تحلیل آنچینتحلیل اقتصادیتحلیل تکنیکال

۲ روز تا جلسه فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری مدنظر قرار داد

بیت کوین در حالی به استقبال ماه فوریه می‌رود که در سطوح قیمتی مشابه با ابتدای سال ۲۰۲۴ قرار گرفته است و حالا همه نگاه‌ها به کلوز کندل ماه ژانویه دوخته شده است.

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!

تو صرافی ارز پلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، همه ارزهای دیجیتال رو معامله کنی!

همین الان شروع کن

به نقل از کوین تلگراف، در این هفته، جلسه کمیته بازار آزاد فدرال برای تعیین نرخ بهره برگزار خواهد شد؛ اتفاقی که می‌تواند موج جدیدی از نوسانات را به بازار بازگرداند.

در ماه ژانویه، بیت کوین تا ۴۹٬۰۰۰ دلار افزایش یافت اما پس از تایید صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات (ETF) این ارز دیجیتال توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا،‌ به یک باره ورق برگشت و بیش از ۲۰٪ سقوط کرد. با این حال، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران معتقدند اتفاقات پیش‌رو از جمله تصمیمات سیاسی آمریکا می‌تواند دوباره روند بیت کوین را دستخوش تغییر کند.

در این مطلب، ۵ فاکتور مهمی را که در هفته پیش رو می‌توانند بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارند، بررسی می‌کنیم.

تحلیلگران چه می‌گویند؟

برخلاف چند هفته‌ اخیر، پایان هفته معاملاتی گذشته با نوسانات بیت کوین همراه شد و این ارز دیجیتال طی آن به ۴۲٬۸۰۰ دلار رسید که بالاترین سطح از ۱۸ ژانویه (۲۸ دی) است.

نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ ساعته - منبع:‌TradingView
نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ ساعته – منبع:‌T radingView

روند اخیر بیت کوین پس از صعود مجدد از حوالی کف ۳۸٬۵۰۰ دلاری شکل گرفته است. با این حال، تردیدهای متعددی بین معامله‌گران و تحلیلگران نسبت به افزایش دوباره قیمت وجود دارد؛ به طوری که برخی معتقدند بیت کوین به راحتی می‌تواند در آینده بیش از این کاهش یابد.

اسکیو (Skew)، تحلیلگر و معامله‌گر محبوب فضای کریپتو در تحلیل وضعیت فعلی، خاطر نشان کرد محدوده ۴۲٬۰۰۰ دلاری را زیر نظر گرفته و نسبت به تایم فریم‌های پایین‌تر کمی محتاط است.

وی با اشاره به نمودار بیت کوین در تایم فریم روزانه نوشت:

در این تایم فریم، وضعیت فعلی بیت کوین چندان بد به نظر نمی‌رسد، اما تایم فریم ۱ یا ۴ ساعته برای این محدوده اهمیت زیادی دارد.

اسکیو معتقد است در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در تایم فریم‌های ساعتی سیگنال‌های مثبتی نشان داده و در حال بهبود است و بالاتر از ۵۰ قرار دارد. در همین حال، کندل هفتگی ۱.۱٪ بیش‌تر از هفته گذشته و کمی بالاتر از ۴۲٬۰۰۰ دلار بسته شده است.

نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ روزه - منبع: Skew/X
نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ روزه – منبع: Skew/X

به گفته اسکیو، بیت کوین در کل دو ماه گذشته در یک محدوده مشخص نوسان کرده و تلاش‌هایش برای خروج از این محدوده بی‌ثمر بوده است.

وی در این رابطه نوشت:

از نظر تکنیکال همچنان در همان محدوده هفتگی قرار داریم و بیت کوین دو نوسان ناموفق داشته که در نهایت به جذب نقدینگی منجر شده است.

نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ هفته - منبع: Skew/X
نمودار بیت کوین تایم فریم ۱ هفته – منبع: Skew/X

در همین حال، رکت کپیتال (Rekt Capital)، دیگر تحلیلگر مطرح بازار علیرغم ریسک سقوط قیمت به زیر محدوده مذکور، وضعیت کنونی را امیدوارکننده ارزیابی می‌کند.

توییت رکت کپیتال
منبع:‌ X

هفته‌ای پر از اتفاقات اقتصادی کلان در پیش است

علیرغم آشفتگی مجدد در بازارهای چین و آسیا به خاطر دستور دادگاه هنگ کنگ مبنی بر انحلال شرکت اورگرند (Evergrande)، غول املاک در این کشور، در حال حاضر همه توجهات به نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در رابطه با نرخ بهره آمریکا جلب شده است که در تاریخ چهارشنبه ۳۱ ژانویه (۱۱ بهمن) در ساعت ۲۲:۳۰ به وقت تهران برگزار می‌شود.

روند کلی تورم مطابق با میل فدرال رزرو تغییر کرده و داده‌های مرتبط با تورم نیز طی ماه‌های گذشته اکثرا کاهشی بوده‌اند.

فعالان بازارهای مالی مدت‌هاست پیش‌بینی می‌کنند نشست این ماه کمیته بازار آزاد فدرال شگفتی‌های زیادی را به همراه داشته باشد و زمینه را برای کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی در ماه مارچ (اسفند) فراهم کند.

بر اساس داده‌های فد واچ تولز گروه CME، در حال حاضر حدود ۹۸٪ از سرمایه‌گذاران معتقدند نرخ بهره در جلسه ماه ژانویه ثابت خواهد ماند.

پیش‌بینی فعالان بازارها از جلسه ماه ژانویه - منبع:‌CME Group
پیش‌بینی فعالان بازارها از جلسه ماه ژانویه – منبع:‌ CME Group

نشریه کوبیسی لتر در واکنش به اتفاقات هفته جاری در توییتی در این رابطه نوشت:

برای هفته آینده خودتان را آماده کنید.

توییت کوبیسی لتر
منبع:‌ X

اما تورم و نرخ بهره تنها مسئله مهم این هفته نیست. نحوه مدیریت سایر مسائل به ویژه ثبات بانک‌های منطقه‌ای نیز اهمیت زیادی دارد و می‌تواند بر بازارهای مالی تاثیر بگذارد.

آرتور هیز (Arthur Hayes)، مدیرعامل صرافی بیتمکس پیش‌بینی می‌کند در صورت بازگشت دوباره بی‌ثباتی به سیستم بانکی آمریکا، قیمت بیت کوین در ماه‌های آتی تا ۳۰٬۰۰۰ دلار کاهش یابد. به گفته هیز، تصمیمات جنت یلن، وزیر خزانه‌داری آمریکا در روزهای آتی اهمیت بسیار زیادی دارد.

وضعیت ماینرها چگونه است؟

علیرغم ریزش ۳.۹٪ سختی شبکه که دو هفته قبل اتفاق افتاد، پیش‌بینی می‌شود در دوره تعدیل مجدد بعدی، این پارامتر ۴٪ افزایش یابد و به اوج جدیدی برسد. در حال حاضر، سختی استخراج شبکه بیت کوین به ۷۳.۵۹ تریلیون واحد رسیده است.

در همین حال، هش ریت یا همان قدرت پردازشی که ماینرها به بلاکچین بیت کوین اختصاص می‌دهند نیز طی هفته گذشته ۱۰٪ رشد کرده است. به نظر می‌رسد ماینرها در تلاشند تا پیش از هاوینگ بعدی بیت کوین در ماه آپریل حداکثر میزان ممکن بیت کوین را استخراج کنند.

پس از هاوینگ، پاداش استخراج هر بلاک نصف می‌شود؛ اتفاقی که بر ماینرها اثر زیادی می‌گذارد و حتی می‌تواند ماینرهای ضعیف (از نظر قدرت مالی) را از دور خارج کند.

بر اساس جدیدترین تحقیقات شرکت کانتور فیتزگرالد (Cantor Fitzgerald)، در صورت ثابت ماندن قیمت بیت کوین در سطوح کنونی، پس از هاوینگ اکثر ماینرها با مشکل مواجه خواهند شد و نخواهند توانست هزینه‌های خود را پرداخت کنند.

پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت نیز با درنظر گرفتن قیمت اسپات بیت کوین و کاهش درآمد ماینرها از کارمزد تراکنش‌ها، مدعی است درآمد این دسته از سرمایه‌گذاران در سطوح بسیار پایینی قرار گرفته است.

به گفته جولیو مورنو (Julio Moreno)، مدیر بخش تحقیقات کریپتوکوانت، ماینرها در بدترین وضعیت خود از ماه ژوئن ۲۰۲۲ قرار گرفته‌اند.

نمودار پایداری سود یا ضرر ماینرهای بیت کوین - منبع:‌ Julio Moreno/X
نمودار پایداری سود یا ضرر ماینرهای بیت کوین – منبع:‌ Julio Moreno/X

سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در جهش بازار بیت کوین نقش دارند

جیمز فن استرتن (James Van Straten)، تحلیلگر شرکت کریپتواسلیت با تاکید بر افزایش دوباره قیمت بیت کوین در توییتی به قیمت تحقق یافته (Realized Price) سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اشاره کرد و تحلیل خود از وضعیت فعلی را به اشتراک گذاشت.

منظور از سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، آن دسته از هولدرهایی هستند که از کوین‌های خود برای ۱۵۵ روز یا کمتر نگهداری می‌کنند. در حال حاضر، قیمت تحقق یافته این دسته از سرمایه‌گذاران در حوالی ۳۸٬۸۰۰ دلار قرار گرفته که نشان می‌دهد بخش زیادی از آن‌ها در سود قرار دارند.

به گفته فن استرتن، سیر صعودی قیمت تحقق یافته نشان می‌دهد رفته‌رفته گروه‌های سرمایه‌گذاری مختلف حاضر شده‌اند برای خرید بیت کوین، هزینه بیشتری بپردازند.

وی ضمن به اشتراک گذاشتن نموداری از قیمت تحقق یافته بیت کوین نوشت:

آخرین باری که قیمت تحقق یافته بیت کوین در حوالی ۳۸٬۳۰۰ دلار بود به بازار صعودی سال ۲۰۲۱ برمی‌گردد. در آن زمان قیمت بیت کوین ۶۰٬۰۰۰ دلار بود… این امر نشان می‌دهد روند صعودی فعلی چقدر پایدارتر است.

قیمت تحقق یافته بیت کوین - منبع:‌ James Van Straten/X
قیمت تحقق یافته بیت کوین – منبع:‌ James Van Straten/X

همانطور که پیش‌تر گزارش دادیم، با اصلاح قیمت بیت کوین از ۴۹٬۰۰۰ دلار، بخش زیادی از هولدرهای کوتاه‌مدت دارایی خود را با ضرر به فروش رساندند.

بد نیست به این نکته هم اشاره کنیم که طبق داده‌های این تو دبلاک (IntoTheBlock)، نهنگ‌های بیت کوین در ماه ژانویه حدود ۳ میلیارد دلار BTC انباشت کرده‌اند.

مقدار بیت کوین موجود در کیف پول‌هایی که بیش از ۱٬۰۰۰ بیت کوین دارند تقریبا ۷۶٬۰۰۰ بیت کوین افزایش یافته و به حدود ۷.۸ میلیون بیت کوین رسیده است.

موجودی آدرس‌های با بیش از ۱٬۰۰۰ بیت کوین
موجودی آدرس‌های با بیش از ۱٬۰۰۰ بیت کوین – منبع: IntoTheBlock

آیا بیت کوین عقب‌ماندگی خود نسبت به بازار سهام را جبران خواهد کرد؟

در هفته‌های اخیر شرکت‌های بزرگی از جمله صرافی ورشکسته FTX مقدار زیادی بیت کوین به فروش رساندند. همچنین، فشار فروش ناشی از ETF گری اسکیل نیز بر فشار نزولی بر قیمت بیت کوین اضافه کرد. اتفاقی که باعث شد شاخص ترس و طمع بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود در سه ماه اخیر برسد. این در حالی است که این شاخص پیش از تایید ETFها در محدوده «طمع شدید» قرار گرفته بود.

شاخص ترس و طمع کریپتو - منبع: Alternative.me
شاخص ترس و طمع کریپتو – منبع: Alternative.me

در حال حاضر، بازار سهام و شاخص S&P 500 در اوج خود قرار گرفته‌اند، اما علیرغم همبستگی سابق، بیت کوین و بازار کریپتو از این روند عقب مانده‌اند.

شرکت سنتیمنت در توییتی در این رابطه نوشت:

بازار رمزارزها واقعا از بازارهای سهام عقب‌تر مانده است؛ به ویژه پس از ۱۷ ژانویه که روند آن تغییر کرد.

علی ابراهیمی

اول مهندسی کامپیوتر میخوندم اما بعد تصمیم گرفتم برم سمت علاقم و دندونپزشکی، با این حال اونقدر فضای کریپتو واسم جذاب بود که تصمیم گرفتم وارد این دریای عمیق بشم. به نظرم کریپتو یه سبک زندگیه و باید باهاش زندگی کرد تا موفق شد. دیفای علیرغم پیچیدگی‌هایی که داره حوزه مورد علاقه منه و به نظرم زودتر از چیزی که فکرش رو بکنیم جهان رو متحول می‌کنه.

نوشته های مشابه

اشتراک
اطلاع از
0 دیدگاه
Inline Feedbacks
View all comments
دکمه بازگشت به بالا