تحلیل قیمت بیت کوین: فشار فروش، لیکوییدیشن‌های عظیم و چشم‌انداز کوتاه‌مدت

پس از فشار فروش در ۳۰ و ۳۱ جولای، قیمت بیت کوین به زیر ۶۶٬۰۰۰ دلار رسید و اکنون با ۰.۹۵٪ کاهش در حال معامله است. دلیل این فشار فروش، لیکوییدیشن‌های گسترده و تغییرات در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت کوین است. تحلیلگران معتقدند که نوسانات بیشتری در پیش است.

به گزارش میهن بلاکچین، در ادامه به بررسی فشار فروش، لیکوییدیشن‌های عظیم و چشم‌انداز کوتاه مدت بیت کوین پرداخته‌ایم.

فشار فروش بیت کوین آغاز شد

خرس‌های بیت کوین پس از باز شدن وال‌استریت در ۳۰ جولای (۹ مرداد)، فشار سمت فروش را افزایش داده و قیمت را به زیر ۶۶٬۰۰۰ دلار رساندند. در ۳۱ جولای (۱۰ مرداد) نیز این فشار فروش با انتقال جدید Mt. Gox افزایش پیدا کرد. با این وجود، قیمت بیت کوین اکنون مقداری بهبود یافته است.

داده‌های میهن بلاکچین نشان می‌دهد که در حال حاضر قیمت بیت کوین با ۰.۹۵٪ کاهش با قیمت ۶۶٬۲۹۴ دلار در حال معامله است.

این اتفاق پس از چندین تلاش ناموفق برای شکست سطح ۷۰٬۰۰۰ دلار رخ داد که نشان‌دهنده اهمیت این سطح برای خرس‌هاست.

اسکیو (Skew) در صفحه X خود در رابطه با پرایس‌ اکشن اخیر بیت کوین اظهار داشت که پس از بازگشت قیمت از ۷۰٬۰۰۰ دلار، ۸۰۰ میلیون دلار در سود باز (Open Interest) بیت کوین لیکویید شد. وی بیان کرد:

ظاهرا پاکسازی به تعویق افتاده پوزیشن‌های لانگ (خرید) کامل شد. حدودا ۱۲٬۰۰۰ بیت کوین به ارزش تقریبی ۸۰۲ میلیون دلار در سود باز، لیکویید شدند.

سود باز اشاره به تعداد قراردادهای مشتقه مربوط به بیت کوین دارد که در صرافی‌ها همچنان باز (با سود/ضرر تحقق نیافته) هستند.

طبق گفته‌های اسکیو، فروش اسپات دلیل اصلی این فشار فروش بوده است و بازار به یک افزایش پوزیشن اهرمی لانگ و حجم خرید نیاز دارد تا بتواند دوباره به قیمت اوپن کندل هفتگی در ۶۷٬۵۰۰ دلار برسد.

اسکیو اظهار داشت که تغییرات محصول سرمایه‌گذاری نهادی بیت کوین گری اسکیل (GBTC) نیز بر این فشار فروش بی‌تاثیر نبوده است. در ۲۹ جولای (۸ مرداد)، گری‌اسکیل تایید کرد که یک مینی صندوق بیت کوین جدید ایجاد شده و ۱۰٪ از هولدینگ بیت کوین GBTC به آن سرازیر خواهد شد.

پس از انتشار این خبر، GBTC با خروج ۵۵ میلیون دلاری روبرو شد. صندوق IBIT بلک‌راک نیز خروجی معادل ۲۰۵ میلیون دلار تجربه کرد. این حرکت با خروج ۲ میلیارد دلار بیت کوین از کیف پول مرتبط با دولت ایالات متحده شروع شد. این تراکنش در تضاد با وعده استفاده از وجوه برای ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت کوین بود که توسط نامزدهای ریاست جمهوری در آخر هفته انجام شد.

ویلیام کلمنته (William Clemente)، یکی از بنیانگذاران شرکت تحقیقاتی کریپتو رفلکسیویتی (Reflexivity) بیان کرد که این امر تصادفی نیست. وی در ادامه افزود که با پاکسازی بیشتر سرمایه کوتاه مدت و پایان رنج تابستانی، احتمالا دیگر بیت کوین سطوح پایین را نخواهد دید.

در واکنش، کیث آلن (Keith Alan)، یکی از بنیانگذاران متریال ایندیکتورز (Material Indicators) بیان کرد که امیدوار است گاوها بتوانند بازیابی را برای محافظت از خط روند صعودی در تایم‌فریم روزانه فراهم کنند.

او در پست دیگری اظهار داشت که افزایش قیمت به سطوح بالاتر از آنچه در این هفته مشاهده شد، به‌ویژه ۷۲٬۰۰۰ دلار و بالاتر، به این امر بستگی دارد که گاوها ابتدا سقف قیمت قبلی ۶۹٬۰۰۰ دلاری در سال ۲۰۲۱ را به یک حمایت قوی تبدیل کنند. وی بیان کرد:

این همان سقف بالاتری است که گاوها باید قبل از آماده شدن بیت کوین برای شکست سقف تاریخی جدید، بشکنند و به نظرم در نهایت این اتفاق خواهد افتاد. اما من معتقد هستم تا زمانی که تایید نشود ۶۹٬۰۰۰ دلار به حمایت تبدیل شده است، حرکت صعودی پایداری مشاهده نخواهیم کرد.

دان کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر مطرح دیگری نیز بیان کرد که پس از به دام افتادن پوزیشن‌های لانگ در ۶۹٬۰۰۰ دلار، لیکوییدیشن عظیمی صورت گرفت. وی نیز مانند اسکیو معتقد است فعالیت اسپات می‌تواند به تشخیص جهت حرکت بازار کمک کند.

دان کریپتو تریدز در صفحه ایکس خود بیان کرد که «سفارشات بزرگی» در بالای قیمت اسپات ایجاد شده است و احتمالا این امر اجازه نخواهد داد قیمت بیت کوین، بیشتر از این کاهش پیدا کند. طبق داده‌های کوین گلس، سود باز فیوچرز بیت کوین به سرعت در حال افزایش بوده و مجموع آن در صرافی‌های کریپتویی در ۲۰ جولای (۸ مرداد) به سقف تاریخی ۳۹.۴۶ میلیارد دلار رسید.

دان کریپتو تریدز با توجه به رشد سریع سودهای باز بیان کرد:

به نظرم نوسانات بیشتری در پیش است.

ظاهرا اکنون، مشارکت‌کنندگان بازار تمرکزشان را از تریدهای لانگ به فعالیت خرید اسپات تغییر دادند. داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهند که لیکوییدیشن‌های لانگ بیت کوین عظیم‌تر زمانی شروع خواهند که بیت کوین به سطح ۶۵٬۰۰۰ دلار برسد.

نمودار زیر نشان می‌دهد که لیکوییدیشن‌های شورت (فروش) نیز در بین ۷۰٬۰۰۰ دلار تا ۷۲٬۰۰۰ دلار در حال انباشت هستند. با این وجود، تعدادی از قراردادهای لانگ با اهرم 10X باز شدند که در محدوده ۵۸٬۴۰۰ دلار تا ۶۰٬۳۷۲ دلار لیکویید خواهند شد.

دیسن‌تریدر (DecenTrader)، یک مجموعه تریدینگ نیز اظهار داشت که لیکوییدیشن‌های بیت کوین زمانی شروع خواهند شد که قیمت به ۶۳٬۶۰۰ دلار برسد. وی بیان کرد:

تثبیت در محدوده ۵۳٬۰۰۰ دلار تا ۷۲٬۰۰۰ دلار، می‌تواند لیکوییدیشن‌های شورت عظیمی در محدوده ۷۴٬۰۰۰ دلار تا ۸۰٬۰۰۰ دلار ایجاد کند.

وی در ادامه افزود:

تعدادی از لانگ‌های 10X، در زیر ۶۳٬۶۰۰ دلار لیکویید خواهند شد، اما جهش بزرگی در زیر ۵۴٬۰۰۰ دلار دیده می‌شود که احتمالا باعث شود قیمت به ۴۵٬۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند.

جیل (Jelle)، تحلیلگر دیگری نیز بیان کرد که ۷۲٬۰۰۰ دلار سطح کلیدی برای فروشندگان قراردادهای شورت است تا پوزیشن‌های خود را ببندند. وی اظهار داشت:

پس از پاکسازی نقدینگی سمت پایین (لیکوییدیشن‌های لانگ)، بیت کوین به لیکوییدیشن شورت‌ها در سطح ۷۲٬۰۰۰ دلار نزدیک و نزدیک‌تر می‌شود.

وی در ادامه افزود:

اگر دوباره قیمت به سقف برسد، بعید می‌دانم خرس‌ها بتوانند قیمت را دوباره به راحتی کاهش دهند.

سفته‌بازان بیت کوین، فاز تسلیم را به تعویق انداختند

در همین حال، پلتفرم تحلیل آنچین کریپتو کوانت با تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران نشان داد که عصبی شدن سفته‌بازان، عواقبی خواهد داشت. عمر طاها (Amr Taha) در یکی از پست‌های بلاگ کوییک تیک (Quick Take)، تغییرات ارزش کل تحقق یافته هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت را مقایسه کرد.

هولدرهای کوتاه‌مدت، با قیمت خرید (Cost Basis یا Realized Price) در حدود ۶۵٬۰۰۰ دلار، همچنان از فروش در زمان پرایس‌اکشن ضعیف اجتناب می‌کنند. او نوشت:

افزایش ارزش تحقق یافته برای STH نشان می‌دهد بیت کوین‌های خریداری شده جدید به جای فروخته شدن، هولد می‌شوند و این نشان‌دهنده انباشت هولدرهای کوتاه‌مدت است.

از طرفی، رومن (Roman)، تحلیلگر مطرح دیگری روی اهداف کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین تمرکز کرد که تا ۶۰٬۰۰۰ دلار ادامه دارند. او پیش‌بینی کرد که اگر بازار به چنین سطوحی سقوط کند، احساسات بازار، یک شورت‌اسکوییز (Short Squeeze) ایجاد خواهد کرد که به بیت کوین اجازه خواهد داد به نیمه بالایی محدوده معاملاتی بلندمدت صعود کند.

وی بیان کرد:

هدف قیمتی به ترتیب ۶۴٬۰۰۰ دلار و ۶۰٬۰۰۰ دلار هستند. در حال حاضر واگرایی‌های نزولی با یک ستاپ تغییر روند در الگوی احتمالی سقف دوقلو مشاهده می‌شود. به نظر من احساسات در این سطوح فوق‌العاده نزولی می‌شود، سپس یک بار دیگر صعودی خواهیم شد.

مارک کالن (Mark Cullen)، در تحلیل X خود ادامه داد:

بعد از اینکه بیت کوین ۷۰٬۰۰۰ دلار را تست کرد، کاهش یافته و دوباره به محدوده‌ای که دیروز به آن نگاه می‌کردم رسید.

اکنون سوال این است که آیا خط روند و منطقه طلایی حفظ و یک کف بالاتر ایجاد می‌شود یا بیت کوین جهش کرده و یک سقف پایین‌تر ایجاد می‌کند و سپس به کف محدوده کاهش می‌یابد؟

تریدرهای بیت کوین برداشت از صرافی را افزایش دادند

تحلیلگر دیگری در کریپتو کوانت نیز اظهار داشت که برداشت از صرافی‌ها در حال افزایش است. وی خاطرنشان کرد میانگین مقدار بیت کوین در هر تراکنش برداشت از صرافی در حال افزایش است. او در ادامه افزود:

این در حالی است که بیت کوین از ماه فوریه وارد منطقه نوسانی شده است. افزایش خروجی بیت کوین می‌تواند نشانه مثبتی در رابطه با احتمال افزایش قیمت و از هم گسیختگی رنج در آینده باشد.