میکر (MakerDao) یک سازمان غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است که اجازه می‌دهد بدون نیاز به شخص ثالث بتوانیم به وام دهی و وام گیری رمز ارزها بپردازیم. این پلتفرم به صورت یک سرویس قرارداد هوشمند ساخته شده، که وام دهی و وام گیری را مدیریت می‌کند. همچنین میکر دارای دو توکن DAI و MKR است که ارزش وام‌ها را کنترل می‌کنند.
میکر بخشی از جنبش دیفای (Defi) است؛ یک اصطلاح برای ابزارها و سرویس‌های مالی، که دسترسی به آنها توسط واسطه‌ها کنترل نمی‌شود.
استفاده از رمز ارزها برای وام گیری کریپتو مهارت زیادی می‌خواهد؛ زیرا با وجود نوسانات شدید دارایی‌های کریپتویی، مقدار رمز ارزی که وام می‌گیریم و بعدا می‌خواهیم پس بدهیم، ممکن است بسیار متفاوت‌تر از چیزی باشد که انتظارش را داشتیم. اینجاست که پلتفرم میکر به میان می‌آید؛ با ترکیب کردن وام‌ها با یک استیبل کوین، میکر به هر کسی اجازه می‌دهد که وام بگیرد و پیش بینی کند که چه مقدار باید برگرداند.
در این مقاله، ما یاد می‌گیریم که پروتکل میکر چگونه بیش از ۲ درصد از کل اترهای عرضه شده را به خود جذب کرده است.
پروژه میکر و توکن DAI
میکر با توسعه تکنولوژی، پروتکلی ساخته که به هر کسی اجازه می‌دهد با کوین اتر و یک کیف پول متامسک (MetaMask) بتوانند به صورت استیبل کوین DAI وام بدهند.
با قفل کردن مقداری کوین اتر در قراردادهای هوشمند میکر ، کاربران می‌توانند مقداری استیبل کوین DAI تولید کنند. هر چه مقدار اتر قفل شده بیشتر باشد، مقدار DAI تولید شده نیز بیشتر خواهد بود. زمانی که کاربران آماده این هستند که اترهای خود را از حالت قفل خارج کنند (که برای وثیقه گذاشتن برای وام گیری توکن DAI به کار می‌رود)، آنها می‌توانند به راحتی وام خود را بدون هیچ کارمزدی پس دهند.
چه چیزی میکر را خاص می‌کند؟
بدون چک‌های اعتباری و مردمی که باید به یکدیگر اعتماد کنند، وام گیری بر روی بلاک چین چگونه امکان پذیر است؟ پاسخ این سوال “نقدینگی” است؛ به این معنی که دارایی به منظور بازپرداخت به وام دهندگان، به سرمایه و نقدینگی تبدیل می‌شود.
زمانی که وثیقه یک وام به کمتر از حد معمول کاهش بیابد، یعنی قیمت اتر بسیار بیشتر از مقدار DAI وام گرفته شده نزول کرد، این وام لیکوئید یا نقد می‌شود. به عبارتی، اتر وثیقه گذاشته شده، برای بازپرداخت DAI وام گرفته شده به علاوه کارمزد و پنالتی خرج می‌شود. لیکوئید شدن و تهدید لیکوئید شدن، از طریق جلوگیری مردم از وام گیری بیش از حد، سیستم را باثبات نگه می‌دارد.
اگر تهدید لیکوئید شدن سیستم را درست‌کار نگه می‌دارد، پس دارندگان توکن‌های میکر (MKR) به عنوان آخرین وام دهندگان در نظر گرفته می‌شوند. زمانی که قیمت اتر ریزش می‌کند و در لحظه بسیاری از وام‌ها را لیکوئید می‌کند، توکن MKR تولید و فروخته می‌شود تا وام‌ها را بازپرداخت کند.
همزمان، برای بازخرید MKRهای سوزانده شده یا نابود شده و پرداخت پنالتی‌های لیکوئید شدن، کارمزد نیز باید پرداخت شود. در تئوری، MKR باید همیشه ارزش کافی را داشته باشد تا بتواند وام‌های لیکوئید شده را برگرداند. توکن‌های DAI، MKR و اتر به عنوان یک سیستم اتوماتیک برای بررسی موجودی‌ها کار می‌کنند؛ هر کدام از آنها به صورت معکوس دیگری عمل می‌کند تا سیستم را ثابت و غیرمتمرکز نگه دارد.
خلاصه‌ای از عملکرد این سه رمز ارز به شرح زیر است:
- DAI یک توکن ERC20 مبتنی بر بلاک چین اتریوم است که ارزش آن همیشه برابر با ۱ دلار آمریکاست. این توکن همچنین کلید اصلی سیستم وام دهی میکر است. زمانی که از پروتکل میکر وام گرفته می‌شود، توکن DAI تولید می‌شود. این ارزی است که کاربران برای وام گیری و بازپرداخت از آن استفاده می‌کنند.
- توکن میکر (MKR) توسط پلتفرم میکر تولید می‌شود و کاربرد اصلی آن، حمایت از ثبات توکن DAI است. همچنین سیستم حاکمیت DAI را فعال می‌کند. نگهدارندگان MKR می‌توانند تصمیمات کلیدی برای عملکرد و آینده کل سیستم بگیرند.
میکر در اکوسیستم دیفای اتریوم، بیشترین استفاده در بین مردم را دارد. تا امروز، این پروتکل حدود ۲.۳ میلیون کوین اتر قفل شده را دارد؛ یعنی چیزی حدود ۲ درصد از کل اترهای عرضه شده.
روش اول: استفاده از پلتفرم Oasis میکر برای وام گیری DAI
زمانی که بحث کار با سیستم وام دهی بدون نیاز به اجازه میکر به میان می‌آید، Oasis از خیلی جهات حرف اول را می‌زند. این سیستم سه محصول دارد؛ ترید، ذخیره و وام گیری. Oasis مکانی است برای تولید، ذخیره و معامله DAI .
برای استفاده از خدمات Oasis، شما باید یکی از کیف پول‌های دیفای متامسک، ترزور، لجر نانو، ولت کانکت و یا کوین بیس را نصب کنید. برای شروع، تنها کافی است کیف پول خود را متصل کنید.
ما در اینجا، چون می‌خواهیم نحوه وام گیری از این سیستم را آموزش دهیم، تنها به محصول Oasis Borrow یا وام گیری Oasis بسنده می‌کنیم.
محصول Oasis Borrow
وام گیری Oasis محصولی است که کاربران می‌توانند با قفل کردن وثیقه با دارایی‌هایی که توسط سیستم چند وثیقه‌ای DAI پشتیبانی می‌شوند، وام بگیرند. در زمان نوشتن مقاله، Oasis Borrow از توکن‌های زیر به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند.
- ETH-A
- BAT-A
- USDC-A
- USDC-B
- WBTC-A
- TUSD-A
- KNC-A
- ZRX-A
- MANA-A
- USDT-A
- PAXUSD-A
استفاده از پورتال Oasis برای وام گیری DAI
بر روی Get Started کلیک کنید.
یک صفحه Overview وثیقه برای شما باز می‌شود که می‌توانید نوع وثیقه برای Vault خود را انتخاب کنید و بر روی Continue کلیک کنید.
در اینجا بر روی Setup کلیک کنید تا Vault خود را بسازید.
پس از زدن دکمه Setup، کیف پول متامسک شما به طور اتوماتیک باز می‌شود و از شما می‌خواهد که کارمزد گس را پرداخت کنید.
واریز وثیقه و تولید DAI
مقدار وثیقه مورد نظر و مقدار DAI که می‌خواهید تولید کنید را وارد کنید. شما تا زمانی که DAI تولید کرده و یا وام گرفته را تسویه نکنید، نمی‌توانید وثیقه خود را برداشت کنید.
نکته: باز کردن Vault نیازمند این است که حداقل ۲۰ DAI تولید شوند.
بر روی Continue کلیک کنید تا تراکنش را تایید کنید.
صبر کنید تا DAI تازه تولید شده، به کیف پول شما منتقل شود. بسته به میزان گسی که پرداخت می‌کنید، ممکن است مقداری زمان ببرد تا تراکنش شما ثبت شود. در نهایت، DAI شما تایید شده و در کیف پول شما نمایش داده می‌شود.
میکر به صورت اتوماتیک و با استفاده از اوراکل‌ها، قیمت بازار را محاسبه می‌کند و نشان می‌دهد که با توجه به مقدار DAI که می‌توانید وام بگیرید، حداکثر بدهی DAI شما چقدر خواهد بود.
در سمت راست صفحه، کاربران می‌توانند اطلاعاتت دقیق‌تری از پوزیشن خود را ببینند. این اطلاعات شامل نسبت وثیقه (Collateralization Ratio) (که باید همواره بیش از ۱۵۰ درصد باشد)، قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price) و قیمت فعلی دارایی هستند. همچنین کاربران می‌توانند کارمزد ثبات (Stability Fee) را مشاهده کنند.
قبل از تایید ساخت یک Vault، میکر به تریدرها اجازه می‌دهد که این اطلاعات را بازبینی کنند تا مطمئن شوند همه چیز درست است. یکی از این اطلاعات، Liquidation Penalty یا پنالتی لیکوئید شدن است. این به معنی از دست دادن وام در صورتی است که ارزش وثیقه به کمتر از ۱۵۰ درصد برسد. بسیار مهم است که Vaultهایی که باز می‌کنید، حداقل ۲۰۰ درصد ارزش وثیقه داشته باشند، تا در صورت هر گونه نوسانات قیمتی، پوزیشن شما لیکوئید نشود.
پس از انتخاب Open Vault، یک تراکنش در کیف پول متصل شده شما اتفاق می‌افتد، تا به قراردادهای هوشمند اجازه دهد که مقدار وثیقه شما را برداشت کنند و در ازای آن به شما توکن DAI وام دهند. پوزیشن‌های فعال وام گیری می‌توانند توسط داشبورد کاربر مدیریت شوند. به علاوه، برای بستن پوزیشن، تمام DAIهای وام گرفته شده همراه با کارمزد ثبات، باید برگردانده شوند.
DAI تولید شده توسط سیستم Oasis Borrow می‌توانند به دلخواه کاربر معامله و یا منتقل شوند. وثیقه قفل شده نیز زمانی آزاد می‌شود که بدهی شما پرداخت شود و Vault بسته شده باشد.
حالا DAI تولید شده است؛ بیایید ببینیم که چگونه می‌توانیم از آن در پلتفرم میکر استفاده کنیم. ابتدا ویژگی‌های Oasis را بیان می‌کنیم.
ویژگی‌های سیستم Oasis
دارایی‌های خود را به کار گیرید
Vaultها کار را برای وثیقه گذاشتن و تولید DAI آسان می‌کنند. از طریق Vault می‌توانید پول خود را نقد کنید؛ اما مطمئن شوید که وثیقه خود را از دست ندهید.
استفاده از حداکثر فرصت‌ها
از DAI تولید شده خود برای ساخت چند پوزیشن بر روی هر کدام از دارایی‌های مورد نظر خود استفاده کنید، تا بتوانید سود خود را افزایش دهید.
امنیت و سادگی در استفاده
محیط کاربری ساده که به شما اجازه می‌دهد Vault خود را مدیریت کنید. هیچ واسطه‌ای دارایی‌های شما را کنترل نمی‌کند.
امکانات زیاد
محدوده Vaultهای خود را تنها با یک صفحه مدیریت کنید. همچنین می‌توانید اطلاعات مهم را در صورت نیاز دنبال کنید.
دیگر نیازی به فروش کریپتوی خود برای استفاده از فرصت‌های بازار نیست.
چه دارایی‌هایی به عنوان وثیقه پذیرفته می‌شوند؟
اکنون در زمان نوشتن مقاله، Oasis Borrow از ETH، BAT، USDC و WBTC پشتیبانی می‌کند.
برنامه‌هایی برای پشتیبانی از رمز ارزهای دیگر به عنوان وثیقه وجود دارد و در برخی موارد، حتی این امکان وجود خواهد داشت که بتوانید ورژن‌های مختلفی از یک نوع وثیقه را استفاده کنید، که این باعث می‌شود که پارامترهای ریسک متنوع شوند.
تولید DAI چقدر هزینه دارد؟
اگر Vault من به کمتر از Liquidation Price برسد چه اتفاقی می‌افتد؟
اگر Vault شما به کمتر از Liquidation Price برسد، به این معنی است که این مقدار به کمتر از حداقل نسبت وثیقه (Collateralisation Ratio) رسیده است. در این صورت، شما در معرض خطر لیکوئید شدن قرار دارید. به این معنی که سیستم می‌تواند وثیقه شما را به مزایده بگذارد و بفروشد، تا بتواند بدهی، کارمزد ثبات و پنالیتی لیکوئید شدن شما را جبران کند.
اگر در انتهای این مرحله، چیزی از وثیقه شما باقی ماند، این مقدار به شما بازگردانده می‌شود. در نظر داشته باشید که هیچ تضمینی برای فروش وثیقه شما به قیمت فعلی بازار نیست.
اگر وثیقه مورد قبول را نداشته باشم، چگونه می‌توانم DAI تولید کنم؟
اگر هیچ کدام از انواع مورد پشتیبانی برای وثیقه را ندارید، نمی‌توانید از Oasis Borrow برای تولید DAI استفاده کنید.
شما می‌توانید با مراجعه به یک صرافی، دارایی خود را به یکی از دارایی‌های مورد قبول برای وثیقه تبدیل کنید و سپس از سیستم Oasis Borrow برای تولید DAI استفاده کنید.
آیا کارمزدها و نسبت‌ها تغییر می‌کنند؟
روش دوم: CDP چیست؟ سیستمی برای وثیقه گذاشتن و تولید توکن DAI
میکر یک پلتفرم قرارداد هوشمند است که از طریق سیستمی به نام پوزیشن‌های بدهی وثیقه (CDP)، سیستم DAI را باثبات می‌کند.
در اصل، هر کسی که اتر دارد می‌تواند DAI تولید کند و از طریق وثیقه گذاشتن کریپتو، وام کم بهره دریافت کند. در آینده، سیستم میکر قابلیت چند وثیقه‌ای DAI را ارائه می‌دهد؛ به این معنی که دارایی‌های کریپتویی دیگر نیز می‌توانند به عنوان وثیقه مورد استفاده قرار گیرند.
گام اول: پورتال یا ورودی CDP
شما می‌توانید از طریق سایت cdp.makerdao.com وارد پورتال CDP شوید. البته سیستم تک وثیقه‌ای (SCD) از تاریخ ۱۲ می ۲۰۲۰ از کار افتاده است؛ شما می‌توانید از ورژن جدید چند وثیقه‌ای استفاده کنید و توکن‌های SAI خود را به DAI تبدیل کنید. شکل زیر به طور واضح مراحل را نشان می‌دهد.
شکل بالا به طور خلاصه توضیح می‌دهد که ابتدا وارد سایت Migrate.makerdao.com شوید. سپس به کیف پول خود وصل شوید. CDP که می‌خواهید منتقل کنید را انتخاب کنید و بر روی Migrate کلیک کنید. تراکنش را ثبت کنید. مقداری SAI اضافی در قرارداد انتقال واریز کنید تا بدهی CDP شما را پوشش دهد. به اندازه کافی توکن MKR داشته باشید تا بتوانید کارمزد ثبات را پرداخت کنید. تبریک می‌گوییم! CDP شما با موفقیت منتقل شد.
پس از اتصال به کیف پول و پرداخت بدهی CDP، وارد صفحه زیر می‌شوید. اینجا می‌توانید DAI، MKR و CDPهای خود را آپدیت کنید. گزینه مورد نظر خود را انتخاب کنید و Continue را بزنید.
تصویر زیر نشان می‌دهد که به کیف پول متصل کرده خود، چه نوع انتقالاتی را می‌توانید انجام دهید. دقت کنید که نسبت تبدیل SCD یا SAI به MCD یا DAI یک به یک است؛ یعنی به همان مقداری که SAI دارید، می‌توانید DAI بگیرید.
در اینجا، CDP مورد نظر را انتخاب کنید.
حالا به راحتی می‌توانید وثیقه بگذارید و توکن DAI تولید کنید.
Migration App از یک قرارداد وکالتی استفاده می‌کند تا این انتقال CDP را انجام دهد. بنابراین این برنامه می‌تواند تنها برای CDPهایی استفاده شود که از طریق قرارداد وکالتی میکر ساخته شده‌اند. زمانی که شما وارد سایت cdp.makerdao.com می‌شوید، این کار به طور اتوماتیک انجام می‌شود.
نکاتی درباره CDP
ابتدا باید کیف پول خود را متصل کنید و منو شما را راهنمایی می‌کند که از کجا و چگونه می‌توانید تراکنش را برای باز کردن CDP خود ارسال کنید. زمانی که CDP خود را باز کردید، نیاز دارید که مقداری کوین اتر را از طریق دکمه Deposit به CDP خود واریز کنید. سپس بر روی Generate کلیک کنید تا مقدار DAI دلخواه خود را تولید کنید.
زمانی که می‌خواهید بدهی خود را صاف کنید، به همین پورتال برگردید و از دکمه Pay Back استفاده کنید. اگر توکن MKR برای پرداخت کارمزد ثبات (Stability Fee) ندارید، نگران نباشید؛ زیرا می‌توانید این کارمزد را با توکن DAI پرداخت کنید. حالا شما می‌توانید وثیقه خود را برداشت کنید. به علاوه، می‌توانید CDP خود را به طور کامل ببندید و یا آن را برای وام گیری بعدی باز بگذارید.
به خاطر داشته باشید که شما برای هر DAI، مقداری سود باید پرداخت کنید. به علاوه، شما قادر به دسترسی به هر اتری که در CDP قفل کرده‌اید، نخواهید داشت؛ مگر آن که بدهی خود را بپردازید. اگر قیمت اتر نزول کند و شما موجودی خود را افزایش ندهید، باید ریسک لیکوئید شدن را بپذیرید. توصیه می‌کنیم که حداکثر مقدار قابل وام گیری را وام نگیرید و به جای آن، مقدار کمتری وام بگیرید تا ریسک لیکوئید شدن خود را کاهش دهید.
جمع بندی
پروتکل میکر اولین کاربرد عملی چیزی را نشان می‌دهد که ما آن را اقتصاد باز یا دیفای می‌نامیم. اگر شما مراحل بالا را به درستی طی کرده باشید و در پلتفرم میکر DAI وام گرفته باشید، کاری را انجام داده‌اید که در تاریخ و قبل از ظهور رمز ارزها غیرممکن بوده است؛ یعنی گرفتن یک وام ثابت دلاری از پروتکل، بدون نیاز به اعتماد به یک نهاد واسطه برای پردازش این پروسه.
شما با استفاده از سیستم‌های Oasis و CDP می‌توانید استیبل کوین DAI تولید کنید؛ منظور از تولید کردن در اینجا این است که آن را وام می‌گیرید. شما با گذاشتن وثیقه‌هایی که برای هر کدام از این سیستم‌ها اشاره شد، می‌توانید این توکن را وام بگیرید و از آن در هر جا که خواستید استفاده کنید و پس از بازپرداخت آن به همراه کارمزدها، می‌توانید وثیقه خود را آزاد کنید.
به منظور دریافت سود در این سیستم، شما پس از گرفتن وام به صورت توکن DAI ، آن را به شخصی منتقل می‌کنید که مایل به داشتن کوین اتر نیست و می‌خواهد به یک استیبل کوین با نسبت یکسان با دلار نیز دسترسی داشته باشد. این یک استراتژی برای هر کسی است که کوین اتر نگهداری می‌کند، تا بتواند در یک پروتکل مبتنی بر بلاک چین اتریوم و بدون نیاز به اعتماد، سود دریافت کند، که البته بدون ریسک نیست.
