بازار ارزهای دیجیتال روز دوشنبه وارد فاز اصلاح شد؛ قیمت بیت کوین دوباره سطح ۸۵ هزار دلار را آزمایش کرد و اتر تا ۲,۹۰۰ دلار افت کرد.
به گزارش میهن بلاکچین، پس از انتشار یک نظرسنجی که از بدتر شدن شرایط اقتصادی در ایالات متحده حکایت داشت و همچنین تغییر در انتظارات سرمایهگذاران درباره گزینههای پیشنهادی برای رئیس بعدی فدرال رزرو آمریکا، معاملهگران محتاطتر شدند و ریسکگریزی افزایش یافت.
پایداری اوراق خزانهداری ۵ساله آمریکا پس از ثبت کف ۹۸.۶۴ در روز چهارشنبه، نشان میدهد در شرایطی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داد، معاملهگران بهدنبال پوشش در برابر تورم بودهاند. «قانون One Big Beautiful Bill Act» اعتبارهای مالیاتی را تمدید کرد و سقف بدهی آمریکا را ۵ تریلیون دلار افزایش داد؛ این وضعیت با تصمیم اخیر فدرال رزرو برای گسترش ترازنامه خود به میزان ۴۰ میلیارد دلار در ماه، پیچیدهتر هم شده است.
بخش مصرفکننده همچنان محل نگرانی باقی مانده است؛ زیرا نظرسنجی CNBC نشان داد ۴۱٪ از آمریکاییها برنامه دارند در تعطیلات امسال کمتر هزینه کنند؛ در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴ برابر با ۳۵٪ بود. علاوه بر این، ۶۱٪ از پاسخدهندگان اعلام کردند بهدلیل ثابت ماندن دستمزدها در برابر افزایش قیمتها، با مشکل «قدرت خرید/مقرونبهصرفه بودن» مواجهند. دادههای فروش خُردهفروشی آمریکا برای ماه اکتبر روز سهشنبه منتشر میشود و همزمان، آمار اشتغال غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) ماه نوامبر نیز منتشر خواهد شد.
اهرمگیری بیش از حد در بازار ارزهای دیجیتال همچنان یک معضل اصلی است و اوپن اینترست قراردادهای آتی در سطح ۱۳۵ میلیارد دلار قرار دارد. طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۵۲۷ میلیون دلار از موقعیتهای اهرمی صعودی (لانگ) لیکویید شده است و همین موضوع باعث شده معاملهگران بابت ادامه فشار نزولی نگران شوند. ضعف در بخش هوش مصنوعی نیز معاملهگران را به افزایش موجودی نقدی هدایت کرده و باعث شده از کلاسهای دارایی پرریسکتر، از جمله ارزهای دیجیتال، خارج شوند.
بر اساس گزارش رویترز، غول صندوقهای پوشش ریسک Bridgewater Associates اعلام کرده است اتکای سنگین شرکتهای فناوری به بازار بدهی برای تأمین مالی سرمایهگذاریهای مرتبط با هوش مصنوعی وارد مرحلهای خطرناک شده است. گرگ جنسن، یکی از مدیران ارشد سرمایهگذاری Bridgewater، در یادداشتی نوشت:
در ادامه مسیر، احتمال معقولی وجود دارد که بهزودی خود را در شرایط یک حباب ببینیم.
تقاضا برای استفاده از اهرم در موقعیتهای شورت (فروشندگان) در صرافی بایبیت افزایش یافت و فاندینگ ریت (Funding Rate) را به زیر صفر رساند. این وضعیت غیرمعمول که در آن برای باز نگه داشتن موقعیتهای اهرمی، به لانگها (خریداران) پرداخت میشود، معمولاً دوام زیادی ندارد، زیرا فرصتهای آربیتراژ ظاهر میشود. با این حال، از زمان سقوط ۱۰ اکتبر، نقدشوندگی به شکل محسوسی محدودتر شده و احتمالاً برخی بازارسازها با زیانهای قابل توجهی روبهرو شدهاند.
بخشی از افت روز دوشنبه در بازار سهام آمریکا را میتوان به کاهش شانس «کوین هَسِت» برای جانشینی «جروم پاول» بهعنوان رئیس بعدی فدرال رزرو نسبت داد. CNBC گزارش داد حلقه نزدیک به رئیسجمهور دونالد ترامپ برای گزینهای فشار آوردند که مستقلتر تلقی شود. ترامپ روز جمعه گفت «کوین وارش» نیز میتواند گزینه بسیار مناسبی باشد؛ این موضوع نگرانیها درباره شکنندگی دلار آمریکا را کاهش داد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از چهار هفته افت پیاپی، در سطح ۹۸ حمایت شد. این ثبات نشان میدهد اعتماد بالاتری نسبت به توانایی دولت آمریکا برای اجتناب از رکود شکل گرفته است؛ این عامل تا حدی برای بازار سهام حمایتی تلقی میشود، اما برای ارزهای دیجیتال کمتر حمایتی است.
بیت کوین و اتر معمولاً بهعنوان بخشی از یک نظام مالی مستقل دیده میشوند؛ بنابراین، تقویت نسبی دلار آمریکا تقاضا برای پوششهای جایگزین را کاهش میدهد. اهرمگیری بیش از حد در بازار ارزهای دیجیتال، در کنار نااطمینانی کلانِ گستردهتر، احتمالاً همچنان فشار کاهشی بر قیمتها وارد خواهد کرد.
