چگونه در براچین (Berachain) از طریق دیفای سود بیشتری کسب کنیم؟

برای اکثر معامله‌گران امروزی، سودآوری در بازار سرمایه، به چالشی طاقت‌فرسا بدل شده است. ظاهرا اکنون، کسب اندک سودی، خود دستاوردی بزرگ محسوب می‌شود.

به گزارش میهن بلاکچین، در این میان، براچین با مدل نوآورانه اثبات نقدینگی (PoL) و رشد سریع ارزش قفل‌شده (TVL)، توجه بسیاری را به خود جلب کرده و به گزینه‌ای جذاب برای کسب سود در دیفای تبدیل شده است.

مقدمه

بازار میم‌کوین‌ها (Meme coins)، این روزها، حکایت غریبی دارد. تب‌و‌تابی که با نام ترامپ (Trump) و سلبریتی‌ها گره خورده بود، نقدینگی این بازار نوظهور را به‌تدریج بلعید. توکن لیبرا (LIBRA)، یادگار ریاست‌جمهوری آرژانتین (Argentine presidential coin)، آخرین رقص این آتش زودگذر بود. فعالان بازار، خسته و بی‌اعتماد، دیگر رمقی برای رقصیدن در این میدان ندارند. ظاهرا، فعالان بازار میم‌کوین‌ها، نیازمند زمان هستند تا زخم‌هایش التیام یابد و اعتماد از دست رفته، دوباره جوانه بزند.

در سوی دیگر ماجرا، بازار آلت‌کوین‌ها و سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر (VC Coins) قرار دارد. معامله‌گران، بی‌اعتنا و بی‌رغبت، از کنار این بازارها عبور می‌کنند و جذابیت و سودآوری خود را از دست داده‌اند. در این میان، استراتژی شورت کردن (Shorting) توکن‌های جدید، به تنها راه باقی‌مانده برای کسب سود بدل شده است. اما، حتی در این میدان نیز بازارسازان (Market makers)، بازی را عوض کرده‌اند. کوین‌های جدید پربازده، همچون برا (BERA)، آی‌پی (IP) و کایتو (KAITO)، ناگهان سر از خاکستر برآورده‌اند. پس از سقوطی دردناک و سرخوردگی سودجویان ایردراپ (Airdrop)، این کوین‌ها، با جهشی ناگهانی، ورق را برگردانده و زیان‌های سنگینی را به شورت‌کنندگان (Short traders) تحمیل کرده‌اند.

در چنین بازاری آشفته، دیگر نمی‌توان چشم بسته به دنبال سودهای سرسام‌آور در میم‌کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها دوید. این رویای شیرین، به سرابی فریبنده بدل شده است. بسیاری از فعالان بازار، اکنون، نگاهی عمیق‌تر به دیفای (DeFi) انداخته‌اند. دیفای، قلب تپنده بلاک‌چین که نوآوری و کارآمدی را در هم آمیخته، دوباره در کانون توجه قرار گرفته است. در میان هیاهوی بازارهای پرریسک، دیفای پناهگاهی امن و سودآور برای سرمایه‌های سرگردان است. جستجو برای یافتن راه‌هایی نو در مدیریت مالی که هم امنیت را تضمین کنند و هم سودآوری را به ارمغان آورند، در اکوسیستم‌های گوناگون، دوباره آغاز شده است.

در این میان، براچین (Berachain)، با سازوکار بی‌همتای اثبات نقدینگی (PoL)، ستاره‌ای نوظهور در دیفای می‌درخشد. این شبکه، به سرعت، به پناهگاهی امن برای سرمایه‌های دیفای بدل شده است. آمارهای دیفای‌لاما (DeFiLlama) گواه این مدعاست. براچین، در کمتر از دو هفته از راه‌اندازی، توانست ارزش کل قفل‌شده (TVL) خود را به رقم حیرت‌انگیز ۳٬۱۹۳ میلیارد دلار برساند. با این دستاورد شگفت‌انگیز، از آربیتروم (Arbitrum) پیشی گرفته و رتبه هفتم را در میان برترین شبکه‌های دیفای به خود اختصاص داده است , تنها ۱۰۰ میلیون دلار دیگر، تا رسیدن به بیس (Base) و رتبه ششم، فاصله دارد.

اما، سوال اصلی این است که چگونه می‌توان در براچین، از طریق دیفای، سود بیشتری کسب کرد؟ این پرسشی است که ذهن بسیاری از فعالان بازار را به خود مشغول کرده است.

بدون شک، سودآوری چشمگیر، مهم‌ترین دلیل جذابیت براچین برای سرمایه‌های دیفای است. گواه دیگر این جذابیت، رشد خوب توکن برا (BERA) است. حال، سرمایه‌گذاران خُرد، چگونه می‌توانند از این فرصت طلایی بهره‌مند شوند؟ اکوسیستم دیفای براچین چه امکاناتی را در اختیار آنها قرار می‌دهد؟ کارآمدترین استراتژی دیفای برای کسب حداکثر سود، با کمترین ریسک، کدام است؟ در این مقاله از میهن بلاکچین، به این پرسش‌ها پاسخ داده و راهنمای گام‌به‌گام ورود به اکوسیستم دیفای براچین را ارائه می‌کنیم.

تامین نقدینگی: گامی نخست در سودآوری

براچین، در حال حاضر، ۵ خزانه پاداش سخاوتمندانه را برای کاربران خود تدارک دیده است. کاربران با استیک کردن توکن‌های ال‌پی (LP tokens) در این خزانه‌ها می‌توانند توکن‌های حاکمیتی براچین (Berachain governance tokens)، با نام اختصاری BGT را به دست آورند. خبر خوش این است که این توکن‌ها، با نسبت ۱:۱، قابل تبدیل به توکن اصلی برا (BERA) هستند. برای شرکت در این طرح سودآور، کافی است نقدینگی دوطرفه را به استخرهای متنوع براهاب (BeraHub) تزریق کنید. استخرهایی که امکان استیک کردن و کسب BGT را فراهم می‌آورند، در تصویر زیر قابل مشاهده هستند:

اگر به دنبال حداکثرسازی سود هستید، بهترین گزینه، تزریق نقدینگی به استخر WBERA | HONEY و سپس، استیک کردن توکن‌های ال‌پی در خزانه پاداش مربوطه است. این استراتژی هوشمندانه، نرخ سود سالانه (APR) حدود ۱۵۰٪ را به شما هدیه می‌دهد. برای کاربرانی که رویای مشارکت در حاکمیت شبکه براچین را در سر می‌پرورانند و به دنبال جمع‌آوری BGT هستند، این نرخ سود، بسیار جذاب و وسوسه‌انگیز است. اما، اگر هدف اصلی شما، صرفاً کسب سود باشد، استراتژی‌های بهتری نیز در دسترس است.

استیکینگ اینفرارد: گامی فراتر در سودآوری

اینفرارد فایننس (Infrared Finance)، پروتکلی پیشرو در اثبات نقدینگی در شبکه براچین است. این پروتکل، امکان استیک کردن توکن‌های ال‌پی استخر صرافی غیرمتمرکز رسمی براچین (BEX) را به‌منظور کسب iBGT فراهم می‌کند. اگرچه iBGT، در واقع، توکنی رپ‌شده از BGT است، اما نکته مهم اینجاست که امکان مبادله مستقیم iBGT با BGT وجود ندارد.

اینفرارد فایننس، در ۲۹ ژانویه ۲۰۲۱، در یک دور جذب سرمایه اولیه (Seed Round)، موفق به جذب سرمایه ۲.۵ میلیون دلاری شد. این دور، به رهبری سینرجیس کپیتال (Synergis Capital) و با مشارکت سرمایه‌گذارانی همچون NGC ونچرز (NGC Ventures)، شیما کپیتال (Shima Capital)، دائو ۵ (dao 5)، سیگنوم کپیتال (Signum Capital)، ترایب کپیتال (Tribe Capital)، اوک گروو ونچرز (Oak Grove Ventures) و شماری دیگر از بازیگران بزرگ سرمایه‌گذاری، به سرانجام رسید. همچنین، در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۴، YZi Labs نیز مشارکت خود در این پروژه را اعلام کرد؛ هرچند مبلغ سرمایه‌گذاری آن افشا نشد.

علاوه بر استیکینگ مستقیم در خزانه پاداش رسمی، یک گزینه جذاب دیگر نیز برای توکن‌های ال‌پی حاصل از تزریق نقدینگی به براهااب وجود دارد که آن هم استیک کردن این توکن‌ها در پلتفرم اینفرارد است. تا به امروز، ارزش کل قفل‌شده اینفرارد به رقم قابل توجه ۱.۵۳ میلیارد دلار رسیده است. خزانه‌هایی که از استیک کردن توکن‌های ال‌پی BEX برای کسب iBGT پشتیبانی می‌کنند، در ادامه فهرست شده‌اند. بالاترین نرخ سود سالانه، مربوط به خزانه WBERA-WBTC و معادل ۱۶۸.۶٪ است.

اگر نرخ سود سالانه استخر نقدینگی در BEX را نیز به این معادله اضافه کنیم، بازدهی استخرهای WBERA-WBTC و HONEY-WBERA تقریباً یکسان شده و به حدود ۱۸۰٪ می‌رسد (نرخ سود سالانه استخر + نرخ سود سالانه اینفرارد). با این حال، با در نظر گرفتن پایداری بیشتر، استخر HONEY-WBERA، به دلیل ماهیت HONEY، استیبل‌کوین اختصاصی اکوسیستم براچین، احتمالاً کمتر تحت تاثیر نوسانات قیمتی توکن‌ها قرار خواهد گرفت.

نکته شگفت‌انگیز دیگر این است که برخلاف ماهیت غیرقابل انتقال توکن BGT، توکن‌های iBGT به‌دست‌آمده از استیک کردن در خزانه اینفرارد را می‌توان مجدداً در خود اینفرارد، با نرخ سود سالانه ۱۳۴.۳۷٪ استیک کرد. بر اساس آمارهای رسمی، تاکنون، بیش از ۶۸.۷۲٪ از کل iBGT در این پلتفرم استیک شده و ارزش کل قفل‌شده آن، به ۵.۶۳ میلیون دلار رسیده است.

حتی اگر کاربران، استراتژی ری‌استیکینگ iBGT را انتخاب نکنند و به استراتژی ساده‌تر استخراج، برداشت و فروش بسنده کنند، باز هم ارزش فعلی iBGT از BGT بالاتر است. بر اساس نرخ مبادله BEX، هر واحد iBGT را می‌توان با ۱.۴ واحد برا مبادله کرد. با توجه به تثبیت نرخ مبادله BGT و برا در نسبت ۱:۱، نرخ مبادله BGT و iBGT نیز تقریباً معادل ۰.۷ خواهد بود.

سایر گزینه‌های استیکینگ برا (BERA Staking)

اگر کاربری، تمایلی به تشکیل جفت‌ارزهای نقدینگی (LP) و پذیرش ریسک ضرر غیر دائم (Impermanent Loss) نداشته و صرفاً قصد نگهداری بلندمدت توکن برا را داشته باشد، براچین، برای این دسته از کاربران نیز راه‌های سودآوری را تدارک دیده که آن هم استیکینگ مستقیم توکن برا است.

دولومیت (Dolomite): وام‌دهی و سودآوری همزمان

دولومیت (Dolomite)، یک پروتکل پیشرو در زمینه وام‌دهی در شبکه براچین است که تاکنون، موفق به جذب سرمایه ۳.۴ میلیون دلاری شده است. این پلتفرم، در ۱۵ می ۲۰۲۳، دور جذب سرمایه ۲.۵ میلیون دلاری را به رهبری NGC ونچرز و دریپر گورن هولم و با مشارکت کوین‌بیس ونچرز، 6th Man Ventures، WWVentures، توکن متریکس ونچرز، RR 2 Capital، اسلپجاکه، متیو فاین‌استون و جمعی دیگر از سرمایه‌گذاران برجسته با موفقیت به پایان رساند. در ادامه، در ۱۹ مارس ۲۰۲۴، جذب سرمایه استراتژیک ۹۰۰ هزار دلاری را نیز با مشارکت اپتیک کپیتال، سندیپ نیل‌وال، DCF GOD، پنتوشی، مارک بویرون و سایر سرمایه‌گذاران پشت سر گذاشت.

در حال حاضر، ارزش کل قفل‌شده دولومیت، از مرز ۱ میلیارد دلار فراتر رفته و حجم وام‌های آن نیز از ۶۸.۳۵ میلیون دلار عبور کرده است. استیکینگ برا در این پلتفرم، امکان بهره‌مندی از نرخ سود سالانه (APR) بالای ۳۰٪ را فراهم می‌آورد، اما سقف عرضه سپرده در آن، ۵ میلیون واحد برا تعیین شده است.

دولومیت، در جریان راه‌اندازی شبکه اصلی براچین (Berachain mainnet)، خبر خوش دیگری را نیز به کاربران خود هدیه داد که آن هم برگزاری رویداد TEG در هفته‌های آتی بود. عرضه کل توکن‌های DOLO این پلتفرم، ۱ میلیارد واحد تعیین شده که ۲۰٪ از آن، به ایردراپ اختصاص خواهد یافت. از این میزان ایردراپ، ۹٪، به کاربرانی که در پلتفرم دولومیت، وام گرفته‌اند یا دارایی استیک کرده‌اند، تعلق خواهد گرفت. هنوز، زمان دقیق ثبت اطلاعات کاربران (Snapshot)، توسط این پلتفرم، به صورت رسمی اعلام نشده است.

کودیاک (Kodiak): نقدینگی و پاداش‌های دوگانه

کودیاک (Kodiak)، به عنوان پروتکل نقدینگی بومی براچین، شناخته می‌شود. این پلتفرم، در ۵ فوریه ۲۰۲۴، موفق به جذب سرمایه ۲ میلیون دلاری در جذب سرمایه اولیه (Seed Round) شد. در این دور، سرمایه‌گذارانی همچون امبر گروپ، شیما کپیتال، نو لیمیت هولدینگز، دائو ۵، کنتیک کپیتال، اوروبروس کپیتال، تنزور کپیتال، لوتوس کپیتال، ODA کپیتال، ویزاردز کپیتال، بابون VC، دیو‌هیلز کپیتال، اول ونچرز و جمعی دیگر از فعالان عرصه سرمایه‌گذاری، مشارکت داشتند.

کودیاک، در حال حاضر، از ارزش کل قفل‌شده ۷۶۷ میلیون دلاری برخوردار است و از تزریق نقدینگی، هم به صورت دوطرفه و هم به صورت یک‌طرفه، پشتیبانی می‌نماید. همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، استخر BERA-HONEY در این پلتفرم، نرخ سود سالانه کارمزد (fee APR) ۲۴.۶۹٪، به همراه نرخ سود سالانه فارم ۷۴.۲۲ درصد را ارائه می‌دهد. مجموع این دو نرخ سود، بازدهی ۹۸.۹۱٪ را برای کاربران به ارمغان می‌آورد.

بر اساس اطلاعات رسمی منتشر شده، پیش از برگزاری رویداد تولید توکن بومی کودیاک (KDK)، پروتکل کودیاک، به‌منظور تشویق کاربران، از توکن xKDK بهره خواهد برد. xKDK، توکنی غیرقابل انتقال و غیرقابل استیک کردن است. اما، پس از رویداد تبدیل توکن، پاداش‌های پیش از رویداد را می‌توان با نسبت ۱:۱ به xKDK تبدیل کرد و سپس، xKDK نیز از طریق فرآیند بازخرید با نسبت ۱:۱ به KDK تبدیل خواهد شد. حداکثر عرضه توکن KDK تعداد ۱۰۰ میلیون واحد تعیین شده است.

میم سواپ (Memeswap): پلتفرم میم‌کوین‌ها و صرافی غیرمتمرکز (DEX)

میم سواپ (Memeswap)، به عنوان پلتفرم راه‌اندازی میم‌کوین‌ها و صرافی غیرمتمرکز (DEX) در شبکه براچین شناخته می‌شود. این پلتفرم، در حال حاضر، از استیکینگ توکن برا نیز پشتیبانی می‌کند و نرخ سود سالانه (APR) آن ۲۸.۸۵٪ است. حجم استیکینگ فعلی در این پلتفرم، ۱۹۱٬۳۳۰ واحد برا گزارش شده است.

وی‌برا (WeBera): لایه‌ای برای تسهیل سودآوری

وی‌برا (WeBera)، لایه انتزاع بازدهی در شبکه براچین است. هدف اصلی این پلتفرم، تسهیل مشارکت کاربران در دیفای، در اکوسیستم براچین است. وی‌برا، موفق به دریافت تاییدیه بازبینی کد (Audit) اسلومیست شده و از نظر امنیتی مورد اطمینان است. نرخ سود سالانه (APR) این پلتفرم، برای استیکینگ توکن برا ۳۰.۴۵٪ بوده و ارزش کل قفل‌شده آن بالغ بر ۲۰۲٬۳۵۵.۹۴۶ دلار گزارش شده است.

نتیجه‌گیری

بازارهای میم‌کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها که روزی محل جذب سرمایه‌های زیادی بودند، اکنون با چالش‌ها و بحران‌های فراوانی روبه‌رو شده‌اند. در چنین شرایطی، دیفای به‌ویژه در قالب شبکه‌هایی نوآورانه مانند براچین، به عنوان یک پناهگاه امن و سودآور برای سرمایه‌گذاران مطرح شده است. با مدل اثبات نقدینگی (PoL) و رشد شگفت‌انگیز ارزش قفل‌شده، براچین نه تنها به یک شبکه برتر در دیفای تبدیل شده، بلکه فرصتی منحصر به فرد برای کسب سود با کمترین ریسک به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.