کاهش قدرت هش در چین ؛ آیا تمرکز استخراج بیت کوین از بین رفته است؟

استخراج کنندگان بیت کوین از هاوینگ ۲۰۲۰ و اپیدمی کوید ۱۹ به سلامت عبور کردند، و شبکه هم اکنون شاهد بالاترین میزان هش ریت (hash rate)  خود در این زمینه است زیرا شرکت ‌های فعال در این صنعت تجهیزات جدید را تقویت می کنند و دستیابی به سطوح جدید تمرکززدایی در دهه دوم استخراج بیت کوین در دسترس است.

اما شاید مهمترین دغدغه این صنعت وجود چین و تسلط این کشور بر روی استخراج بیت کوین است.

استخراج بیت کوین غیرمتمرکز می‌شود

چین هنوز بر فضای استخراج بیت کوین تسلط دارد، اگرچه اخیراً درصد هش ریت استخراج بیت کوین در این کشور از حدود ۶۵ درصد در اوایل سال ۲۰۲۰ به حدود ۵۰ درصد کاهش یافته است، زیرا مزارع استخراج چینی در موقعیت بسیار دشوار و سختی هستند و دولت در حال ارسال سیگنال‌های مختلفی است که بیت کوین ممکن است به عنوان بخشی از کارزار تبلیغات برای حمایت از یوان دیجیتال مورد حمله قرار گیرد.

در همین حال ایالات متحده، روسیه، ایسلند، آسیای میانه و آمریکای جنوبی و سایر مناطق شاهد رشد مداوم استخراج هستند، زیرا استخراج کنندگان از انرژی فراوان و ارزان در این مناطق بهره می‌برند و عمدتاً بسته به موقعیت مکانی خود از برق آبی، برق بادی یا نفت و گاز استفاده می‌کنند.

علاوه بر این، قزاقستان اخیراً از طریق یک صندوق سرمایه گذاری ۷۱۵ میلیون دلاری و یار و همکار شدن با استخراج کنندگان خبرساز شده است.

نمودار زیر از گزارشی که توسط BitOoda برای Fidelity Digital تهیه شده است، برآورد  نقص و خرابی قدرت هش در سراسر جهان را به تصویر می‌کشد و نشان می‌دهد که چین ۵۰ درصد از قدرت هش جهان را در اختیار دارد، در حالی که ایالات متحده با ۱۴ درصد در مکان دوم است.

اگرچه لازم به ذکر است که سایر تحلیل ها سهم چین را تا ۶۵ درصد، ایالات متحده ۷.۲ درصد و روسیه را ۶.۹ درصد از کل نرخ هش برآورد کرده‌اند.

 عملیات استخراج در چین در حال افول است

حداقل در تحلیل BitOoda، ایالات متحده و کانادا با در اختیار داشتن ۲۱ درصد از نرخ جهانی هش پس از چین قرار گرفته‌اند. و انتظار می‌رود که این سهم در صنعت استخراج افزایش چشمگیری یابد. السا ژائو، مدیر بازاریابی غول صنعت استخراج در چین به نام Whatsminer، اخیرا در یک استریم زنده به میزبانی مجله بیت کوین (Bitcoin Magazine)، تأیید کرد که شرکت وی برنامه‌های توسعه خود را در خارج از چین متمرکز کرده است. در اطلاعیه‌ای که به زودی منتشر می‌شود، این شرکت بعد از بیت مین (Bitmain) در توانایی منحصر به فرد خود در تأثیرگذاری در استخراج بیت کوین، جزئیات مربوط به کارخانه تولید تجهیزات استخراج جدید خود را که برای ایالات متحده برنامه ریزی شده ارائه می‌دهد.

بیت مین، یک شرکت چینی، که همچنان بزرگترین تولید کننده تجهیزات استخراج در جهان است، در حال گذر از مشکلات داخلی شرکت است. اختلاف و درگیری بین بنیانگذاران آن Micree Zhan و Jihan Wu ممکن است شرکت را دو قسمت نماید.

“بیت مین” دارای دو مکان تولید، یکی در چین برای بازار چین و دیگری در مالزی برای فروش بین المللی است. تا آنجا که  سخن از عملیات استخراج است، به نظر می‌رسد “بیت مین” آماده است که به گسترش فعالیت‌های خود در ایالات متحده ادامه دهد.

ریموند والینتوکان، رئیس بخش بیت مین برای آمریکای شمالی، در مصاحبه اخیر خود با John Riggins از مجله بیت کوین، اظهار داشت که وی در آینده‌ی بیت مین تمرکززدایی بیشتری را از چین می بیند، زیرا این شرکت فعالیت‌های فعلی خود را در آمریکای شمالی ادامه می‌دهد. والینتوکان در یک مزرعه استخراج در ایالت واشنگتن، که در آن برق آبی بسیار زیاد و ارزان عرضه می‌شود، کار می‌کند. بیت مین همچنین دارای مزارع استخراج در تگزاس و تنسی است. وی تأکید کرد که بیت مین به همان اندازه که یک شرکت چینی است هم اکنون یک شرکت بین المللی نیز است.

رایان پورتر، رئیس توسعه تجارت مشاوران استخراج بیت اودا، در مصاحبه‌ای با مجله بیت کوین گفت که سرمایه‌گذاران بیشتری، از جمله برخی از سرمایه گذاران چینی، در مورد فرصت‌های جدید استخراج در آمریکای شمالی تحقیق می‌کنند. پورتر گفت:

ما مطمئناً دلیلی می‌بینیم که باور کنیم بخش قابل توجهی از قدرت هش به آمریکای شمالی مهاجرت خواهد کرد.زیرساخت‌های موجود، هزینه برق و ثبات نظارتی در آنجا  در سطحی رقابتی در کل جهان است.

و عدم تمرکز تولید سخت افزار می‌تواند به یک عامل اصلی برای ادامه مهاجرت در آینده نزدیک تبدیل شود.

پورتر افزود: چین نوآور و مبتکر واقعی صنعت در میان تولیدکنندگان برجسته  ASICبوده است.با این حال، با توجه به اینکه TSMC (شرکت تولید کننده نیمه هادی تایوان) قصد دارد در آریزونا کارخانه‌ای احداث کند، تولیدکنندگان داخلی قطعات سخت‌افزاری وجود دارند که می‌توانند کاتالیزوری برای مهاجرت هش به خارج از چین باشند.

بنابراین، علی رغم گران بودن قیمت برق که به طور متوسط ​​از ۳.۵ تا ۴ سنت در هر کیلووات ساعت است و بالاتر از قیمت برق در مکان‌هایی مانند آسیای میانه و آمریکای جنوبی است  ولی به دلیل ثبات نسبی فضای سیاسی، آمریکای شمالی همچنان قطب مطلوبی برای استخراج بیت کوین و توانایی بستن قراردادهای برق چند ساله محسوب می‌شود (میانگین متوسط ​​چین در هر کیلووات ساعت کمتر از ۱ سنت).

اهمیت تمرکززدایی از استخراج بیت کوین

در گزارش کوین متریکس (Coinmetrics) که به تازگی منتشر شده است، محققان خاطرنشان کردند که توزیع استخراج و نرخ هش مهمترین عامل در حفظ یک سیستم پرداخت و پس انداز امن و مقاوم در برابر سانسور است.

این مقاله خاطرنشان کرد که استخراج تکیه‌گاه و تمرکززدایی موثر است که امنیت شبکه بیت کوین را فراهم می‌کند. این گزارش از معیاری به نام  “ضریب ناکاموتو” استفاده می‌کند و تعداد استخرهایی را که لازم است با یکدیگر همکاری کنند تا حمله ۵۱ درصدی به شبکه را شروع کنند، اندازه گیری می‌نماید. به عنوان مثال، در سال ۲۰۱۴، استخر GHash.io بیش از نیمی از قدرت هش شبکه را برای مدت یک روز در اختیار و کنترل خود داشت و ضریب ناکاموتو ۱ را به بیت کوین داد.

محققان نتیجه گرفتند که استخراج بیت کوین با ضریب ناکاموتو چهار به طور فزاینده‌ای غیر متمرکز شده است.

مانند اکثر شرکتهای سودآور در سیستم مالی قدیمی، کشش طبیعی استخراج بیت کوین به سمت کنترل و سازماندهی بیشتر توسط یک یا تعداد نسبتاً کمی از نهادها و سازمان‌های کنترل کننده است. در این مرحله از تاریخ آغازین بیت کوین، اجتناب ناپذیر است که یک گروه کوچک و آگاه از پذیرندگان اولیه، مانند توسعه دهندگان اصلی هسته بیت کوین، سیستم را به روشی سازمان یافته پیش ببرند. اما، همانطور که محققان “کوین متریکس” استدلال می‌کنند، مهم است که استخراج قابل توجهی از بیت کوین در مناطق مختلف جهان انجام شود.

و حتی اگر برخی از نشانه ها وجود دارد که استخراج بیت کوین غیرمتمرکزتر می‌شود، به ویژه که شرکت‌های چینی برخی از قدرت هش خود را به آمریکای شمالی منتقل می‌کنند، هنوز فاصله زیادی وجود دارد تا این صنعت واقعاً بین المللی تلقی شود.

” کوین متریکس” خاطرنشان کرد که حتی با وجود خروج قدرت هش از چین، استخراج بیت کوین هنوز از طریق اعمال زور و فشار احتمالی دولتی و ادغام عمودی و افقی در معرض خطر تمرکز است.

• ادغام افقی (Horizontal Integration): در کسب‌وکار یک استراتژی می‌باشد که در آن، شرکتی، شرکت‌های تولیدی رقیب خود را خریده و تحت مالکیت خود در می‌آورد.
• ادغام عمودی (vertical integration): در اقتصاد خرد و مدیریت، فرایندی است، که در آن یک شرکت، شرکت‌های توزیع و پخش محصولات خود را، تحت تملک خود در می‌آورد، تا پس از مرحله تولید، کنترل خود را بر این قسمت‌ها افزایش دهد.

چندین صرافی از جمله Binance ، OKEx و Huobi استخرهای استخراج را اداره می‌کنند. بیت مین، تولید کننده سخت افزار، مالک BTC.com و AntPool است و تنها سرمایه گذار در ViaBTC است.

و در چین، استخرهای استخراج با وجود داشتن یک سال دشوار به رشد خود ادامه می‌دهند. تا زمانی که برق ارزان وجود داشته باشد، انگیزه برای اینکار در چین رشد خواهد کرد.

استخر جدید مستقر در چین، Lubion، که چین و ایران را به عنوان منابع اصلی قدرت هش خود در اختیار دارد، در مارس ۲۰۲۰ به صحنه آمد، اما در حال حاضر از لحاظ قدرت هش در میان ده استخر برتر قرار دارد و با استخرهای سابقه‌دار این عرصه مانند F2Pool که آن هم در چین مستقر است، رقابت می‌کند.

دلایلی برای خوش‌بین ماندن حامیان تمرکز زدایی

هنوز هم دلایلی وجود دارد که حامیان تمرکززدایی صنعت استخراج هنوز هم خوش بین باشند.

سامسون موو (Samson Mow)، مدیر ارشد فروش سازمان Blockstream، که دارای مزارع استخراج در کبک کانادا و ادل گرجستان است، با ورود مشتقات هش به بازار، به طور مداوم رشد و پیشرفت می‌کند و باعث می‌شود مالکیت متنوع تر و بنابراین غیرمتمرکز گردد.

موو با اشاره به اینکه قزاقستان می‌تواند در مسیر تبدیل شدن به یکی از بزرگترین مراکز استخراج بیت کوین در جهان باشد، با تأسیس صندوق توسعه ۷۱۵ میلیون دلاری این کشور، گفت:

استخراج بیت کوین به یک بخش سرمایه گذاری استراتژیک برای بسیاری از کشورها تبدیل خواهد شد. ابتدا به آرامی، و سپس همه یکباره و پرشتاب وارد این صنعت می‌شوند.