هفتهای حساس برای اقتصاد جهانی؛ آیا فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش میدهد؟
هفته جاری برای اقتصاد ایالات متحده و بازارهای مالی جهانی، هفتهای سرنوشتساز خواهد بود. روز چهارشنبه ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴، بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام خواهد کرد. افزایش قیمت بیت کوین در یکشنبه شب و عبور آن از مرز ۱۰۵,۰۰۰ دلار، در شرایطی رخ داد که بازارهای مالی در انتظار تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بودند. با این حال، تحلیلگران این تغییر سیاست پولی را بیشتر به عنوان تأییدی بر روند کنونی بازار میدانند، نه محرکی جدید برای حرکت بعدی بیتکوین.
به گزارش میهن بلاکچین طبق دادههای منتشرشده از سوی CME، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه (۰.۲۵٪) در نرخ بهره به رقم چشمگیر ۹۳.۴٪ رسیده است. این در حالی است که پیشبینی میشود نرخ بهره فعلی ۴.۷۵٪، به ۴.۵٪ کاهش یابد.
لوئیس بوئناونتورا، رئیس بخش کریپتو در GCash درباره احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه (۰.۲۵٪) در نرخ بهره گفت:
فکر نمیکنم کاهش نرخ بهره فدرال تأثیر قابل توجهی بر روند قیمت داشته باشد؛ زیرا بازار طی چند هفته گذشته انتظار این اتفاق را داشته است. در دو سوم موارد، پس از رشد ۵۰٪ بیت کوین در کمتر از ۶۰ روز، این ارز دیجیتال در دو ماه بعدی نیز ۳۵٪ دیگر رشد میکند، احتمال ادامه روند صعودی بالا است.
عوامل ساختاری فراتر از سیاست نرخ بهره
علاوه بر سیاستهای نرخ بهره، عوامل ساختاری دیگری نیز در افزایش قیمت ارزهای دیجیتال نقش دارند. انتصاب دیوید ساکس، مدیر ارشد سابق پیپال، به عنوان مسئول هوش مصنوعی و کریپتو در کاخ سفید و پیشنهاد ایجاد یک شورای مشاوره کریپتو، نشاندهنده افزایش مشارکت مؤسسات در این حوزه است. به گفته نیل ون، رئیس توسعه جهانی در Kronos Research، این عوامل کلان اقتصادی همواره موجب رشد بیتکوین شدهاند؛ زیرا در شرایط نرخ بهره پایین، سرمایهگذاران به دنبال جایگزینهایی برای داراییهای سنتی میگردند.
بیتکوین همچنان پادشاه بازار
افزایش قیمت بیتکوین به بالای ۱۰۵,۰۰۰ دلار در ادامه رشد ۱۴۵٪ آن از ابتدای سال تاکنون رخ داده است. این روند صعودی از زمان برگزاری انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، شاهد افزایش ۵۰٪ قیمت بوده است. بازار گستردهتر کریپتو نیز از این روند پیروی کرده و قیمت اتریوم (ETH) دوباره به ۴,۰۰۰ دلار رسیده است که تنها ۱۷٪ کمتر از رکورد تاریخی خود در نوامبر ۲۰۲۱ است.
در حالی که فدرال رزرو دو روز دیگر تصمیم خود را اعلام میکند، معاملهگران بیشتر بر شاخصهای تکنیکال و معیارهای پذیرش تمرکز دارند. این موضوع نشان میدهد که مسیر بیت کوین بیش از آنکه به سیاستهای پولی وابسته باشد، به ساختار بازار و مشارکت مؤسسات وابسته است.
اما این تنها اتفاق مهم هفته نیست! ایالات متحده قرار است در همین هفته، آمارهای مهمی مانند تولید ناخالص داخلی واقعی (GDP) سهماهه سوم و شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) هستهای را نیز منتشر کند. این آمارها بهعنوان شاخصهای کلیدی سلامت اقتصادی و وضعیت تورم در نظر گرفته میشوند و میتوانند نقش مهمی در تصمیمات آتی فدرال رزرو ایفا کنند.
همزمان با این تصمیم حیاتی، فدرال رزرو گزارش پیشبینیهای اقتصادی خود را نیز منتشر خواهد کرد. این پیشبینیها شامل ارزیابی وضعیت رشد اقتصادی، تورم و همچنین پیشبینی نرخ بهره برای سالهای آینده میشود. تحلیلگران بهویژه به این گزارشها بهعنوان معیاری برای درک مسیر آینده سیاستهای پولی آمریکا نگاه میکنند. علاوه بر این، کنفرانس خبری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که ساعت ۱۱ شب برگزار خواهد شد، میتواند سرنخهای بیشتری از استراتژیهای آینده فدرال رزرو در اختیار بازارها قرار دهد.
همانطور که میدانیم، فدرال رزرو در طول سال جاری نرخ بهره را در سطوح بالایی حفظ کرده تا بتواند تورم سرسخت را مهار کند. هرگونه تغییر در این سیاست میتواند تأثیرات گستردهای بر بازارهای مالی، قیمت طلا، ارزش دلار و حتی بازارهای جهانی داشته باشد. بنابراین، سرمایهگذاران و فعالان اقتصادی با دقت و حساسیت بسیار بالایی، چشمانتظار تصمیم این نهاد پولی هستند.
هفته جاری، هفتهای پرهیجان و حساس برای اقتصاد جهانی خواهد بود. آیا فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره به فشارهای اقتصادی پاسخ خواهد داد؟
