معرفی و آشنایی با شرکت سرمایه‌گذاری Pantera Capital و بررسی پورتفولیوی آن

حالا که داریم با شرکت‌های سرمایه‌گذاری آشنا می‌شویم، می‌خواهیم نگاهی هم به پنترا کپیتال بیندازیم و ببینیم در پورتفولیوی این شرکت چه خبر است. قبلا هم در مقالات دیگری در مورد کوین بیس ونچرز، اندریسن هوروویتز و انیموکا برندز مطالبی نوشتیم و حالا می‌خواهیم همان روند را در مورد Pantera Capital ادامه بدهیم. اطلاع از سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌هایی مانند پنترا کپیتال، می‌تواند اطلاعات خوبی در اختیارمان بگذارد و از این رو بررسی پورتفولیوی آنها، مفید است.

معرفی شرکت پنترا کپیتال

پنترا اولین شرکت مدیریت دارایی‌های نهادی در آمریکاست که تمرکز خود را به‌صورت ویژه روی بلاکچین گذاشته است. از سال ۲۰۱۳ تاکنون این شرکت در پروژه‌های بلاکچینی و دارایی‌های دیجیتال متعددی سرمایه‌گذاری کرده است. به این ترتیب توانسته است پای سرمایه‌گذاران زیادی را به دنیای جذاب رمزارزها باز کند.

شرکت پنترا اولین جمع‌آوری سرمایه در آمریکا را زمانی انجام داد که قیمت بیت کوین نزدیکی‌های ۶۵ دلار بود؛ یعنی سال ۲۰۱۳. پس از آن هم در سال ۲۰۱۷ اولین سرمایه‌گذاری خطرپذیر متمرکز بر بلاکچین را انجام داد. در سال ۲۰۱۷ پنترا اولین شرکتی بود که جذب سرمایه توکن‌ها را در مراحل اولیه تامین سرمایه پیشنهاد داد. برای اینکه با تاریخچه تاسیس این شرکت و رویدادهای مهم آن آشنا شویم، جدول زیر می‌تواند بهتر کمکمان کند.

همچنین آمارهای تخمینی زیر از پنترا می‌توانند جالب توجه باشند:

• ۳.۳ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت
• ۳ استراتژی تامین سرمایه
• ۱۰۰ سرمایه‌گذاری خطرپذیر
• ۱۱۰ سرمایه‌گذاری در توکن‌هایی که در مراحل اولیه قراردارند
• ۴۷ درصد دارایی سرمایه‌گذاری‌شده خارج از آمریکا

همچنین اگر دوست دارید از اخبار و وقایع این شرکت آگاه شوید، می‌توانید به توییتر پنترا کپیتال یا سایر رسانه‌های آن مراجعه کنید.

آشنایی با تیم شرکت Pantera Capital

پنترا کپیتال توسط شخصی به‌نام Dan Morehead در سال ۲۰۰۳ تاسیس شد. او بیش از یک میلیارد دلار از دارایی‌های سرمایه‌گذاران نهادی را تحت استراتژی خود مدیریت کرده است. او پیش‌تر به عنوان سرپرست Macro Trading و مدیر مالی مجموعه مدیریتی تایگر (Tiger Management) در کنار شخص دیگری به‌نام جولیان رابرتسون (Julian Robertson) فعالیت کرده است. در کارنامه مورهد سابقه ترید در شرکت گلدمن ساکس نیز به چشم می‌خورد. در ادامه نگاهی به سایر اعضای این تیم می‌اندازیم:

• پائول ورادیتکیت (Paul Veradittakit): شریک مدیریت
• لورن استفانیان (Lauren Stephanian): شریک
• فرانکلین بی (Franklin Bi): شریک
• مت گورهام (Matt Gorham, CFA): مدیر ارشد عملیاتی
• مارک سلفون (Marc Selfon): مدیر ارشد مالی
• دنیس چو (Dennis Chou): مدیر ترید و معاملات
• جف لوئیس (Jeff Lewis): مدیر محصول و پوشش ریسک

نگاهی به پورتفولیوی Pantera Capital

تمرکز و عمده توجه پنترا روی پروژه‌هایی است که زیرساخت‌های اصلی اکوسیستم بلاکچین را شکل می‌دهند؛ مواردی مثل صرافی‌ها، ابزارهای معاملاتی نهادی، امور مالی غیرمتمرکز و سیستم‌های پرداخت نسل آینده. پنترا کپیتال از سال ۲۰۱۴ از بیش از ۱۰۰ شرکت بلاکچینی و ۱۱۰ توکن در مرحله Early-Stage پشتیبانی کرده است. در جدول زیر می‌توانید برخی از دارایی‌های پورتفولیوی این شرکت را مشاهده کنید:

در سایت کریپتورنک، تعداد سرمایه‌گذاری‌های این شرکت برابر با ۱۷۹ مورد گزارش شده است. بنا به داده‌های این سایت، پنترا کپیتال ۲۷.۸ درصد روی دیفای، ۱۳.۹ درصد روی امور مالی متمرکز و ۱۷.۶ درصد در زمینه خدمات بلاکچینی سرمایه‌گذاری کرده است.

آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری پنترا کپیتال

شرکت Pantera Capital هم‌اکنون ۵ صندوق سرمایه‌گذاری دارد که هر کدام ویژگی‌هایی دارند. مشخصات این صندوق‌ها را می‌توانید در ادامه مشاهده کنید:

• صندوق پنجم پنترا (Pantera Fund V): این صندوق دارایی‌های متنوعی از بلاکچین را در بر می‌گیرد. وجوه این صندوق به صورت خطرپذیر در دارایی‌های پرریسک، توکن‌های Early-Stage و توکن‌های لیکوئید سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق هنوز راه‌اندازی نشده است و قرار است در سال ۲۰۲۴ افتتاح شود. تنها خریدارانی که تایید صلاحیت شده باشند، می‌توانند در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند.
• صندوق توکن‌های نقدشونده (Liquid Token Fund): این صندوق استراتژی‌های چندگانه دارد و معمولا سرمایه‌گذاری روی ۱۰ الی ۲۰ توکن لیکوئید انجام می‌دهد. منظور توکن‌هایی هستند که نقدشوندگی بالایی در هر زمان دارند. استراتژی این صندوق عمدتا محتاطانه است و بر دیفای تمرکز دارد. صندوق مذکور در نوامبر ۲۰۱۷ تاسیس شده است و حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در آن برابر با ۱۰۰ هزار دلار است. عضویت در این صندوق نیز به صورت ماهانه است.
• صندوق توکن‌های Early Stage: این صندوق که در جولای ۲۰۱۷ تاسیس شده است، با حداقل مبلغ ۲۵۰ هزار دلار سرمایه‌گذار می‌پذیرد؛ البته برای این کار لازم است که از قبل تایید صلاحیت شده باشید. این صندوق متشکل از سرمایه‌گذاران آمریکایی و غیرآمریکایی است که روی توکن‌هایی که در مراحل اولیه هستند، با افق یک تا سه‌ساله سرمایه‌گذاری می‌کند. مبالغ جذب‌شده به تشکیل تیم برای پروتکل‌های جدید بلاکچینی اختصاص پیدا می‌کند.
• صندوق بیت کوین (Bitcoin Fund): این صندوق یک ردیاب منفعل بیت کوین است و دستیابی سریع و ایمن به بیت کوین را فراهم می‌کند؛ آن هم در حالی که محدودیت‌های خریداری و نگهداری از کوین‌ها را ندارد. نقدشوندگی روزانه سرمایه‌گذاران و کارمزدهای پایین، دو عاملی هستند که می‌توانند موجب تشویق سرمایه‌گذاران برای پیوستن به این صندوق شوند. صندوق بیت کوین پنترا کپیتال از جولای ۲۰۱۳ فعالیت خود را آغاز کرده و حداقل سرمایه‌گذاری آن ۱۰۰ هزار دلار است.
• صندوق خطرپذیر (Venture Fund): صندوق‌های خطرپذیر پنترا به سرمایه‌گذاران مدیریت فعال پیشنهاد می‌دهد. پنترا در سال ۲۰۱۳ نخستین صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر انحصاری بلاکچین را پایه‌گذاری کرد و پس از آن چند صندوق دیگر نیز تشکیل داد. صندوق خطرپذیر شماره ۲ و ۳ نیز به ترتیب در تاریخ‌های ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد. آخرین صندوق خطرپذیر پنترا نیز در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی شد و تمام این صندوق‌ها اکنون بسته شده‌اند. جدیدترین مورد همان صندوق شماره ۵ است که سال ۲۰۲۴ فعالیتش را آغاز خواهد کرد.

مطابق اطلاعات مندرج در وب‌سایت کرانچ بیس، پنترا کپیتال توانسته است مجموع یک میلیارد دلار را طی ۸ دور تامین سرمایه جذب کند. این جذب سرمایه‌ها عموما مربوط به صندوق‌هایی هستند که به آنها اشاره کردیم.

جمع‌بندی

پنترا کپیتال اولین شرکت مدیریت دارایی‌های نهادی آمریکایی است که به‌شکل ویژه و منحصربه‌فردی روی بلاکچین تمرکز دارد. این شرکت چند صندوق دارد که مبالغ سرمایه‌گذاران را در آن جمع می‌کند و هر یک را به مواردی خاص تخصیص می‌دهد که در بالا به آنها اشاره کردیم. این شرکت روی پروژه‌های مهم و فراوانی سرمایه‌گذاری کرده است که از میان آنها می‌توان به اتریوم، ریپل، دات و اتم اشاره کرد. پنترا کپیتال قصد دارد پنجمین صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر خود را در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی کند. آیا پورتفولیوی پنترا کپیتال به‌نظرتان جذاب است؟‌ اگر جای مدیران این شرکت بودید، دوست داشتید بیشتر در چه حوزه‌ای سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

سوالات متداول (FAQ)