نظریات ۳ فرد برجسته در مورد اقتصاد سنتی و پیشرفت بیت کوین در سال ۲۰۲۰

سال ۲۰۲۰ دیوانه‌وار‌ترین روند را در تاریخ چند سال اخیر داشته است. اینطور به نظر می‌رسد که دنیا نمی‌داند چگونه خود را به پایان همه چیز نزدیک کند و تنها کاری که از دستش بر می‌آید، این است که طی روند‌های دیوانه وار از یک هرج و مرج، ما را به سوی دیگری منتقل کند. این نمایشی مضحک و غیر قابل تحمل است و تمامی رویدادهای اخیر به ظاهر دنیا را در هرج و مرجی عظیم فرو برده‌اند. در این مقاله، به نظریه‌های ۳ فرد برجسته درباره اقتصاد سنتی و دیجیتال در این سال می‌پردازیم.

سال ۲۰۲۰ و پیشرفت بیت کوین در آشفتگی‌ها

همانطور که شخصیت Littlefinger از مجموعه سریال بازی تاج و تخت به این موضوع اشاره می‌کند، هرج و مرج گودالی بی‌انتها نیست و در حقیقت یک نردبان برای پیشرفت است. در رابطه با پیشرفت بیت کوین نیز همینطور بوده است.

پیشرفت بیت کوین شامل منافع زیادی در طول هرج و مرج سال ۲۰۲۰ بود و توانست چهره‌های شاخص و قهرمانان جدیدی را به همراه کاربردهای نوین بنیانگذاری کند. افراد متفکر جدیدی وارد این فضا شدند و محتوایی را تولید کردند تا تازه‌واردان حوزه بیت کوین یا به اصطلاح بیتکوینرهای جدید، قادر به درک بهتری از مفاهیم این حیطه باشند و بتوانند به آسانی وارد بخش‌های مختلف این اقیانوس گسترده بشوند. افراد فعال در بانک‌های مرکزی در سراسر جهان با چاپ پول بیش از اندازه کاملا از مسیر رقابت کنار رفتند و بیت کوین بدون این که قطعیتی از خود نشان بدهد، توانست جایگاه و کاربرد خود را در قالب یک خزانه مناسب برای ذخیره‌سازی دارایی به کسب و کارها و شرکت‌ها نشان بدهد.

Robert Breedlove، Jeff Booth و Lyn Alden سه نفر از رهبران صاحب سبک و متفکری بودند که توجه بسیاری از افراد فعال در این حوزه را به خود جلب کردند. هر یک از این افراد چیز منحصر به فردی را به این فضا ارائه کرده‌اند که تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر روی چارچوب مورد استفاده من برای درک بهتری از بیتکوین و جایگاه و پیشرفت بیت کوین در جهان و تاریخ داشته است.

۱. رابرت بریدلاو ؛ شماره صفر و بیت کوین (The Number Zero and Bitcoin)

در طول سال ۲۰۲۰ آقای Robert Breedlove توانست کاری انجام دهد تا چهارچوب ذهنی من را در مورد جایگاه بیت کوین در تاریخ سازماندهی کند و میزان تاثیری که این اختراع می‌تواند بر روی بشریت داشته باشد، بسیار عظیم است.

دو هفته بعد از این که همه بازارها در جهان رکود کردند (در تاریخ ۱۴ ماه مارس)، بریدلاو مقاله شماره صفر و بیت کوین را ارائه کرد. من این مقاله را در محل کارم پرینت کردم تا بتوانم در هر وقت استراحتی که پیدا می‌کنم آن را مطالعه کنم. من این مقاله را دو بار در طول آن روز مطالعه کردم و یک بار هم فردای آن روز این مقاله را خواندم و Guy Swann نیز حداقل دو بار از آن تاریخ تا به امروز آن را برای من خوانده است.

پیش از این لحظه، با فرد متفکری که میزان اهمیت یک اختراع حوزه بیت کوین را برای من بزرگنمایی کند، برخوردی نداشتم. Breedlove تاریخچه و پیشینه اختراع و یا اکتشاف عدد صفر و پیشرفت‌های گسترده‌ای که در نتیجه این اختراع و یا اکتشاف برای جوامع بشری رخ داد را در این مقاله برای ما ارائه می‌کند. در بخشی از مقاله آمده است که عدد صفر اجازه بهبود عملکرد را در اندازه کارکرد تولیدی و خلاقیت در زمینه هر کاری که انسان انجام می‌دهد، در اختیار ما قرار داد. هدف بریدلاو این است که نشان دهد بیت کوین نیز دستاوردهایی مشابه در زمینه خلاقیت و بهره‌وری در تمام فعالیت‌های بشر خواهد داشت و همین امر موجب پیشرفت Bitcoin در شرایط متشنج سال ۲۰۲۰ شد.

۲. جف بوث، قیمت فردا (The Price Of Tomorrow)

می‌توان Jeff Booth را پادشاه تفکرِ نمایی در سال ۲۰۲۰ دانست. Booth کتابی را تحت عنوان قیمت فردا نوشت که در آن، وجود دوگانگی بین طبیعت تشریحی و تورمی تکنولوژی و روند تورمِ نماییِ چاپ پول در بازارهای ارز فیات مبتنی بر استقراض را شرح می‌دهد.

درک مفاهیم نمایی برای انسان دشوار است؛ اما روندهای نمایی را می‌توان در طبیعت پیدا کرد. از روند رشد یک جنین تک سلولی تا تبدیل شدن به یک نوزاد کامل گرفته تا فرایند عملکرد و شکل گرفتن طوفان‌ها، همگی مثال‌هایی از این مفاهیم هستند. بوث در کتاب خود از یک آزمایش ذهنی استفاده می‌کند و از خواننده خود می‌پرسد که ضخامت کاغذی که آن را ۵۰ بار تا کرده‌ایم چقدر می‌تواند باشد (آن کاغذ می‌تواند ضخامتی کافی برای رسیدن از زمین تا خورشید داشته باشد).

جف در ادامه با استفاده از مثال کاغد تا شده، توضیح می‌دهد که چگونه تکنولوژی می‌تواند به صورت تصاعدی هزینه هر چیزی را در گستره سیاره کاهش دهد تا دسترسی به همه چیز ارزان‌تر و آسان‌تر شود. فشار تورمی حاصل از پیشرفت تکنولوژی در حقیقت در تقابل با فشار تورم مالی نشات گرفته از بانک‌های مرکزی است. در راستای سیستم برده‌داری بانک‌های فیات در مقابل فشار تورمی گسترده تکنولوژی، بانک‌ها باید هر روز پول بیشتری چاپ کنند. این شیوه‌ها موجب به وجود آمدن انحرافات سیگنال‌های قیمتی در بازار آزاد شده و تخصیص نادرست کل سرمایه در اقصاد جهانی را حاصل می‌شوند.

Booth حقیقتا به درستی استدلال می‌کند که تنها راه برای ترسیم صحیح رکود تکنولوژیکی در اقتصاد برای قیمت‌گذاری واقعی، این است که بنیاد تمامی محاسبات اقتصادی، از طریق کالاهای کمیاب مثل بیت کوین صورت بگیرد و این قابلیت نیز یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی است که موجب پیشرفت BTC در این سال شد. بوث توضیح می‌دهد که اثر Cantillon که موجب به وجود آمدن تورم در قیمت دارایی‌ها می‌شود، به صورت نادرستی قیمت دارایی‌ها را در سراسر جهان تا حدود ۹۰ درصد بیشتر از ارزش آنها مشخص می‌کند. به بیان دیگر می‌توان گفت که یک رویداد قیمت‌گذاری مجدد در آینده پیش روی ماست، که به طور مثال قیمت خانه ۵۰۰.۰۰۰ دلاری شما را تا ۵۰.۰۰۰ دلار کاهش می‌دهد.

۳. لین آلدن، توصیف پازل (Describing The Puzzle)

نحوه عملکرد این سیستم پولی تورمی، توسط Lyn Alden در برخی مقاله‌ها و در قالب پادکست‌ها در طول سال ۲۰۲۰ ارائه شدند.

Alden اولین فردی است که طبق مطالعات من می‌تواند اثر هر بخش از پازل موضوعی را بر روی بخش‌های دیگر توصیف کند. او همچنین می‌تواند به درستی شیوه صحیح احتمال اثرگذاری ماشین مالی Rube Goldberg بر روی سایر دسته‌بندی‌های مختلف دارایی‌ها، دولت‌ها و مردم گوناگون تشریح کند. می‌توان در کار آلدن دید که او فوق‌العاده باهوش است و قادر به انتقال ایده‌ها و نظریه‌های خود به طیف گسترده‌ای از افراد با استفاده از شیوه‌های قابل درک است. همچنین Alden معتقد است که بانک‌های مرکزی و دولت‌ها در سراسر جهان با وضع کردن تعهدات ملی که بر اساس آنها نیاز به چاپ پول وجود دارد، پشتوانه خود را تامین کرده‌اند.

بازارهای مالی آمریکا در ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ با توجه به بحران بازار اقلام پس گرفته شده، شک شدیدی را تجربه کردند و این امر به Federal Reserve اجازه داد تا به صورت مخفیانه به چاپ پول دست بزند و از این طریق بانک‌ها را قادر به پرداخت قرض‌ها کند. این اولین مشکل پیش روی ما در روزهای آغاز سال ۲۰۲۰ بود و با آغاز قرنطینه‌های منجر شده از شیوع کووید ۱۹، فدرال رزرو متحمل خسارات زیادی شد. برای این که بتوانند کل سیستم را سر پا نگه دارند تا قادر به پرداخت قرض‌های متحمل شده باشد، مجبور شدند تا راهکار تسهیل کمی یا همان QE را پیش بگیرند. هدف استفاده از این راهکار این بود که تحت عنوان حمایت از اقتصاد از طریق بحران COVID-19، بتوانند ۲۰ درصد از این تورم ذخایر USD را بپوشانند.

می‌توانید ببینید که Booth اتفاق افتادن رشد نمایی بنیاد مالی را در وب سایت خودِ فدرال پیش‌بینی کرده بود. آخرین بحران مالی به این صورت بود که در زمان واقعی، کل دارایی‌ها در ترازنامه فدرال از ارزش ۱ تریلیون دلار به ۲ تریلیون دلار افزایش را شاهد بودند. این هرج و مرج مالی، هم اکنون نیز ترازنامه را از ۴ تریلیون دلار به ۷ تریلیون دلار افزایش داده است.

اگر Booth و Alden در تحلیل خود صحیح عمل کرده باشند، پس این خط عمودی که در سمت راست نمودار ترازنامه وجود دارد تنها آغازی برای رشد صعودی نمایی مورد نظر است و یک هزینه ۱ تریلیون دلاری جدید، در حال حاضر در تلاش برای باز کردن راه خود به کنگره آمریکا است. این گواهی دیگر بر درست بودن تحلیل‌های بوث و آلدن است. مجموعه جدیدی از انواع قرنطینه‌ها در قالب پوشش نوین مورد نیاز برای نجات دادن شرکت‌های از پا درآمده و بازارهای نقدینگی، که مجبور به اعمال QE شده‌اند عمل خواهد کرد.

تورم در راه است. انتظار از راه رسیدنش را داشته باشید.

مایکل سیلور، رفع خطرات بیت کوین موسساتی

Booth و Alden تنها افرادی نیستند که تورم نمایی را در افق بحران‌های پیش رو مشاهده کردند. آقای Michael Saylor مدیرعامل مایکرو استراتژی، در تابستان سال ۲۰۲۰ شوکی ناگهانی به فضای بیت کوین وارد کرد. او اعلام کرد که شرکتش قصد دارد تا به سوی استانداردهای بیت کوین پیش برود و از بیت کوین به عنوان دارایی اصلی ذخایر خود استفاده کند.

بخش هوشمندانه چنین اقدامی، این بود که این حرکت تحت عنوان یک استراتژی دفاعی به فروش رسید. سیلور نمی‌خواست که قدرت خرید دارایی‌های شرکتش از طریق بانک مرکزی تضعیف شود؛ بنابراین هم اکنون این کمپانی از دارایی‌هایی نگهداری می‌کند که غیرقابل لغو اعتبار است. او با چارچوب‌سازی خریدهای بیت کوین خود از این طریق، توانست خطرهای احتمالی این اقدام را برای سایر شرکت‌های عمومی و خصوصی نیز از بین ببرد.

در زمان نوشته شدن این مقاله، Microstrategy تقریبا ۷۰۰ میلیون دلار بیت کوین در اختیار داشته و قصد دارد تا در آینده نزدیک ۶۵۰ میلیون دلار دیگر نیز خریداری کند. به نظر می‌رسد که Saylor عصر جدیدی از راهکارهای تئوری این روند را آغاز کرد؛ زیرا شرکت‌های Square، MassMutual، Riot و Stonebridge یا بیت کوین خریداری کرده‌اند یا اعلام کرده‌اند که از پیش در ترازنامه شرکت خود بیت کوین داشته‌اند.

این شرکت‌ها همگی به نحوی در حال بازی کردن بازی صندلی موزیکال هستند. در حقیقت این مسابقه‌ای است تا ببینیم چه کسی موفق به کسب بیشترین بیت کوین در ترازنامه خود می‌شود تا بتواند از شرکت خود در برابر کاهش ارزش دارایی‌ها، که از تورم نمایی پولی منجر می‌شود، محافظت کند. این اتفاقی خوشایند برای بیت کوین است.

تقاضای بیت کوین در حال حاضر بیشتر از میزان عرضه کوین‌های جدیدی است که توسط استخراج‌کنندگان تولید می‌شود. روند کلی غالب به این صورت است که به نظر می‌رسد بیتکوین خریداری شده، فضای صرافی‌ها را ترک کرده و به ذخایر سرد انتقال پیدا می‌کند.

در همین راستا شوک نقدینگی ذخایر عرضه در راه است. این برای هر کسی که هولدر بلندمدت Bitcoin است، خبری خوش به حساب می‌آید. اقتصاد ساده تقاضا/عرضه به نحوی کنترل اوضاع را به دست گرفته و ارزش مبتنی بر فیات بیت کوین را به صورت مثال زدنی به سقف جدیدی رسانده و موجب پیشرفت بزرگ‌ترین ارز دیجیتال شده است.

طبیعت ذات نمایی رکود تکنولوژیکی و تورم منجر شده از چاپ پول، قرار است تاثیر خود را بر روی قیمت بیتکوین داشته باشد و این شوک بیشتر در راستای افزایش قیمت و تغییر شرایط به صورت صعودی است. پیشرفت بیت کوین و بالا رفتن از این نردبان، چیزی قابل شهود است و قیمت‌ها رو به افزایش هستند.