پس از آنکه شاخص‌های احساسات بازار در سراسر بازار کریپتو به پایین‌ترین سطوح جدید سقوط کردند، قیمت بیت کوین روز دوشنبه دوباره به بالای ۷۱ هزار دلار بازگشت.
به گزارش میهن بلاکچین، تعدادی از تحلیلگران معتقد بودند که «ترس شدید» و وجود نقدینگی صعودی می‌تواند به بیت کوین کمک کند سطح کف سالانه خود در ۶۰ هزار دلار را حفظ کند، اما گروهی دیگر هشدار دادند که شرایط ضعیف بازار و حجم نزولی معاملات فیوچرز ممکن است قیمت‌ها را حتی پایین‌تر ببرد.
نکات کلیدی:
- شاخص ترس و طمع کریپتو (Crypto Fear & Greed Index) به رکورد تاریخی ۷ سقوط کرد که نشان‌دهنده ترس شدید در بازار است.
- بیش از ۵.۵ میلیارد دلار لیکویید شدن موقعیت‌های شورت در سطوح بالاتر از قیمت فعلی می‌تواند به یک جهش قیمتی کمک کند.
- روندهای قیمتی ضعیف و افزایش فروش در بازار مشتقات همچنان ممکن است بیت کوین را به زیر ۶۰ هزار دلار بکشاند.
احساسات بازار و لیکوییدیشن نشان می‌دهد ۶۰ هزار دلار همچنان سطح حمایت است
مایکل فان د پوپه (Michaël van de Poppe)، بنیان‌گذار MN Capital، گفت که بیت کوین سیگنال‌های احساسی را نشان می‌دهد که در گذشته اغلب کف‌های بازار را مشخص کرده‌اند.
به گفته او، شاخص ترس و طمع کریپتو در آخر هفته به عدد ۵ سقوط کرده است (آخرین مقدار ثبت‌شده ۷ بود) که پایین‌ترین سطح تاریخ این شاخص محسوب می‌شود، در حالی که شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) بیت کوین به ۱۵ کاهش یافته و نشان‌دهنده وضعیت شدیداً اشباع فروش است.
این سطوح آخرین بار در بازار نزولی سال ۲۰۱۸ و سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰ در دوران کرونا دیده شده بودند. فان د پوپه گفت چنین شرایطی ممکن است به بیت کوین اجازه دهد بازیابی قیمت را تجربه کرده و از آزمایش اولیه سطح ۶۰ هزار دلار جلوگیری کند.
داده‌های CoinGlass نیز سناریوی صعودی را تقویت می‌کند. نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت کوین نشان می‌دهد بیش از ۵.۴۵ میلیارد دلار لیکوییدیشن شورت در صورت افزایش قیمت حدود ۱۰ هزار دلاری فعال خواهد شد، در حالی که تنها ۲.۴ میلیارد دلار لیکوییدیشن در صورت بازگشت قیمت به ۶۰ هزار دلار وجود دارد.
این عدم تعادل نشان می‌دهد که یک حرکت صعودی می‌تواند باعث پوشش اجباری موقعیت‌های شورت شود و به رالی بیت کوین منجر گردد.
ضعف ساختاری بیت کوین همچنان ریسک نزولی را برجسته می‌کند
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد بیت کوین زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه در نزدیکی ۸۷ هزار دلار معامله می‌شود و فاصله بیشتری با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حدود ۱۰۲ هزار دلار دارد. این فاصله زیاد نشان‌دهنده یک فاز اصلاحی یا «بازقیمت‌گذاری» پس از رشد قبلی است.
شاخص Z-Score قیمت در CryptoQuant نیز منفی و در سطح ۱.۶- قرار دارد، که نشان می‌دهد بیت کوین زیر میانگین آماری خود معامله می‌شود و نشانه‌ای از فشار فروش و فرسودگی روند است. چنین شرایطی در گذشته معمولاً به شکل‌گیری یک کف طولانی‌مدت منجر شده است، نه جهش فوری قیمت.
تحلیلگر کریپتو با نام Darkfost نیز به افزایش سلطه فروش در بازار مشتقات اشاره کرد. حجم خالص معاملات تیکر ماهانه روز یکشنبه به منفی ۲۷۲ میلیون دلار سقوط کرده و نسبت خرید به فروش تیکر در بایننس نیز به زیر ۱ کاهش یافته که نشان‌دهنده فشار فروش شدید است.
با توجه به اینکه حجم معاملات فیوچرز در حال حاضر بیشتر از بازار اسپات است، برای ایجاد واکنش صعودی قوی در بیت کوین، تقاضای قوی‌تر در بازار اسپات لازم است.
هشدار بلندمدت و احتمال سناریوهای نزولی عمیق‌تر
در ادامه هشدارهای بلندمدت، سرمایه‌گذار بیت کوین «Jelle» اشاره کرد که کف‌های بازار نزولی بیت کوین در چرخه‌های گذشته معمولاً زیر سطح اصلاح فیبوناچی ۰.۶۱۸ شکل گرفته‌اند.
در چرخه فعلی، این سطح حدود ۵۷ هزار دلار قرار دارد و در صورت تکرار تاریخ، سناریوهای نزولی عمیق‌تر می‌توانند تا محدوده ۴۲ هزار دلار نیز گسترش یابند.
