بررسی دادههای تحلیل تکنیکال، دادههای آنچین و گزارشهای مربوط به محصولات قابل معامله در بورس (ETP) نشان میدهد که قیمت ۱.۱۲ دلار احتمالاً پایینترین سطح قیمتی برای ریپل (XRP) در این دوره بوده است. این تحلیل به این پرسش پاسخ میدهد که آیا زمان برای یک تغییر روند و شروع صعود فرا رسیده است یا خیر.
به گزارش میهن بلاکچین، ریپل پس از آنکه در تاریخ ۱۷ بهمن به پایینترین قیمت ۱۵ ماه اخیر خود یعنی ۱.۱۲ دلار رسید؛ موفق شد با یک جهش ۵۰ درصدی تا سقف ۱.۶۷ دلار رشد کند. اگرچه قیمت ریپل هنوز بیش از ۶۰ درصد با اوج تاریخی ۳.۶۶ دلاری خود فاصله دارد، اما چندین شاخص مهم نشان میدهند که قیمت ۱.۱۲ دلار میتواند به عنوان یک کف قیمتی محکم عمل کرده و مسیر را برای یک رشد پایدار هموار کند.
کاهش موجودی ریپل در صرافیها؛ یک نشانه صعودی
بر اساس دادههای گلسنود (Glassnode)، در دو سال گذشته کاهش قابلتوجهی در موجودی ریپل نگهداریشده در صرافیها مشاهده شده است. موجودی ریپل در صرافیها در روز سهشنبه ۲۸ بهمن به ۱۲.۹ میلیارد واحد XRP کاهش یافت که این رقم با سطوحی که آخرین بار در اردیبهشت ۱۴۰۰ مشاهده شده بود، مطابقت دارد.
کاهش موجودی توکنها در صرافیها معمولاً نشاندهنده عدم تمایل هولدرها به فروش است که این امر میتواند پتانسیل صعودی قیمت ریپل در آینده را تقویت کند.
دادههای تکمیلی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز فاش میکند که ذخایر ریپل در صرافی بایننس (Binance) بهشدت کاهش یافته و به حدود ۲.۵۷ میلیارد واحد رسیده است؛ در حالی که میانگینهای متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA 50) و ۱۰۰ روزه (SMA 100) نیز شیب نزولی دارند.
به گفته یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت، از نظر فنی در حالی که قیمت در نزدیکی کفهای خود باقی مانده، ذخایر ارزی در حال کاهش است. این ساختار احتمال وقوع سناریوی فشار بر فروشندگان استقراضی یا همان شورت اسکوئیز را در روزهای پیش رو افزایش میدهد.
سقوط فاندینگ ریت ریپل به سطوح بسیار پایین
همزمان با سقوط قیمت به ۱.۱۲ دلار، مقدار فاندینگ ریت در بایننس به منفی ۰.۰۲۸ درصد کاهش یافت که کمترین سطح از فروردین ۱۴۰۴ محسوب میشود. همراهی کاهش قیمتهای اسپات با فاندینگ ریت منفی، بازتابدهنده ازدحام پوزیشنهای فروش استقراضی یا شورت و کاپیتولاسیون معاملهگران در پوزیشنهای خرید دارای اهرم (لانگ) است.
به لحاظ تاریخی، فاندینگ ریت بهشدت منفی اغلب سیگنالی از یک کف احتمالی یا شورت اسکوئیز است؛ زیرا نشان میدهد بازار در وضعیت بیشفروش قرار گرفته است. شرایط مشابه در نرخهای تأمین مالی در فروردین ۱۴۰۴ (April 2025)، پیش از یک رالی ۶۵ درصدی رخ داده بود که طی آن قیمت از ۱.۶۰ دلار به ۲.۶۵ دلار رسید و معاملهگران شورت از بازار بیرون رانده شدند.
الگوهای مشابه در اواخر سال ۲۰۲۴ نیز باعث حرکات صعودی شدیدی شد، زیرا معاملهگران برای بستن پوزیشنهای خود عجله داشتند. در همین حال، دادههای کوینگلس (CoinGlass) نشان میدهد که قراردادهای سود باز (Open Interest) معاملات آتی ریپل به حدود ۲.۵۳ میلیارد دلار در روز سهشنبه ۲۸ بهمن کاهش یافته است که افتی ۵۵ درصدی نسبت به سقف ۴.۵۵ میلیارد دلاری ثبت شده در اوایل ژانویه را نشان میدهد. این موضوع حاکی از آن است که معاملهگران دارای اهرم به جای باز کردن پوزیشنهای جدید، در حال کاهش درگیری خود در بازار هستند که نشانی از تضعیف دیدگاه نزولی و احتمال بازگشت قیمت در صورت بازگشت فشار خرید است.
شاخص دلتای حجم تجمعی خریداران اسپات نشاندهنده حجم بالای خرید است
تحلیل شاخص ۹۰ روزه دلتای حجم تجمعی خریداران اسپات (Spot taker CVD) نشان میدهد که سفارشهای خرید بار دیگر غالب شدهاند. این شاخص تفاوت بین حجم خرید و فروش را در یک دوره سه ماهه اندازهگیری میکند. تا اواخر روز گذشته، این شاخص در وضعیت خنثی باقی مانده بود که نشاندهنده تردید و بلاتکلیفی در بازار بود.
با این حال، این شاخص در روز سهشنبه ۲۸ بهمن مثبت شد که نشاندهنده بازیابی تقاضا و به دست گرفتن کنترل بازار توسط خریداران است. اگر این شاخص در محدوده مثبت باقی بماند، به این معنا خواهد بود که خریداران در سطوح قیمتی پایینتر در حال خرید بیشتری هستند که میتواند زمینه را برای یک حرکت صعودی دیگر فراهم کند.
تداوم ورود سرمایه به صندوقهای ETF اسپات ریپل علیرغم ریزش بازار
صندوقهای ETF اسپات ریپل مستقر در ایالات متحده همچنان مورد توجه سرمایهگذاران هستند. این محصولات سرمایهگذاری در ۵۳ روز از ۵۹ روز فعالیت خود، ورود سرمایه ثبت کردهاند که بر تقاضای پایدار نهادی از زمان راهاندازی آنها در آبان ۱۴۰۴ تأکید دارد.
طبق دادههای سوسوولیو (SoSoValue)، صندوقهای ETF اسپات ریپل در روز جمعه ۲۴ بهمن ۱۴۰۴ حدود ۴.۵ میلیون دلار جذب کردند که مجموع جریان ورودی سرمایه را به ۱.۲۳ میلیارد دلار و خالص داراییهای تحت مدیریت (AUM) را به بیش از ۱.۰۱ میلیارد دلار رساند.
به طور مشابه، در حالی که محصولات سرمایهگذاری جهانی حوزه کریپتو چهارمین هفته خروج سرمایه خود را ثبت کردند، محصولات قابل معامله در بورس (ETP) ریپل خلاف این روند عمل کرده و با ۳۳.۴ میلیون دلار ورود سرمایه در هفته منتهی به ۲۴ بهمن ۱۴۰۴، برترین عملکرد را داشتند. این موضوع تقاضای ثابت نهادی برای محصولات مبتنی بر ریپل را حتی در شرایط تضعیف قیمت بازار تقویت میکند.
