در هفته‌های اخیر توجه بسیاری از فعالان بازار به پروژه بیتنسور (Bittensor) و توکن بومی آن، یعنی TAO، جلب شده است. قیمت بیتنسور (TAO)، در یک ماه گذشته بیش از ۶۰٪ رشد کرده و در ماه آوریل (فروردین)، یک صندوق لیکویید مبتنی بر Bittensor راه‌اندازی شده است.
به گزارش میهن بلاکچین، بری سیلبرت (Barry Silbert)، مدیرعامل گروه Digital Currency Group، در مصاحبه اخیر خود اظهار داشت که TAO می‌تواند مسیر بیت کوین را دنبال کند؛ در حال حاضر چندین صندوق سرمایه‌گذاری کریپتویی نیز بخش بزرگی از سبد خود را به TAO اختصاص داده‌اند.
رشد همزمان روایت هوش مصنوعی غیرمتمرکز و بیتنسور
پروژه بیتنسور، در اصل پلتفرمی مبتنی بر مشوق‌ها و پاداش‌ها است. کاربران با کمک به بهبود سیستم‌های هوش مصنوعی، داده‌های خود را به اشتراک می‌گذارند و بر اساس میزان مفید بودن فعالیتشان، توکن TAO دریافت می‌کنند. هرچه ارزش بیشتری در شبکه ایجاد شود، پاداش بیشتری نیز دریافت خواهد شد. این سیستم برای همه باز است و به‌گونه‌ای طراحی شده که بتواند هماهنگی بین سیستم‌های هوش مصنوعی را، بدون نیاز به مجوز، فراهم کند.
روایت بلاکچین/هوش مصنوعی یا همان هوش مصنوعی غیرمتمرکز، بر این ایده استوار است که هوش مصنوعی بیش از اندازه قدرتمند است و نباید در اختیار نهادهای متمرکزی مانند اوپن ای آی (OpenAI) یا دولت‌ها قرار گیرد. در همین راستا، پروژه Bittensor شروع به جلب توجه کرده است.
یوشا کوپلواتزکی (Joscha Kuplewatzky)، مدیر سرمایه‌گذاری پلتفرم وینترمیوت ونچرز (Wintermute Ventures)، در رویداد Token2049 دبی گفت:
یکی از قدرتمندترین روایت‌ها در این رویداد، تلاقی هوش مصنوعی و بلاکچین بود. در کوتاه‌مدت، این موضوع برای TAO امیدوارکننده است، زیرا سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در فضای هوش مصنوعی غیرمتمرکز سرمایه‌گذاری کنند، می‌توانند TAO را به‌عنوان نماینده این فضا خریداری کنند. در میان‌مدت تا بلندمدت، اگر پروژه‌های هوش مصنوعی جدید در بستر شبکه Bittensor راه‌اندازی شوند، این پلتفرم می‌تواند رشد ساختاری مناسبی داشته باشد.
کوپلواتزکی درباره اینکه آیا Wintermute Ventures در TAO سرمایه‌گذاری کرده یا خیر، اظهار نظری نکرد.
چرا توجه سرمایه‌گذاران دوباره به بیتنسور جلب شده است؟
پروژه Bittensor از سال ۲۰۲۱ فعالیت می‌کند و برخی از تحولات اخیر، باعث افزایش محبوبیت آن شده‌اند. یکی از مهم‌ترین محرک‌ها، اجرای ارتقای دینامیک تائو (dTao) در ماه فوریه (بهمن) بود که توکن‌های «آلفا» را برای پلتفرم‌هایی که در بستر بیتنسور فعالیت می‌کنند، معرفی کرد؛ کوین‌هایی که همچنان بر اساس TAO ارزش‌گذاری می‌شوند.
میچ بوم (Mitch Boom)، هم‌بنیان‌گذار پروژه Taofu که در شبکه اجتماعی X با نام Axilo فعالیت می‌کند، گفت:
زیرشبکه‌ها و به‌ویژه ارتقای dTao، شرایط بازار بیتنسور را کاملاً تغییر داده‌اند، در حالی که همچنان قواعد بازی پابرجاست و در نهایت همه مسیرها به TAO ختم می‌شود.
پروژه Taofu، در حال ساخت یک پلتفرم عرضه توکن (Launchpad) و توکنیزاسیون در شبکه بیتنسور است تا به صاحبان این زیرشبکه‌ها کمک کند که بدون فروش توکن‌های آلفای خود، سرمایه جذب کنند.
عامل دیگری که باعث جلب توجه جامعه به Bittensor شده، سازگار شدن آن با ماشین مجازی اتریوم (EVM) در اواخر سال ۲۰۲۴ بود؛ قابلیتی که که ساخت پلتفرم‌های مختلف روی این شبکه را برای توسعه‌دهندگان آسان‌تر کرد. همچنین فهرست شدن توکن TAO در صرافی کوین بیس (Coinbase) در ماه فوریه (بهمن)، محبوبیت این پروژه را افزایش داد.
در حالی که تأمین سرمایه در پروژه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی غیرمتمرکز شتاب گرفته است، پروژه‌هایی مانند صاحارا ای آی (Sahara AI)، سنتینت (Sentient) و نوس ریسرچ (Nous Research)، در مجموع حدود ۲۰۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرده‌اند.
بیشتر این پروژه‌ها بر بازارهای خاصی مثل استنتاج یا محاسبات هوش مصنوعی متمرکز هستند؛ در مقابل، Bittensor خود را به‌عنوان یک لایه هماهنگ‌کننده برای همه این بازارها معرفی می‌کند.
جوزف جکس (Joseph Jacks)، بنیان‌گذار پلتفرم OSS Capital و یکی از سرمایه‌گذاران TAO و Nous Research، معتقد است با وجود جمع‌آوری چند صد میلیون دلار سرمایه، این پروژه‌ها هنوز ارزشی ایجاد نکرده‌اند که با خروجی‌های Bittensor برابری کند.
به باور جکس، این پروژه‌ها رقیب واقعی Bittensor نیستند؛ بلکه بسیاری از آن‌ها باید به‌عنوان زیرشبکه درون اکوسیستم آن قرار بگیرند و تبدیل به شرکت‌هایی بزرگ‌تر شوند. او به پروژه شوتس (Chutes)، زیرشبکه‌ای بدون سرور که برای محاسبات هوش مصنوعی و توسط Rayon Labs ساخته‌شده، اشاره کرد که در چند ماه ابتدایی فعالیت خود نزدیک به ۲ تریلیون قطعه متن را پردازش کرده است. وی اظهار داشت:
اگر همین زیرشبکه، مانند یک استارتاپ در سطح انتروپیک (Anthropic)، کوهیِر (Cohere) یا میسترال (Mistral) ارزش‌گذاری شود، احتمالاً ارزشی حدود ۱۰ تا ۱۵ میلیارد دلار خواهد داشت.
جکس، تنها به‌عنوان سرمایه‌گذار از TAO حمایت نمی‌کند. لیتنت هولدینگز (Latent Holdings)، یکی دیگر از شرکت‌های او، در حال ساخت ابزارهای مختلفی برای این اکوسیستم است، از جمله TAO.app که برای پیگیری داده‌های آماری ساخته شده و تائو هش (TAO Hash) که زیرشبکه‌ای برای غیرمتمرکزسازی هش ریت بیت کوین است. او می‌گوید:
بیتنسور، همان نقشی را در نظام سرمایه‌داری بازی می‌کند که بیت کوین برای نظام پولی فیات ایفا می‌کند.
اغلب طرفداران Bittensor، به‌‌دلیل عرضه ثابت ۲۱ میلیون توکنی، مکانیزم هاوینگ و ماهیت بدون نیاز به مجوز آن، این پروژه را با بیت کوین مقایسه می‌کنند؛ با این حال، کوپلواتزکی می‌گوید این مقایسه بسیار ساده‌انگارانه و غیرمنصفانه است. او همچنین اشاره کرد که رفتار قیمتی TAO بیشتر شبیه توکن‌های لایه ۱ دیگر است و این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران، TAO را بیشتر به‌عنوان توکن بومی یک اکوسیستم می‌بینند تا دارایی ذخیره‌ای مانند بیت کوین.
کیفیت و رشد زیرشبکه‌ها می‌تواند سرنوشت بیتنسور (Bittensor) را تعیین کند
آینده بیتنسور به این امر بستگی دارد که زیرشبکه‌های آن توانایی ساخت پلتفرم‌هایی را داشته باشند که کاربران واقعی را به خود جذب کنند. تکین سلیمی (Tekin Salimi)، بنیان‌گذار و مدیرعامل صندوق dao5 و شریک سابق پالی چین کپیتال (Polychain Capital)، در این‌باره می‌گوید:
بزرگ‌ترین ریسک بنیادین برای Bittensor این است که زیرشبکه‌های آن نتوانند به تناسب محصول و بازار برسند. برای آنکه این پلتفرم بتواند کاربران کافی جذب کند، بخشی از زیرشبکه‌های آن باید به سوددهی کافی برسند تا بتوانند بدون اتکا به یارانه‌هایی که از تورم TAO ناشی می‌شود، به فعالیت خود ادامه دهند.
صندوق dao5، در کنار DCG و Polychain، از حامیان اولیه این پروژه به‌شمار می‌رود. حدود یک سال پیش، ارزش دارایی‌های این شرکت‌ها به ترتیب بیش از ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ میلیون دلار گزارش شده بود. به گفته جوزف جکس، در حال حاضر DCG بزرگ‌ترین هولدر TAO است و حدود ۵۰۰,۰۰۰ توکن TAO در اختیار دارد که معادل حدود ۲.۴٪ از کل عرضه این دارایی است و ارزشی حدود ۱۷۵ میلیون دلار دارد.
نکته قابل توجه این است که dao5 و DCG و Polychain، همگی از ولیدیتورهای شبکه Bittensor هستند. dao5 این کار را از طریق نهاد تابع خود (tao5) انجام می‌دهد و DCG نیز از طریق شرکت تابعه یوما (Yuma) به این فعالیت مشغول است. سلیمی گفت:
بیتنسور، یکی از دارایی‌هایی است که بیشترین اطمینان را نسبت به آن داریم و قصد داریم برای سال‌ها از شبکه آن حمایت کنیم.
رابرت مایرز (Robert Myers)، مدیرعامل پلتفرم مانیفولد لبز (Manifold Labs) که بر پروژه‌های مبتنی بر Bittensor تمرکز دارد، کارمند سابق این پروژه و یکی از بزرگ‌ترین هولدرهای TAO است. او نیز تأکید کرد که دوام بلندمدت این شبکه به اصول و عملکرد واقعی زیرشبکه‌های آن بستگی دارد.
مایرز که در ژانویه ۲۰۲۱ (دی ۱۳۹۹)، به‌عنوان اولین ماینر، پس از جیکوب استیوز (Jacob Steeves) و علا شعبانا (Ala Shaabana)، بنیان‌گذاران Bittensor، شروع به استخراج TAO کرده و در میانه سال ۲۰۲۴، پروسه استخراج را متوقف کرده است، گفت:
برای حفظ بقای شبکه در بلندمدت، باید در پس‌زمینه زیرشبکه‌های بیتنسور، محتوا و عملکرد واقعی وجود داشته باشد.
ماینرهای Bittensor نیز نقش کلیدی در بقای این شبکه دارند. سامی کساب (Sami Kassab)، مدیرعامل پلفترم آنسوپروایزد کپیتال (Unsupervised Capital) و یکی از مدیران پیشین OSS Capital و کروسیبل لبز (Crucible Labs)، می‌گوید:
اگر ماینرها انگیزه‌های بهتری در شبکه‌های دیگر پیدا کنند، عملکرد شبکه افت خواهد کرد. همان‌طور که سولانا و اتریوم با جذب توسعه‌دهندگان رشد کردند، برتری Bittensor نیز در ماینرهای آن است؛ اگر آن‌ها از دست بروند، چرخه رشد متوقف می‌شود.
پلتفرم Unsupervised Capital، اخیراً یک صندوق لیکویید متمرکز بر Bittensor راه‌اندازی کرده است. به گفته کساب، این صندوق توسط Crucible Labs پشتیبانی می‌شود؛ شرکتی که توسط شعبانا، هم‌بنیان‌گذار Bittensor و دیوید لاوی (David Lawee) از شرکت CapitalG، تأسیس شده است. هدف این صندوق، افزایش تعداد توکن‌های TAO برای شرکای محدود آن است.
کساب درباره این موضوع گفت:
ما این کار را با سرمایه‌گذاری در زیرشبکه‌هایی انجام می‌دهیم که پتانسیل بازدهی نامتقارن دارند؛ یعنی با شناسایی توکن‌هایی که کم‌تر از ارزش واقعی‌شان قیمت‌گذاری شده‌اند، حمایت از تیم‌هایی که توانایی و برتری واقعی دارند و تمرکز بر بازارهایی که در آن‌ها هوش مصنوعی غیرمتمرکز شانس موفقیت بیشتری دارد.
سرمایه‌گذاران Bittensor امیدوارند برنامه‌های موفق از دل این شبکه بیرون بیاید و تیم‌های سازنده زیرشبکه‌ها توانمندی بیشتری پیدا کنند؛ روندی که به باور برخی، هم‌اکنون هم آغاز شده است. مکس برنستین (Max Bronstein)، از حامیان اولیه TAO و سرمایه‌گذار پیشین کوین بیس ونچرز (Coinbase Ventures)، گفت:
در یک سال گذشته، کیفیت توسعه‌دهندگان شبکه بیتنسور بسیار بالا رفته است. انتظار دارم با ورود توسعه‌دهندگان بیشتر به این اکوسیستم و دسترسی آسان‌تر به سرمایه، این روند سرعت بیشتری بگیرد.
