مقاومت ۳۲۰۰۰ دلاری در کنترل کامل خرس‌ها؛ بازار مشتقات در مورد قیمت بیت کوین چه میگوید؟
از ۱۰ می (۲۰ اردیبهشت) تاکنون، بیت کوین در رنج محدودی در حال نوسان است و موفق نشده است مقاومت ۳۲٬۰۰۰ دلاری را بشکند. بیت کوین در بهترین تلاش خود برای حمله به این سطح مقاومتی، توانست تا سطح ۳۱۷۰۰ دلار صعود کند؛ اما خرس‌ها به سرعت و برای بار چندم در روزهای اخیر، قیمت BTC را سرکوب کردند. نگاهی به وضعیت بازارهای مشتقه عمق کنترل خرس‌ها بر بازار را مشخص می‌کند.
به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین تلگراف، تلاطم در بازار کریپتو تا حدی منعکس کننده عدم اطمینان در بازار سهام است چراکه شاخص S&P 500 نیز در همین بازه در محدوده ۳٬۹۰۰ تا ۴٬۱۸۰ دلار در نوسان بوده است. اوضاع اقتصادی کلان نیز وضعیتی متغیر دارد؛ از یک سو، در منطقه یورو شاهد رشد اقتصادی بوده‌ایم و رشد تولید ناخالص داخلی سالانه ۵.۱٪ اعلام شده است و از سوی دیگر تورم همچنان در حال افزایش است و در انگلستان به ۹٪ رسیده است.
علاوه بر وضعیت اقتصادی کلان و همچنین بازار سهام، طرح پیشنهادی چارچوب قانون‌گذاری دارایی‌های دیجیتالی که در تاریخ ۷ ژوئن (۱۷ خرداد) به مجلس سنای آمریکا ارائه شد، به نوسانات این ارز افزوده است. این لایحه دو حزبی ۶۹ صفحه‌ای حمایت سینتیا لومیس (Cynthia Lummis)، سناتور وایومینگ و کریستن جیلیبراند (Kirsten Gillibrand)، سناتور نیویورک را دارد و به اختیارات کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) بر بازار اسپات دارایی‌های دیجیتال می‌پردازد.
در تاریخ ۳ ژوئن (۱۳ خرداد)، آژانس نظارت مالی کره جنوبی (FSS) تحقیقات خود را در رابطه با ۱۵۷ سرویس درگاه پرداختی مرتبط با دارایی‌های دیجیتال آغاز کرد. در تاریخ ۲۴ می (۳ خرداد) نیز مقامات این کشور تحقیقات خود را علیه دو کوان، بنیانگذار پروژه ترا آغاز کردند.
همچنین طبق گزارش قبلی میهن بلاکچین، در تاریخ ۶ ژوئن (۱۶ خرداد)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تحقیقات خود را علیه صرافی بایننس آغاز کرد. بایننس، از نظر حجم معاملاتی بزرگترین صرافی جهان است و حالا کمیسیون بورس آمریکا به دنبال آن است تا ببیند آیا در عرضه اولیه بایننس کوین که در سال ۲۰۱۷ صورت گرفت، قوانین اوراق بهادار نقض شده است یا خیر.
در تاریخ ۶ ژوئن، صندوق مالی IRA که حساب‌های بازنشستگی مرتبط با رمزارزها به مشتریان خود ارائه میدهد، شکایتی علیه صرافی جمینای تنظیم کرد و مدعی شد به علت سهل‌انگاری در محافظت از دارایی‌های دیجیتالی مشتریان، در تاریخ ۸ فوریه (۲۰ بهمن ۱۴۰۰)، آنها ضرری ۳۶ میلیون دلاری متحمل شده‌اند.
بیایید نگاهی به داده‌های بازار آتی بیندازیم تا ببینیم استراتژی معاملهگران حرفهای از جمله نهنگ‌ها و مارکت میکرها چیست.
شاخص‌های بازار مشتقه از توقعات نزولی معاملهگران خبر میدهد
معاملهگران باید داده‌های بازار آتی بیت کوین با بررسی کنند تا بفهمند سرمایه‌گذاران حرفهای چه دیدی نسبت به بازار دارند. معاملهگران حرفهای برای جلوگیری از نوسانات فاندینگ ریت قراردادهای آتی دائمی، قراردادهای سه ماهه را ترجیح می‌دهند.
شاخص مبنا (Basis) تفاوت میان قراردادهای آتی طولانی‌مدت و سطوح کنونی بازار را می‌سنجد که به آن پریمیوم هم گفته می‌شود. «پریمیوم سالیانه قراردادهای آتی بیت کوین» باید بین ۵٪ تا ۱۰٪ باشد تا هزینه قفل کردن پول معاملهگران به مدت دو تا سه ماه تا پایان قرارداد را جبران کند.
پریمیوم سالیانه بیت کوین از ۱۲ آوریل (۲۳ فروردین) به زیر ۴٪ رسیده است که عدد معمول در بازارهای نزولی است. نگرانکنندهتر از کاهش پریمیوم سالیانه به زیر ۴٪، این است که آخرین باری که معاملهگران حرفهای دیدی صعودی نسبت به بازار داشتند، به بیش از شش ماه پیش برمیگردد که پریمیوم از ۱۰٪ فراتر رفت.
برای درک بهتر بازار، معاملهگران باید بازار آپشن بیت کوین را هم تحلیل کنند. اندیکاتور Skew با دلتای ۲۵٪، یکی از بهترین ابزارها برای درک دیدگاه معاملهگران نسبت به بازار است.
در طول بازارهای صعودی، سرمایه‌گذاران آپشن احتمال بیشتری برای افزایش قیمت می‌دهند، در نتیجه اندیکاتور Skew به زیر منفی ۱۲ می‌رسد. در سمت دیگر، هراس ناشی از بازار نزولی باعث می‌شود این اندیکاتور از مثبت ۱۲ بالاتر برود.
شاخص دلتا اسکیو ۳۰ روزه، بین روزهای ۱ تا ۷ ژوئن (۱۱-۱۷ خرداد)، در محدوده ۱۲.۵٪ تا ۲۳٪ در نوسان بوده است که نشان میدهد معاملهگران بازار آپشن، انتظار کاهش قیمت بیشتری دارند. با این حال، احساسات نسبت به دو هفته گذشته کمی بهبود یافته است.
قانون‌گذاری بازار رمزارزها و عملکرد ضعیف اقتصادی به وضوح بر احساسات سرمایه‌گذاران تاثیر می‌گذارد و داده‌های بازارهای مشتقه نشان میدهد معاملهگران حرفهای در شرایط فعلی از پوزیشن‌های لانگ اهرم‌دار اجتناب می‌کنند و تمایلی به ریسک ندارند.
به نظر می‌رسد خرس‌ها در حال حاضر با مقاومت ۳۲٬۰۰۰ دلاری راحت هستند و احتمالا برای کاهش قیمت بیت کوین تا ۲۸٬۲۰۰ دلار تلاش خواهند کرد. در زمان نگارش خبر قیمت BTC بر اساس داده‌های قیمت لحظه‌ای میهن بلاکچین برابر با ۳۰٬۳۳۶ دلار است.
- بازار مشتقات در مورد آینده قیمت بیت کوین چه میگوید؟
بازار فیوچرز: پریمیوم سالیانه بیت کوین از ۱۲ آوریل (۲۳ فروردین) به زیر ۴٪ رسیده است که مشخصه بارز بازارهای نزولی است. نگرانکنندهتر از کاهش پریمیوم سالیانه به زیر ۴٪، این است که آخرین باری که معاملهگران حرفهای دیدی صعودی نسبت به بازار داشتند، به بیش از شش ماه پیش برمیگردد که پریمیوم از ۱۰٪ فراتر رفت.
بازار آپشن: شاخص دلتا اسکیو ۳۰ روزه، بین روزهای ۱ تا ۷ ژوئن (۱۱-۱۷ خرداد)، در محدوده ۱۲.۵٪ تا ۲۳٪ در نوسان بوده است که نشان میدهد معاملهگران بازار آپشن، انتظار کاهش قیمت بیشتری دارند.
