پلتفرم معاملاتی رابین هود (Robin Hood) چیست و چه امکاناتی را فراهم می‌کند؟
برنامه رابین هود (Robinhood) یک پلتفرم معاملاتی بدون کمیسیون است که به کاربران امکان می‌دهد تا به معامله بیت کوین، اتریوم، لایت کوین و سایر ارزهای دیجیتال مهم و همچنین سهام، معاملات آپشن، ETF ها و طلا بپردازند. در این مقاله به نحوه انجام معاملات ارز دیجیتال در رابین هود و خطرات بالقوه و پاداش‌های این کار خواهیم پرداخت.
برنامه رابین هود به دارندگان حساب امکان می‌دهد تا به آسانی به انجام معاملات بیش از ۵۰۰۰ سهام، ETF، معاملات آپشن، طلا و ارز دیجیتال از طریق برنامه موبایل یا بر بستر اینترنت بپردازند.
این شرکت در سال ۲۰۱۳ توسط بایجو بهات (Baiju Bhatt) و ولاد تِنِف (Vlad Tenev) فارغ التحصیلان دانشگاه استفورد و با هدف عمومی کردن امور مالی و در دسترس‌تر کردن آن برای سرمایه‌گذاران جوان‌تر و با سرمایه کمتر تاسیس شد. این شرکت یکی از موفق‌ترین استارت‌آپ‌های چند سال اخیر بوده است و تقریبا ۱۰ میلیون کاربر فعال دارد.
رابین هود هیچگونه هزینه کمیسیون برای انجام معاملات در پلتفرم خود دریافت نمی‌کند و یکی از کارگزاری‌هایی است که معاملات بدون کمیسیون را ارائه می‌دهد. نوآوری رابین هود در صنعت کارگزاری باعث شد که سایر شرکت‌های کارگزاری نیز از این شرکت پیروی کنند و تاکنون، اکثر کارگزاری‌ها به سمت ارائه ساختارهای بدون کمیسیون کشیده شده‌اند.
چه کسانی می‌توانند در رابین هود به انجام معاملات بپردازند؟
کسانی که می‌خواهند در پلتفرم رابین هود حساب ایجاد کنند باید شرایط زیر را داشته باشند:
- حداقل ۱۸ ساله باشند.
- شماره امنیت اجتماعی یا شناسایی معتبری داشته باشند.
- آدرس سکونت قانونی در ۵۰ ایالت آمریکا یا پورتوریکو داشته باشند.
- شهروند آمریکا باشند یا ویزای معتبر آمریکا داشته باشند.
سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی نمی‌توانند در رابین هود افتتاح حساب انجام دهند. اگرچه می‌توان با استفاده از VPN از سد این مانع گذشت، اما رابین هود یک پلتفرم ناشناس نیست و رویه‌ها و اقدامات احراز هویت مشابه با بانک‌ها را انجام می‌دهد و از کاربرانی که می‌خواهند حساب افتتاح کنند، مدرک شناسایی نظیر پاسپورت، گواهینامه رانندگی، کارت امنیت اجتماعی یا سایر مدارک شناسایی آمریکایی درخواست می‌کند.
دانلود برنامه رابین هود برای سیستم عامل‌های اندروید، iOS و مرورگرهای اینترنتی رایگان است.
چرا به جای صرافی‌های ارزهای دیجیتال از رابین هود استفاده کنیم؟
بحث استفاده از سرویس متمرکز نظیر رابین هود برای خرید، فروش و ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال عمدتا حول سهولت استفاده از آنها می‌چرخد. برای احتکارکنندگان یا سرمایه‌گذارانی که دانش فنی ندارند، ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال توسط شخص ثالت می‌تواند معاملات ارزهای دیجیتال را آسان‌تر کند و در نتیجه، موانع ورود به این عرصه کاهش می‌یابد.
این موضوع، نیاز به یادگیری نحوه ارسال، دریافت و ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال را به طور کامل از بین می‌برد و همچنین می‌تواند گزینه ایمن‌تری برای سرمایه‌گذاران با دانش فنی کم باشد؛ زیرا ارزهای دیجیتالی که به شیوه‌ای غیرایمن ذخیره شوند در معرض خطر انتقال نادرست یا هک شدن قرار خواهند گرفت.
از آنجایی که خرید ارزهای دیجیتال از طریق صرافی‌ها و مدیریت ایمن کیف پول ارز دیجیتال و کلیدهای خصوصی برای ورود معامله‌کنندگان مبتدی موانع بزرگی ایجاد می‌کند، پلتفرم‌هایی نظیر رابین هود به شدت بر ایجاد یک تجربه کاربری آسان و یکپارچه معطوف هستند.
محدودیت‌های معاملاتی رابین هود شامل چه مواردی است؟
پس از تایید حساب و ورود به رابین هود، علاوه بر محدودیت‌های جغرافیایی، محدودیت‌هایی در خصوص مقدار معاملات روزانه برای کاربرانی وجود دارد که دارای ارزش حساب کمتر از ۲۵,۰۰۰ دلار هستند. معاملات روزانه شامل خرید و فروش در یک روز می‌شود.
البته این محدودیت‌ها برای کاربرانی که به انجام معاملات ارزهای دیجیتال در رابین هود می‌پردازند اعمال نمی‌شود؛ زیرا هیچگونه سقف معاملاتی روزانه وجود ندارد و برخلاف سایر محصولات مالی و اقتصادی، ارزهای دیجیتال توسط FINRA یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قانون گذاری نشده است.
هر چند کسانی که به انجام معاملات سهام می‌پردازند، کاربری که دارای حساب کمتر از ۲۵,۰۰۰ دلار باشد و ۴ روز از ۵ روز معامله انجام دهد، حساب آنها به عنوان معامله‌کننده روزانه نشانه‌گذاری خواهد شد و تا ۹۰ روز در تعداد انجام معاملات روزانه محدود خواهند شد؛ مگر آن که ارزش حساب خود را به بیش از ۲۵,۰۰۰ دلار افزایش دهند. کاربرانی که ارزش حساب آنها بیشتر از ۲۵,۰۰۰ دلار است در خصوص تعداد معاملات روزانه هیچگونه محدودیتی نخواهند داشت.
در رابین هود کدام ارزهای دیجیتال را می‌توان خرید؟
رابین هود به کاربران امکان می‌دهد تا به طور شبانه روزی به انجام معاملات بدون کمیسیون رمز ارزهای زیر بپردازند:
- بیت کوین
- اتریوم
- بیتکوین کش
- بیت کوین SV
- اتریوم کلاسیک
- لایت کوین
- دوج کوین
این پلتفرم به کاربران خود امکان برداشت یا واریز رمز ارز را از حساب رابین هود نمی‌دهد؛ هر چند این شرکت بیان کرده است که شما مالک ارزهای دیجیتال حساب خود هستید و هر زمان که بخواهید می‌توانید به خرید و فروش آنها بپردازید.
رابین هود این موضوع را بیان کرده است تا از استفاده از تراکنش‌ها برای فعالیت‌های غیرقانونی پیش‌گیری کند. هیچگونه کیف پول ارز دیجیتال در حساب رابین هود وجود ندارد. البته در حال حاضر، برداشت ارزهای دیجیتال در حال بررسی است. اگرچه تمام بخش‌های رابین هود تحت این برند فعالیت می‌کنند، اما Robinhood Financial و Robinhood Securities و Robinhood Crypto کاملا متعلق به زیرمجموعه‌های مرتبط هستند و از آنجایی که ارزهای دیجیتال موجود در حساب Robinhood Crypto نگهداری می‌شوند و نه در حساب Robinhood Financial، باید پشتوانه ۱۰۰ درصدی با پول داشته باشند و نمی‌توانید با استفاده از موجودی ارز دیجیتال خود به خرید سهام یا ETF بپردازید. پس از انجام معامله، موجودی حساب ارز دیجیتال رابین هود بلافاصله به‌روزرسانی خواهد شد.
این محدودیت‌ها به معنای آن است که رابین هود صرفا برای مشتریانی مناسب است که می‌خواهند به احتکار ارز دیجیتال خود در مقابل نوسان قیمت بپردازند، نه افرادی که در صدد کنترل انتقال ارزهای دیجیتال خود بین صرافی‌های مختلف یا تسهیل پرداخت‌ها و تراکنش‌ها هستند.
نحوه خرید ارز دیجیتال در رابین هود چگونه است؟
در واقع، خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رابین هود یک تجربه آسان و بدون دردسر است. صرفا کافی است در برنامه‌های اندروید یا iOS رابین هود، مراحل زیر را طی کنید:
- به صفحه جزئیات ارز دیجیتال مراجعه کنید.
- گزینه trade را انتخاب کنید.
- گزینه خرید (buy) را انتخاب کنید.
- در بخش بالا سمت راست، نوع سفارش (order type) را انتخاب کنید.
- از میان انواع سفارشات، سفارش مورد نظر خود را انتخاب کنید.
- سفارش خود را تایید کنید.
- صفحه را به سمت بالا بکشید تا سفارش ثبت شود.
نحوه فروش ارز دیجیتال نیز دقیقا مشابه با مراحل فوق است؛ با این تفاوت که در مرحله سوم به جای خرید، گزینه فروش (sell) را باید انتخاب کنید.
چه چیزی خریداری می‌شود؟
معمولا کارگزاری‌هایی که به کاربران امکان برداشت ارز دیجیتال نمی‌دهند، اوراق مشتقه را برای خرید ارائه می‌دهند که نوسان قیمت یک ارز دیجیتال مشخص را رصد می‌کند. اوراق مشتقه یک اوراق بهادار مالی است که ارزش آن به دارایی مورد نظر متکی است.
به عبارت دیگر قرارداد قابل معامله‌ای است که قیمت آن از نوسانات قیمت دارایی موردنظر حاصل می‌شود. رابین هود این کار را انجام نمی‌دهد. این شرکت گفته است که تمام ارزهای دیجیتال مورد نظر را خریداری می‌کند و اوراق مشتقه به مشتریان خود نمی‌فروشد. رابین هود نگفته که ارزهای دیجیتال شما را از چه کسی می‌خرد و صرفا بیان کرده است که “سفارش شما را برای چندین پلتفرم معاملاتی که قیمت‌های رقابتی ارائه می‌دهند ارسال می‌کنیم.”
علاوه بر خرید و فروش ارزهای دیجیتال با استفاده از این برنامه، رابین هود از اطلاعات همزمان بازار ارزهای دیجیتال زیر نیز پشتیبانی می‌کند:
- بیت کوین گلد (Bitcoin Gold)
- دش
- لیسک (Lisk)
- مونرو
- نئو (NEO)
- OmiseGo
- ریپل،
- Qtum
- استلار
- زیکش
رابین هود در نظر دارد تا ارزهای دیجیتال قابل معامله را در آینده نزدیک افزایش دهد و اگر چه بیان کرده است که ارائه اطلاعات بازار لزوماً به معنای پشتیبانی از ارز دیجیتال موردنظر نیست، اما احتمالا بعضی از ارزهای دیجیتال فوق در آینده به فهرست رابین هود اضافه شود.
کارمزد رابین هود برای معاملات ارزهای دیجیتال چه مقدار است؟
اگرچه رابین هود، ارائه سرویس خود را به عنوان سرویسی بدون کمیسیون ارائه داده و تبلیغ کرده است؛ اما معاملات در این پلتفرم شامل هزینه است. یکی از روش‌های کسب درآمد توسط رابین هود از اختلاف قیمت است که طی آن، از اختلاف قیمت خرید و فروش به کسب سود می‌پردازد.
مقدار اختلاف قیمت، سنجشی از نقدینگی بازار است. همچنین سنجشی از این موضوع است که معامله‌کننده با چه سرعت و سهولتی می‌تواند ارز دیجیتال را به پول نقد و برعکس تبدیل کنید. معمولا، اختلاف قیمت‌های کمتری در ارزهای دیجیتال شناخته‌شده نظیر بیت کوین و اختلاف قیمت بیشتری در ارزهای دیجیتال کمتر شناخته‌شده وجود دارد.
معامله‌کنندگان در رابین هود کارمزدی را به صرافی‌های ارز دیجیتال، کارگزاری‌ها، بازارسازها (Market Maker)، ارائه‌دهندگان نقدینگی یا سایر واسطه‌های معاملاتی پرداخت می‌کنند. این موارد در توافقنامه کاربران Robinhood Crypto بیان شده است.
آیا ارزهای دیجیتال در رابین هود از امنیت کافی برخوردار هستند؟
رابین هود با توزیع ارزهای دیجیتال در بین کیف پول‌های آفلاین و آنلاین، از بهترین اقدامات موجود در این صنعت برای ذخیره‌سازی و مدیریت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند. اکثر کوین‌ها در کیف پول آفلاین نگهداری می‌شوند و سایر کوین‌ها نیز در کیف پول آنلاین ذخیره می‌شوند تا از اقدامات و معاملات روزانه پشتیبانی شود.
به علاوه، انتقال کوین‌ها باید توسط گروه منتخبی از افراد تایید شود. رابین هود گفته است که اعضای این گروه به صورت چرخشی دائما تغییر می‌کنند تا از سطح بالای امنیت موجود اطمینان حاصل شود. این شرکت دارای بیمه حوادث و جرایم است که بخشی از دارایی‌های در اختیار رابین هود را در مقابل سرقت و هک پوشش می‌دهد.
رابین هود عضو FINRA (نهاد قانون گذاری صنعت امور مالی) نیست و بدین ترتیب هر گونه مسئولیت و تعهد در خصوص ارائه خدمات معاملاتی از آنها سلب می‌شود. همچنین سرمایه کاربران تحت پوشش نهاد محافظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار که از خرید سهام در رابین هود تا ۵۰۰,۰۰۰ دلار محافظت می‌کند، نیست. همینطور سرمایه کاربران تحت پوشش نهاد بیمه سپرده فدرال (FDIC)، که سپرده بانکی هر مشتری را تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار بیمه می‌کند، قرار ندارد.
رابین هود دارای مجوز BitLicense سازمان خدمات مالی نیویورک (NYSDFS) است. شرکتی که دارای این مجوز باشد می‌تواند فعالیت‌های تجاری مرتبط با ارزهای دیجیتال را انجام دهد. NYSDFS از ماه آگوست ۲۰۱۵ که این مجوز را معرفی کرد فقط به ۱۷ شرکت و نهاد، این مجوز را اعطا کرده است. رابین هود همچنین در شبکه مقابله با جرایم مالی به عنوان کسب‌وکار خدمات پولی ثبت شده است.
رابین هود چگونه به کسب سود می‌پردازد؟
یکی از روش‌های ارزیابی امنیت ارزهای دیجیتال در رابین هود، توجه به مدل تجاری رابین هود و نحوه سودآوری آن است. منبع اصلی درآمد رابین هود از پرداخت برای جریان یافتن سفارشات، سود کسب شده از موجودی سپرده مشتریان و وام‌دهی مارجین است.
پرداخت برای جریان یافتن سفارشات یک اقدام رایج اما بحث‌برانگیز است که طی آن، کارگزار به ازای مدیریت و به هدایت سفارشات به اشخاص مختلف، سود دریافت می‌کند. در ماه دسامبر ۲۰۱۹، FINRA جریمه‌ای ۱.۲۵ میلیون دلاری را برای Robinhood Financial به دلیل اختلال در سفارشات مشتریان تعیین کرد. رابین هود تایید کرده است که سفارشات ارز دیجیتال را به سمت اپراتورهایی هدایت می‌کند که “تخفیف در حجم زیاد معاملات” می‌دهند؛ اما بیان کرد که این تخفیف‌ها در انجام سفارشات مشتریان اعمال نمی‌شود.
بر اساس تحلیل‌های مستقل مشخص شده است که پرداخت‌های انجام شده برای به جریان انداختن سفارشات در سه ماهه اول سال ۲۰۲۰ نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار بوده و بیش از ۴۰ درصد کل درآمد رابین هود را شامل شده است. یکی دیگر از منابع درآمد رابین هود ، شامل کارمزد ماهانه ۵ دلاری برای عضویت‌های انتخابی در Robinhood Gold است که به مشتریان، دسترسی به وام‌های مارجین و ابزارهای سرمایه‌گذاری را می‌دهد. از منابع دیگر درآمد رابین هود می‌توان به کسب سود از پول‌های سرمایه‌گذاری نشده، وام‌دهی سهام خریداری شده در بازار مارجین و کارمزد خریدها با استفاده از کارت اعتباری این شرکت اشاره کرد.
در سال ۲۰۲۰ تقریبا ۳ میلیون کاربر جدید به رابین هود پیوسته‌اند. نیمی از این کاربران جدید کسانی بودند که برای اولین بار سرمایه‌گذاری کرده‌اند. طبق گزارش بلومبرگ، این شرکت در ماه مارس سال جاری تقریبا ۶۰ میلیون دلار درآمد داشته که ۳ برابر ماه فوریه بوده است.
ارسال نظر