تحلیلگری که بحران مسکن آمریکا در ۲۰۰۸ را به‌درستی پیش‌بینی کرده بود دوباره هشدار داد!

مایکل بری (Michael Burry)، چهره مشهور فیلم د بیگ شورت (The Big Short) و یکی از معدود کسانی که بحران مالی سال ۲۰۰۸ آمریکا را پیش‌بینی کرده بود، این بار زنگ خطری تازه را به صدا درآورده است.

به گزارش میهن بلاکچین، بری نسبت به تصمیم فدرال رزرو آمریکا برای خرید ۴۰ میلیارد دلار اوراق خزانه کوتاه‌مدت هشدار داده و معتقد است این اقدام بیشتر نشانه‌ ضعف سیستم بانکی است. سوالی که اکنون در ذهن بسیاری می‌چرخد این است که آیا کمبود نقدینگی بانک‌ها می‌تواند جرقه سقوطی جدید در بازار کریپتو و بیت کوین باشد؟

هشدار بری درباره شکنندگی نظام بانکی آمریکا

جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که این نهاد قصد دارد ظرف یک ماه آینده ۴۰ میلیارد دلار اوراق خزانه کوتاه‌مدت خریداری کند. او تأکید کرده که این برنامه به معنی شروع یک دور جدید از تسهیل کمی (QE) نیست، اما نشانه‌ها چیز دیگری می‌گویند.

بری با اشاره به همین تصمیم، آن را علامتی واضح از بحران نقدینگی در سیستم بانکی دانست و تأکید کرد که این اقدام، نشانه‌ای از شکنندگی بانک‌هاست، نه سلامت آنها. او از این هم فراتر رفت و به کنایه از نام رسمی این برنامه «خریدهای مدیریت ذخایر» انتقاد کرد و گفت این عنوان تنها پوششی برای تثبیت پنهانی بانک‌هایی است که همچنان از پیامدهای بحران کوچک بانکی سال ۲۰۲۳ رهایی نیافته‌اند.

او یادآور شد که پیش از آن بحران، مجموع ذخایر بانکی تنها ۲.۲ تریلیون دلار بود، اما امروز این رقم از ۳ تریلیون دلار گذشته است. او با لحنی هشدارآمیز گفت:

اگر سیستم بانکی آمریکا بدون بیش از ۳ تریلیون دلار ذخایر و حمایت فدرال رزرو نمی‌تواند کار کند، این نشانه‌ قدرت نیست؛ نشانه‌ ضعف ساختاری است.

بری که مدت‌هاست نسبت به بزرگ شدن دائمی ترازنامه فدرال رزرو هشدار می‌دهد، افزود:

پس از هر بحران، فدرال رزرو یا باید ترازنامه‌اش را برای همیشه بزرگ‌تر کند یا با بحران تأمین مالی بانک‌ها روبه‌رو شود.

به گفته او، همین مداخلات هم یکی از دلایل عملکرد مثبت بازار سهام است.

بری: فدرال رزرو به‌زودی دوباره به سمت QE بازمی‌گردد

هم‌زمان با پایان یافتن دوره انقباض کمی (QT)، فدرال رزرو دوباره از طریق عملیات ریپو شروع به تزریق نقدینگی به بازار کرده است؛ به گفته کارشناسان این اقدام سبب شد سهام مرتبط با کریپتو، بیت کوین و آلت کوین‌ها اندکی احیا شوند. بری اما نسبت به توصیه‌های اخیر وال‌استریت درباره خرید سهام بانکی هشدار داد و گفت که خود ترجیح می‌دهد مبالغ بالاتر از حد بیمه FDIC را در صندوق‌های بازار پول خزانه‌داری نگه دارد.

بری همچنین به تغییر استراتژی خزانه‌داری آمریکا اشاره کرد که اکنون بیشتر به فروش اوراق کوتاه‌مدت گرایش دارد و فدرال رزرو نیز عمدتاً همین اوراق را می‌خرد. این حرکت به جلوگیری از افزایش بازده اوراق ۱۰ ساله کمک می‌کند؛ این موضوع در روزهای اخیر نیز نمود پیدا کرده است. پس از جلسه FOMC، بازده اوراق دوماهه آمریکا افزایش یافت، در حالی که بازده اوراق ۱۰ ساله کاهش پیدا کرد.

با ادامه نوسان در بازار ریپو، برخی تحلیلگران انتظار دارند فدرال رزرو با نزدیک شدن به پایان سال میلادی مجبور به اتخاذ سیاست‌هایی تهاجمی‌تر شود. بری این شرایط را نشانه‌ای دیگر از ضعف پنهان سیستم مالی آمریکا می‌داند.

بررسی وضعیت بیت کوین

در آستانه سررسید آپشن‌های BTC، قیمت بیت کوین طی شبانه‌روز گذشته بیش از ۲٪ کاهش یافت و اکنون حوالی ۹۰,۲۵۲ دلار معامله می‌شود. دامنه نوسان روزانه نیز بین ۸۹,۴۵۹ تا ۹۴,۴۷۷ دلار بوده است.

تد پیلووز (Ted Pillows)، تحلیلگر بازار، هشدار داده است که بیت کوین ممکن است بار دیگر تا محدوده ۸۵,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کند. او دلیل اصلی افت اخیر را شکست دوباره محدوده مقاومتی ۹۳,۰۰۰ تا ۹۴,۰۰۰ دلار پس از اعلام کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو عنوان کرد.

بررسی‌های تکنیکال نشان می‌دهد که مهم‌ترین محدوده حمایتی در کوتاه‌مدت، ناحیه ۸۸,۰۰۰ تا ۸۹,۰۰۰ دلار است؛ احتمالاً این سطح دوباره مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. در این میان، فشار فروش ماینرها نیز افزایش یافته است. طبق گزارش لوک‌آن‌چین (Lookonchain)، شرکت ماراتن دیجیتال (Marathon Digital) طی روزهای اخیر ۲۷۵ بیت کوین به ارزش بیش از ۲۵ میلیون دلار فروخته است که خود می‌تواند عاملی برای تشدید نوسانات باشد.