احتمال تثبیت بیت کوین در کوتاهمدت؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری به آن توجه کرد
بیت کوین برای اولین بار در تاریخ کندل هفتگی خودش را بالای ۱۰۰ هزار دلار بست. این اتفاق اما شروعی پرنوسان برای هفته معاملاتی جدید این ارز دیجیتال بود.
به گزارش میهن بلاکچین، علیرغم رکوردشکنی اخیر بیت کوین، تحلیلهای مختلف نشان میدهند که این ارز دیجیتال ممکن است همچنان سطوح پایینتر از ۱۰۰ هزار دلار را آزمایش کند و برای مدتی تثبیت شود.
در تقویم اقتصاد کلان آمریکا نیز این هفته شاهد انتشار شاخص قیمت مصرفکننده ماه نوامبر هستیم؛ شاخصی که میتواند بر تصمیمگیری فدرال رزرو در نشست مربوط به تعیین نرخ بهره که کمتر از ۱۰ روز دیگر برگزار میشود تاثیر بگذارد. در همین حال، دولت چین برای اولین بار در ۱۵ سال گذشته تصمیم دارد تا سیاستهای انقباضی خودش را از سال ۲۰۲۵ تعدیل کند.
علاوه بر این موارد، شرکت مایکروسافت نیز قرار است فردا نظر سهامداران خود در مورد پذیرش بیت کوین را جویا شود.
تحلیلهای مختلف نشان میدهنده که قیمت بیت کوین ممکن است در کوتاهمدت نوسانات جزیی را تجربه کند و کمی تثبیت شود. با این حال، هدف بعدی این ارز دیجیتال ۱۱۰ هزار دلار عنوان شده است.
ریزش قیمت بیت کوین
قیمت بیت کوین در تاریخ ۸ دسامبر با افزایش ناگهانی مواجه شد و در نهایت برای نخستین بار در تاریخ کندل هفتگی خودش را بالای ۱۰۰ هزار دلار بست. با این حال، این رکورد مدت زیادی دوام نیاورد و خیلی زود قیمت بیت کوین به زیر ۹۹٬۰۰۰ دلار سقوط کرد.
اسکیو (Skew)، تحلیلگر معروف بازار در رابطه با وضعیت کنونی میگوید که بیت کوین هنوز نتوانسته بالاتر از ۱۰۱٬۰۰۰ دلار تثبیت شود. به گفته این تحلیلگر، وجود سطوح مقاومتی نزدیک مانع حرکت صعودی بیت کوین به سمت رکوردهای جدید شده است.
وی در این باره میگوید:
انتظار دارم بازار با تقاضا و قدرت خرید در این محدوده تثبیت شود و سطح ۹۸,۰۰۰ دلار را بهعنوان حمایت تایید کند. در غیر این صورت، ادامه ضعف بازار به معنای انتظار بیشتر خواهد بود.
در همین حال، تحلیلگر دیگری به نام کریپتونئوو (CrypNuevo) معتقد است بیت کوین باید نیمی از کندل صعودی بزرگ یک روزه خود در تاریخ ۵ دسامبر که به لیکویید شدن گسترده پوزیشنهای معاملاتی منجر شد را جبران کرده و به محدوده ۹۲٬۰۰۰ دلاری بازگردد.
به گفته این تحلیلگر، ۹۶٪ احتمال وجود دارد که این اصلاح قیمتی انجام شود چراکه این عدم تعادل بهعنوان عاملی برای جلوگیری از رشد بیشتر بازار عمل میکند:
آیا امکان دارد قیمت بدون پر کردن ۵۰٪ از کندل در محدوده ۹۴,۰۰۰ دلار به حرکت صعودی ادامه دهد؟ بله، امکان دارد. اما به این حرکت اعتمادی ندارم؛ چرا که یک عدم تعادل بزرگ در فاز نزولی وجود دارد که باید دیر یا زود پر شود.
نگاهی به تقویم اقتصاد کلان آمریکا
در تقویم این هفته اقتصاد کلان آمریکا شاهد انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای ماه نوامبر هستیم که مهمترین رویداد این هفته است.
در حالی که کمتر از ۱۰ روز تا تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره باقی مانده، بازارها به طور گستردهای بر تداوم سیاستهای انبساطی حساب باز کردهاند.
بر اساس آخرین دادههای ابزار فد واچ گروه CME، در حال حاضر احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست ۱۸ دسامبر فدرال رزرو به ۸۵٪ رسیده است.
در حال حاضر مقامات فدرال رزرو همچنان با چالشهای جدی مواجهاند: افزایش بیکاری در کنار افزایش تورم که در مجموع، شرایطی موسوم به رکود تورمی (Stagflation) را ایجاد میکند.
نشریه اقتصادی کوبیسی لتر در رابطه با اتفاقات این هفته میگوید:
همه نگاهها به دادههای تورمی CPI و PPI دوخته شده، چرا که بازارها امیدوارند کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره قطعی شود.
در این هفته علاوه بر CPI قرار است شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و گزارش جدیدی از وضعیت بازار کار آمریکا منتشر شود. وضعیت بازار کار آمریکا در سال ۲۰۲۴ حساسیت ویژهای برای بازار کریپتو پیدا کرده است.
تحلیلگران کوبیسی لتر در این باره میگویند:
مدت زمان متوسط بیکاری در ایالات متحده در ماه نوامبر به ۱۰.۵ هفته رسید که بیشترین میزان در ۳ سال گذشته محسوب میشود. همچنین، میانگین مدت زمان بیکاری به ۲۳.۷ هفته افزایش یافته که از آوریل ۲۰۲۲ بیسابقه بوده است. هر دو شاخص اکنون با سرعتی بالا در حال افزایش هستند؛ سرعتی که پیشتر در ابتدای ۴ رکود اقتصادی گذشته مشاهده شده بود.
چین در مسیر اجرای سیاستهای مالی انبساطی
دولت چین اعلام کرده که قصد دارد از سال ۲۰۲۵ سیاستهای مالی خود را تسهیل کند؛ این اولین تغییر در این زمینه از سال ۲۰۱۰ است و اقدامی نمادین برای معاملهگران داراییهای پرریسک تلقی میشود. بر اساس گزارشی از رویترز، دولت چین تاکید کرده که سیاستهای مالی آنها در آینده باید به طور مناسبی «انبساطی» باشند.
ورود احتمالی نقدینگی ناشی از این تصمیم، میتواند تاثیر قابل توجهی بر بازار رمزارزها داشته باشد. پیشتر در سال جاری، تزریق نقدینگی از سوی چین، تاثیر فوری بر روند صعودی قیمت بیت کوین داشت.
دن تپیرو (Dan Tapiero)، بنیانگذار و مدیرعامل شرکت 10T Holdings، در تحلیل بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله چین اظهار داشت:
این اوراق یکی از مهمترین نمودارهای کلان در جهان است که از دیدها پنهان مانده است.
او افزود:
نرخ بهره واقعی منفی در چین باعث کاهش نگرانیها از تورم آمریکا میشود. دلار تقویت شده، نرخ بهره کاهش مییابد و نقدینگی افزایش پیدا میکند.
با این حال، تپیرو شرکت تحقیقاتی HFI Research معتقد است که نقدینگی ناشی از سیاستهای مالی چین، عمدتا به سمت اوراق قرضه حرکت میکند نه داراییهای پرریسک:
چین متوجه خواهد شد که مسیر مشابهی با ژاپن را دنبال میکند. هرچه بیشتر مشوقهای پولی را اجرا کند، نقدینگی بیشتری به سمت اوراق قرضه سرازیر میشود، چرا که مردم نسبت به کارایی این مشوقها تردید دارند.
مایکروسافت و تصمیمگیری درباره بیت کوین
در هفته پیش رو ممکن است شاهد پیشرفت مهمی در پذیرش بیت کوین از سوی شرکتهای بزرگ باشیم. شرکت مایکروسافت قرار است در مورد اضافه کردن بیت کوین به ترازنامه خود رایگیری کند که اتفاق بزرگی است.
این تصمیم پس از ارائه پیشنهادی از سوی مایکل سیلر، بنیانگذار MicroStrategy به هیئت مدیره مایکروسافت مطرح شده است. سیلور در پیشنهاد خود بیت کوین را بهعنوان «پربازدهترین دارایی غیرهمبسته» برای ترازنامه شرکتها معرفی کرده و میگوید:
مایکروسافت باید با سرمایه دیجیتال هدایت شود.
شایعات دیگری نیز وجود دارد که شرکت آمازون ممکن است به دنبال اضافه کردن بیت کوین به ترازنامه خود باشد. همانطور که امروز گزارش دادیم، این پیشنهاد از سوی مرکز ملی تحقیقات سیاست عمومی به هیئت مدیره آمازون ارائه شده و در آن شاخص CPI بهعنوان «معیاری ضعیف برای سنجش تورم» مورد انتقاد قرار گرفته است.
چارلز ادواردز (Charles Edwards)، بنیانگذار شرکت Capriole Investments در واکنش به این شایعات نوشته است:
آیا شرکت آمازون در حال خرید بیت کوین است.
نوسانهای پیش رو برای بیت کوین؟
علیرغم روند صعودی اخیر بیت کوین و رکوردشکنیهایش، این ارز دیجیتال ممکن است در ادامه با دورهای طولانی از تثبیت قیمت مواجه شود.
تحلیلی که به تازگی در وبسایت کریپتوکوانت منتشر شده میگوید پرایس اکشن کوتاهمدت بیت کوین احتمالا تحت تاثیر نوسانهای محدودی قرار خواهد گرفت. بر اساس شاخص نوسان یا Choppiness Index، شکست محدوده فعلی قیمت در کوتاهمدت بعید است.
در این تحلیل آمده است:
شاخص Choppiness Index چهارده روزه در محدوده ابتدایی قرار دارد که نشاندهنده حرکات اصلاحی قیمت در زمان تثبیت است.
این شاخص مختص بیت کوین نیست اما در تایم فریم ۱ روزه بالاترین میزان نوسان را از اواسط آگوست نشان میدهد.
تحلیلگری به نام پرسیوال (Percival) میگوید در این فاز پرنوسان دو سطح مهم در حوالی ۱۱۰٬۰۰۰ و ۱۲۰٬۰۰۰ دلار وجود دارند که به دلیل سودآوری معاملهگران کوتاهمدت بیت کوین از اهمیت ویژهای برخوردار هستند.
این تحلیلگر از قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین، یعنی افرادی که کوینهای خود را نهایتا ۱۵۵ روز نگهداری کردهاند استفاده کرده است و میگوید محدوده ۱۲۰٬۰۰۰ دلاری احتمالا به دلیل اهمیت روانی آن میتواند بهعنوان منطقهای برای تثبیت عمیقتر قیمت در آینده عمل کند.
