زنگ خطر برای بیت کوین: آیا باز هم قیمت کاهش می‌یابد؟
پس از ثبت اوج ۷۳٬۰۰۰ دلاری بیت کوین در ماه مارس، این ارز دیجیتال در سراشیبی سقوط قرار گرفته و قیمت آن تقریبا ۲۵٪ کاهش یافته است. در حال حاضر، هر واحد بیت کوین در کانال ۵۶٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود اما شاخص‌های مختلفی زنگ خطر را برای ریزش بیشتر این ارز دیجیتال به صدا درآورده‌اند.
به گزارش میهن بلاکچین، ترکیبی از عوامل تکنیکال و فاندامنتال ناشی از سیاست‌های اقتصادی کلان در هفته‌های آتی می‌توانند قیمت بیت کوین را تا حمایت ۵۰٬۰۰۰ دلاری کاهش دهند.
تقاطع مرگ و خطر ریزش بیت کوین تا ۵۰٬۰۰۰ دلار
یکی از نشانه‌های ریزش احتمالی بیت کوین در روزهای آتی، احتمال تشکیل تقاطع مرگ در نمودار تایم فریم ۱ روزه این ارز دیجیتال است.
در حال حاضر احتمال می‌رود در روزهای آتی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (منحنی قرمز رنگ) بیت کوین به زیر همتای ۲۰۰ روزه (منحنی آبی رنگ) سقوط کند. اتفاقی که در تحلیل تکنیکال به تقاطع مرگ معروف است.
تقاطع مرگ نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی قیمت در حال افزایش است و اغلب هشدار اولیه‌ای مبنی بر کاهش طولانی‌مدت قیمت محسوب می‌شود. به‌عنوان مثال، در ژانویه ۲۰۲۲ این الگو در نمودار بیت کوین ظاهر شد و پس از آن قیمت حدود ۶۰٪ کاهش یافت.
نکته قابل تامل اینجاست که تقاطع مرگ ژانویه ۲۰۲۲ تنها چند ماه پس از ثبت رکورد ۶۹٬۰۰۰ دلاری بیت کوین در نوامبر ۲۰۲۱ تشکیل شد. در حال حاضر در ماه سپتامبر ۲۰۲۴ نیز وضعیت مشابهی را شاهد هستیم به طوری که بیت کوین در ماه مارس رکوردشکنی کرده و حالا الگوی تقاطع مرگ در آستانه تشکیل‌شدن قرار دارد.
در زمان نگارش این مطلب، قیمت بیت کوین پس از نزدیک شدن به میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه خود در حال کاهش است و بالاتر از حمایت ۵۶٬۵۶۰ دلاری که منطبق با سطح فیبوناچی اصلاحی ۰.۵ است باقی مانده است. با این حال، در صورت از دست رفتن این حمایت، بیت کوین می‌تواند تا سطح فیبوناچی اصلاحی بعدی خود در حوالی ۵۲٬۲۲۰ دلار سقوط کند.
این سطح نزدیک به خط روند نزولی چند ماهه بیت کوین در حوالی ۵۰٬۰۰۰ دلار است.
تغییرات قیمت بیت کوین پس از انتشار نرخ تورم آمریکا
مایکل فن دی پوپ (Michael van de Poppe)، تحلیلگر مطرح بازار کریپتو پیش‌بینی می‌کند که قیمت بیت کوین در روزهای آینده و به ویژه پس از انتشار نرخ تورم آمریکا در ماه آگوست، تا ۵۰٬۰۰۰ دلار یا پایین‌تر از آن سقوط کند. اما این حال در نهایت این روند نزولی تغییر می‌کند و با رشد قیمت بیت کوین همراه خواهد شد.
پوپ در این رابطه می‌گوید:
این تنها یک اصلاح معمولی است که در حال حاضر با توجه به CPI در حال انجام شدن است.
همانطور که گزارش دادیم، ساعت ۴ بعد از ظهر به وقت تهران شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه آگوست منتشر و طبق پیش‌بینی‌ها در بازه سالانه برابر با ۲.۵٪ اعلام شد که پایین‌ترین نرخ تورم از مارس سال ۲۰۲۱ است.
این آمار حالا باعث شده تا احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه ۱۸ دسامبر (۲۸ شهریور) افزایش یابد.
رشد بازار کریپتو در سال ۲۰۲۴ عمدتا ناشی از این پیش‌بینی است که فدرال رزرو با نزدیک شدن به هدف تورم ۲٪ خود، نرخ بهره را کاهش می‌دهد. در این بازه، قیمت بیت کوین تا به امروز بیش از ۳۵٪ افزایش یافته که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی تسهیل سیاست‌های اقتصادی، پول خود را از دارایی‌های بدون ریسکی مثل اوراق خزانه‌داری به بازار کریپتو آورده‌اند.
کاهش ین کری ترید ممکن است به بیت کوین آسیب برساند
احتمال سقوط قیمت بیت کوین تا حمایت ۵۰٬۰۰۰ دلاری با توجه به ریسک معاملات ین کری ترید (Yen carry trade) افزایش یافته، به ویژه پس از اینکه جونکو ناکاگاوا (Junko Nakagawa)، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن از احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در این کشور خبر داده است.
شایان ذکر است به دنبال تصمیم بانک مرکزی ژاپن ژاپن برای افزایش ناگهانی نرخ بهره و سیاست‌های هاوکیش این بانک، ارزش ین این کشور در برابر دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۴ تقریبا ۱۵٪ افزایش یافته است.
تصمیم بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره به کاهش معاملات ین کری ترید منجر شد. همانطور که در مقاله «ین کری ترید (Yen Carry Trade) چیست؟ نوسانات، مکانیسم‌ها و ریسک‌ها» نوشته‌ایم، سرمایه‌گذاران در ین کری ترید (Yen Carry Trade) یا تجارت قرضی ین، یِن ژاپن را با نرخ بهره پایین قرض می‌گیرند و سپس آن را به ارز دیگری تبدیل کرده و در دارایی‌های با بازده بالاتر، در کشوری دیگری سرمایه‌گذاری می‌کنند.
به دنبال مواضع انقباضی بانک مرکزی ژاپن، بازارهای جهانی در ماه آگوست با ریزش سنگینی مواجه شدند و دوشنبه سیاه معروف رقم خورد. حالا انتظار می‌رود با افزایش دوباره نرخ بهره در این کشور پس از جلسه ۱۹ سپتامبر (۲۹ شهریور)، بازارهای مالی از جمله بازار کریپتو با ریزش مجدد همراه شوند.
