بررسی علل سقوط قیمت بیت کوین به ۶۵٬۰۰۰ دلار؛ تحلیل وضعیت بازار تا هاوینگ

روز گذشته، پس از آنکه قیمت بیت کوین از ۷۱٬۰۰۰ دلار عبور کرد، به زیر ۶۶٬۰۰۰ دلار رسید و تا قیمت ۶۵٬۰۸۶ دلار در صرافی بایننس کاهش یافت. آلت کوین‌ها نیز با ۱۰ تا بیش از ۳۰٪ ریزش یک بازار خونین را برای ارزهای دیجیتال رقم زدند. در این مطلب، به بررسی علل ریزش قیمت و ارزیابی وضعیت آن تا هاوینگ بیت کوین خواهیم پرداخت که تنها ۷ روز دیگر تا این رویداد باقی مانده است.

به گزارش میهن بلاکچین، روز جمعه در بحبوحه شعله‌ور شدن خطرات ژئوپولیتیکی در خاورمیانه، احساس ریسک در بازارهای سنتی به دارایی‌های دیجیتال نیز سرایت کرد و قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها ریزش قابل توجهی را تجربه کردند.

نگاهی به بازار رمز ارزها؛ خطرات ژئوپولیتیکی علت اصلی ریزش قیمت

اتر (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، تا ۱۲٪ کاهش یافت و به ۳٬۱۰۰ دلار رسید و اکنون با اندکی افزایش قیمت در حدود ۳٬۲۵۴ دلار معامله می‌شود.

آلت کوین‌های کوچکتر ضررهای سنگین‌تری را متحمل شدند. آوالانچ (AVAX)، کاردانو (ADA)، بیت کوین کش (BCH)، فایل کوین (FIL) و آپتوس (APT) تا بیش از ۲۰٪ سقوط کردند.

داده‌های کوین گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد این کاهش منجر به بزرگ‌ترین لیکوییدی پوزیشن‌های اهرم‌دار در یک ماه شد و حدود ۸۵۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های معاملاتی در تمام دارایی‌های دیجیتال لیکویید شدند. حدود ۷۷۰ میلیون دلار از این پوزیشن‌ها لانگ بودند که با کاهش ناگهانی قیمت غافلگیر شدند.

این ریزش زمانی رخ داد که بازارهای سهام در جلسه معاملاتی ایالات متحده در بحبوحه افزایش نگرانی‌ها از گسترش درگیری در خاورمیانه سقوط کردند.

بازده اوراق قرضه خزانه‌داری و شاخص قدرت دلار آمریکا (DXY) با هجوم معامله‌گران افزایش یافت، در حالی که شاخص‌های کلیدی سهام کلیدی ایالات متحده، S&P500 و Nasdaq 100، یک ساعت قبل از پایان جلسه معاملاتی ۱.۷٪ درصد کاهش یافتند. طلا که مدت‌ها در حال صعود بود، پس از عبور از ۲٬۴۰۰ دلار بیش از ۳٪ ریزش داشت، در حالی که نفت حدود ۱٪ افزایش یافت.

شرکت سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال Ryze Labs، که قبلا Sino Global Capital نام داشت، در یک گزارش تفسیری در روز جمعه اعلام کرد به دلیل فصل آتی مالیاتی، مقداری «اصلاح کوتاه‌مدت» را برای دارایی‌های کریپتو پیش‌بینی می‌کند. با این حال، چشم‌انداز بلندمدت این شرکت برای این کلاس دارایی صعودی است.

افزایش تورم و سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو آمریکا محرک‌های دیگر ریزش قیمت

در ۱۲ آوریل (۲۴ فروردین)، موسسات مالی بزرگ ایالات متحده مانند جی پی مورگان و ولز فارگو (Wells Fargo) ۴٪ کاهش درآمد خالص سود سه ماهه خود را گزارش کردند. این رقم تفاوت بین آنچه بانک‌ها از دارایی‌های خود به دست می آورند و آنچه را که به مشتریان پرداخت می‌کنند، نشان می‌دهد. این موضوع منعکس‌کننده چالش‌هایی است که بانک‌های کوچکتر در سال ۲۰۲۳ با آن مواجه بودند.

جرمی بارنوم (Jeremy Barnum)، مدیر امور مالی جی‌پی مورگان، خاطرنشان کرده است مشتریان از حساب‌های پس‌انداز سنتی به گزینه‌های با سود بالاتر مانند گواهی سپرده (CD) روی آورده‌اند. علاوه بر این، جیمی دیمون (Jamie Dimon)، مدیرعامل جی پی مورگان، بر خطرات ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی و تشدید سیاست‌های انقباضی توسط فدرال رزرو تاکید کرده است.

دلیل اصلی ریزش بازار سهام، تورم مداوم است که بانک مرکزی را وادار به حفظ نرخ‌های بهره بالاتر و در نتیجه کاهش نقدینگی می‌کند. در ۱۰ آوریل (۲۲ فرودین)، سود اوراق ۵ ساله خزانه‌داری ایالات متحده به بالاترین سطح خود در ۵ ماه گذشته رسید که نشان‌دهنده نارضایتی سرمایه گذاران از سود زیر ۴.۵٪ با توجه به دورنمای تورم است. این وضعیت دو پیامد عمده دارد: اول اینکه، دولت با هزینه‌های بیشتری در هنگام تامین مالی مجدد بدهی‌های خود مواجه می‌شود. دوم اینکه، شرکت‌ها به دلیل سود جذاب‌تر این اوراق، از استخدام و توسعه منصرف می‌شوند.

همانطور که قیمت طلا افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران به دنبال سود بالاتر در خزانه‌داری ایالات متحده هستند، این امر نشان‌دهنده عدم اعتماد به اقتصادهاست. تحت چنین شرایطی، حمایت از سرمایه‌گذاری بیت کوین بدون توجه به روند تورم چالش برانگیز است. با توجه به اینکه تنها تعداد کمی از فعالان بازار بیت کوین را به عنوان یک پناهگاه امن می‌بینند، اینکه این ارز دیجیتال بتواند در طول افت بازار سهام شکوفا شود، در حد حدس و گمان است.

کمرنگ شدن رشد اقتصادی چین ممکن است اقتصاد جهانی را دچار تزلزل کند

علاوه بر سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو و کاهش اعتماد به اقتصاد ایالات متحده، کشور چین اکنون به دلیل مشکلات در بخش املاک و مستغلات و ارقام ناامیدکننده اخیر خود در تجارت خارجی، منبع نگرانی قابل توجهی است.

بر اساس گزارش یاهو فاینانس، چین در ماه مارس ۷.۵٪ کاهش صادرات را نسبت به مدت مشابه سال گذشته گزارش کرد که نسبت به مقدار پیش‌بینی شده (۲.۳٪) بسیار کمتر بود. تحلیلگران نگران ظرفیت مازاد در برخی صنایع چینی هستند و بهبود سریع را به زودی پیش‌بینی نمی‌کنند که عمدتا به دلیل تداوم بحران در بخش املاک این کشور است.

در تاریخ ۱۰ آوریل (۲۲ فروردین)، آژانس رتبه‌بندی فیچ (Fitch) رتبه اعتباری چین را به منفی کاهش داد، زیرا این کشور قصد دارد ۱۳۸ میلیارد دلار اوراق قرضه بلندمدت به عنوان محرک رشد اقتصادی خود منتشر کند. برخی از بزرگترین توسعه‌دهندگان املاک در چین، از جمله اورگراند (Evergrande) و کانتری گاردن (Country Garden)، اخیرا اعلام ورشکستگی کرده‌اند.

چین عدم قطعیت قابل توجهی را در بازارهای جهانی ایجاد کرده است، اما تاثیر آن بر قیمت بیت کوین نامشخص است. با این وجود، اگر S&P 500 به نزول خود ادامه دهد، انتظار اینکه سرمایه‌گذاران دارایی‌های ارزهای دیجیتال خود را افزایش دهند، بیش از حد خوش‌بینانه است.

۷ روز تا هاوینگ؛ تحلیل وضعیت قیمت بیت کوین

ریزش قیمت بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود در ۶۵٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهد خرس‌ها هنوز تسلیم نشده‌اند. با این حال، این امر نهنگ‌های بیت‌کوین را از ادامه خریدشان منصرف نکرده است، زیرا هاوینگ بیت کوین یک هفته دیگر رخ خواهد داد.

به گفته شرکت تحلیلی کریپتو کوانت (CryptoQuant)، تقاضای نهنگ‌های بیت کوین برای «اولین بار در تاریخ» از عرضه بیت کوین‌های جدید پیشی گرفته است. افزایش تقاضا از سوی نهنگ‌ها و جریان ورودی سرمایه به ETFهای اسپات بیت کوین می‌تواند قیمت آن را بالاتر ببرد. از طرف دیگر ، ارزش بازار استیبل کوین‌ها نیز در حال افزایش است که نشان می‌دهد معامله گران معتقدند قیمت بیت کوین به زودی افزایش خواهد یافت.

یان ون اک (Jan van Eck)، مدیر عامل شرکت VanEck در مصاحبه‌ای اظهار داشت که ۹۰٪ از ورودی به ETFهای بیت کوین از سوی خرده‌فروش‌ها بوده است. وی پیش‌بینی کرد که سرمایه‌گذاری‌های سازمانی از جمله بانک‌ها و شرکت‌های سنتی از ماه آینده شروع شود.

با این اوصاف به نظر می‌رسد تا هاوینگ شاهد افزایش قیمت بیت کوین باشیم و پس از آن شاهد ریزشی باشیم شبیه به آنچه که به عنوان «فروش با خبر» از آن یاد می‌شود.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

گاوها در ۱۰ آوریل (۲۲ فروردین) بیت کوین را به بالای خط روند نزولی برگرداندند، اما نتوانستند قیمت را در سطوح بالاتر حفظ کنند. این امر نشان می‌دهد که هر رالی صعودی کوچکی به فروش ختم می‌شود.

شیب میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (موج آبی در نمودار بالا، ۶۸٬۵۳۴ دلار) در حال کاهش است و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به نقطه میانی است که نشان می‌دهد گاوها در حال از دست دادن قدرت خود هستند.

اگر قیمت کاهش یافته و زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (موج قرمز در نمودار بالا، ۶۶٬۲۰۷ دلار) باقی بماند، احتمال شاهد اصلاح عمیق‌تری تا ۶۰٬۰۰۰ دلار و در نهایت به سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی اصلاحی یعنی تا ۵۴٬۲۹۸ دلار باشیم. اما اگر قیمت از سطح فعلی بالا رفته و به بالای ۷۳٫۷۷۷ دلار برسد، این دیدگاه نزولی نقض خواهد شد.