حرکتی باشد که حتی به ثبت سقف‌های قیمتی جدید منجر شود.

کاهش عرضه در صرافی‌ها؛ نشانه‌ای کلاسیک از فشار خرید

هم‌زمان با انباشت نهنگ‌ها، موجودی اتریوم در صرافی‌های متمرکز نیز با سرعت در حال کاهش است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد عرضه ETH در صرافی‌ها طی شش روز گذشته به‌شدت افت کرده و از ۱۸.۵ میلیون ETH در اول جولای به حدود ۱۰.۲ میلیون ETH رسیده است؛ این سطح، پایین‌ترین میزان در ۹ سال گذشته محسوب می‌شود.

کاهش موجودی صرافی‌ها معمولاً به این معناست که توکن‌ها یا به کیف پول‌های سرد منتقل شده‌اند یا در قراردادهای هوشمند قفل شده‌اند. در هر دو حالت، میزان اتریومی که می‌تواند بلافاصله وارد بازار فروش شود کم‌تر می‌شود و این موضوع، ریسک کمبود عرضه در صورت افزایش تقاضا را بالا می‌برد.

تحلیل‌گری با نام DustyBC Crypto نیز در واکنش به این داده‌ها هشدار داد که کاهش سریع عرضه اتریوم در صرافی‌ها می‌تواند به یک «شوک عرضه» منجر شود؛ این سناریو در گذشته بارها زمینه‌ساز جهش‌های تند قیمتی بوده است.

بازگشت قدرت به شبکه اتریوم

در کنار داده‌های قیمتی و رفتاری سرمایه‌گذاران، شاخص‌های فعالیت شبکه اتریوم نیز سیگنال‌های مثبتی ارسال می‌کنند. بر اساس داده‌های Nansen، تعداد آدرس‌های فعال شبکه طی هفت روز گذشته حدود ۲۲٪ افزایش یافته است. همچنین میانگین تعداد تراکنش‌های ماهانه با رشدی ۱۶ درصدی به حدود ۱۱.۳ میلیون رسیده است.

داده‌های Santiment نیز از رشد قابل‌توجه آدرس‌های جدید حکایت دارد. در ماه دسامبر، به‌طور میانگین روزانه ۱۶۳,۰۰۰ آدرس جدید در شبکه اتریوم ایجاد شده است؛ در حالی که این عدد در ماه جولای، معادل حدود ۱۲۴,۰۰۰ آدرس بود. راننجای سینگ (Rananjay Singh) این روند را نشان‌دهنده افزایش تدریجی پذیرش اتریوم دانسته و تأکید کرده که رشد شبکه، بی‌سروصدا اما پیوسته در حال شکل‌گیری است.

در همین حال، تعداد تراکنش‌ها همچنان در سطوح تاریخی بالایی قرار دارد که بیانگر رشد تقاضا برای استفاده از شبکه است.

طبق گزارشی که پیش‌تر منتشر شد، توان عملیاتی شبکه اتریوم قرار است در ماه ژانویه از حدود ۶۰ میلیون به ۸۰ میلیون تراکنش افزایش یابد؛ تغییری که به باور برخی تحلیل‌گران، هنوز به‌طور کامل در قیمت لحاظ نشده است.

نگاه تحلیل‌گران به ادامه مسیر قیمت ETH

بر اساس داده‌های TradingView، قیمت اتریوم در زمان نگارش این مطلب، کمی پایین‌تر از ۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲٪ افت داشته است. تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند عبور پایدار از محدوده ۳,۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴,۰۰۰ دلار هموار کند.

مایکل فان‌ د پوپه (Michael van de Poppe)، بنیان‌گذار MN Capital، می‌گوید اتریوم در حال ساختن یک الگوی شکست صعودی است. به گفته او، تکرار چندباره تست مقاومت ۳,۱۰۰ تا ۳,۲۰۰ دلار احتمال عبور از این محدوده را افزایش می‌دهد. فان‌ د پوپه معتقد است ساختار قیمتی فعلی نشان‌دهنده یک روند صعودی شفاف است و هدف بعدی می‌تواند ناحیه ۳,۶۵۰ تا ۳,۷۰۰ دلار باشد.

در همین راستا، پلتفرم Bitcoinsensus نیز اشاره کرد که اتریوم همچنان در چارچوب یک کانال بازشونده صعودی حرکت می‌کند؛ این الگو در صورت تداوم، می‌تواند قیمت ETH را به‌سمت سقف این کانال و حتی محدوده ۷,۰۰۰ دلار هدایت کند.

از منظر میانگین‌های متحرک، تحلیل‌گران تأکید دارند که عبور از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۳,۱۵۰ دلار، یک سطح کلیدی برای گاوهای بازار است. شکست این مقاومت می‌تواند مسیر را برای رشد به‌سمت ۳,۴۵۰ دلار و در ادامه ۴,۰۰۰ دلار هموار کند.

مجموع این داده‌ها نشان می‌دهد که اتریوم نه‌تنها از نظر قیمتی، بلکه از منظر رفتار سرمایه‌گذاران و سلامت شبکه نیز در موقعیتی قرار گرفته که بازار به‌سختی می‌تواند آن را نادیده بگیرد. در ادامه باید دید که ETH این روند صعودی را به واقعیت تبدیل خواهد کرد یا تحلیل‌گران را غافلگیر می‌کند.