میهن بلاکچین
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
میهن بلاکچین
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
میهن بلاکچین تحلیل بازار تحلیل فاندامنتال

همبستگی بیت کوین و ۳ عامل اقتصاد کلان؛ راهنمای ورود و خروج درست به معاملات بیت کوین

نگارش:‌امیرحسین احمدی
3 بهمن 1403 - 15:06
در تحلیل فاندامنتال
زمان مطالعه: 3 دقیقه
0
چشم‌انداز اقتصاد کلان و قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳

تصمیم‌گیری درباره زمان خرید و فروش بیت‌ کوین همچنان سرمایه‌گذاران را دچار سردرگمی می‌کند. عوامل متعددی بر قیمت بیت‌ کوین تأثیر می‌گذارند و توسعه روشی برای اجتناب مداوم از ضرر و دستیابی به سود در این دارایی پرنوسان، ضروری است.

ArzPlus Logo 1 میلیارد بیبی دوج برای شما! 🎁

همین حالا در ارزپلاس ثبت‌نام کن و جایزه‌ات رو بدون قرعه‌کشی دریافت کن. همه برنده می‌شن!

شروع

به گزارش میهن بلاکچین، تیموتی پیترسون (Timothy Peterson)، تحلیل‌گر بیت‌ کوین و بنیان‌گذار پلتفرم Cane Island Digital، اخیرا یک راهنمای مختصر شامل ۸ عامل کلان اقتصادی که بر قیمت بیت‌ کوین تأثیر می‌گذارند، منتشر کرده است. در ادامه، سه شاخص برتر آن را بررسی می‌کنیم تا همبستگی این عوامل با قیمت بیت‌ کوین را درک کنیم.

آنچه در این مطلب می‌خوانید

Toggle
  • شاخص دلار آمریکا (DXY)
  • نرخ‌های بهره فدرال رزرو
  • تأثیر بازده اوراق قرضه بر بیت‌ کوین

شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) ارزش دلار ایالات متحده را در برابر دارایی‌های برتر اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص تحت تأثیر عواملی مانند نرخ بهره، مسائل ژئوپلیتیک، شرایط اقتصاد داخلی و ذخایر ارزی نگهداری‌شده به دلار آمریکا قرار دارد.

شاخص DXY قوی‌تر، معمولاً تأثیری منفی بر قیمت بیت‌ کوین می‌گذارد. همچنین، وقتی اعتماد به این شاخص کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک مانند سهام و بیت‌ کوین روی می‌آورند. این همبستگی معکوس سال‌هاست مشاهده می‌شود و طبق تحقیقات اخیر بنیاد NYDIG در سال ۲۰۲۴ نیز ادامه داشته است.

همبستگی قیمت بیت کوین با بازار سهام (سبز)، طلا (زرد) و دلار (آبی) - منبع: NYDIG
همبستگی قیمت بیت کوین با بازار سهام (سبز)، طلا (زرد) و دلار (آبی) – منبع: NYDIG

از سپتامبر ۲۰۲۴ (شهریور)، شاخص DXY در مسیر صعودی قرار گرفت و به عدد ۱۱۰ رسید که بالاترین میزان آن در بیش از دو سال اخیر است. برخی تحلیل‌گران معتقدند این موضوع چشم‌اندازی نزولی برای بیت‌ کوین ایجاد می‌کند.

با این‌ حال، به گفته مایکل بوتروس (Michael Boutros)، استراتژیست ارشد در Forex.com، این رالی به یک سطح مقاومت بلندمدت نزدیک شده است. اگر این مقاومت پابرجا بماند، احتمالا روند صعودی DXY معکوس شود و محیطی مساعدتر برای بیت‌ کوین ایجاد کند.

شاخص DXY، از زمان اوج خود در ۱۳ ژانویه (۲۴ دی)، حدود ۱.۲۷٪ کاهش یافته است، اما ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، می‌تواند بسته به سیاست‌های کابینه‌اش این روند را معکوس کند.

نرخ‌های بهره فدرال رزرو

نرخ‌های بهره فدرال رزرو، بر هزینه‌ وام‌گرفتن در سراسر ایالات متحده تأثیر می‌گذارند. کاهش این نرخ‌ها، وام‌گرفتن را ارزان‌تر کرده و تقاضا برای دارایی‌های پرریسک را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، افزایش نرخ‌ها ترجیح سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی مطمئن‌تر مانند اوراق قرضه سوق می‌دهد.

بیت‌ کوین نیز به‌عنوان یک دارایی پرریسک در نظر گرفته می‌شود. محققان بانک سوئیسی Piguet Galland همبستگی بین بیت‌ کوین و نرخ‌های بهره را در طول زمان مطالعه کرده‌اند.

مقایسه قیمت بیت کوین و نرخ‌های بهره فدرال - منبع: Piguet Galland
مقایسه قیمت بیت کوین و نرخ‌های بهره فدرال – منبع: Piguet Galland

نمودار بالا نشان می‌دهد این همبستگی معکوس، پس از کاهش نرخ‌های بهره در دوران پس از کرونا، زمانی که بیت‌ کوین به اوج چرخه‌ خود در سطوح تقریبی ۶۹,۰۰۰ دلار رسید، ظاهر شد. این روند با افزایش شدید نرخ‌ها در سال ۲۰۲۲ همراه بود که بیت‌ کوین را به پایین‌ترین سطح چرخه‌ خود در سطح ۱۶,۰۰۰ دلار رساند. این الگو نشان می‌دهد بیت‌ کوین همچنان یک دارایی پرریسک محسوب می‌شود.

علاوه بر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که معمولاً سالانه هشت جلسه برگزار می‌کند، سایر شاخص‌های اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نیز توسط معامله‌گران به‌عنوان داده‌های معکوس تأثیرگذار بر قیمت بیت‌ کوین در برابر انتظارات تورمی بازار استفاده می‌شوند.

هنگام معامله بر اساس داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، انتظارات بازار اغلب اهمیت بیشتری نسبت به ارقام خام دارد. برای مثال، CPI دسامبر ۲۰۲۴ (آذر) که نرخ تورم سالانه را ۲.۹٪ نشان می‌داد، مطابق انتظارات بازار بود.

شاخص CPI مرکزی (Core) که غذا و انرژی را شامل نمی‌شود، ۳.۲٪ گزارش شد که بهتر از انتظارات (۳.۳٪) بود. اگرچه هنوز بالاتر از هدف فدرال رزرو (۲٪) است، اما تسکینی برای بازارها ایجاد کرد. بلافاصله پس از این خبر، شاخص S&P 500 حدود ۱.۸۳٪، Nasdaq 100 حدود ۲.۳٪ و بیت‌ کوین ۴.۳٪ رشد کردند.

طبق گفته بنجامین کاون (Benjamin Cowen)، تحلیل‌گر شناخته‌شده بازار، کاهش تورم، قیمت بیت کوین را افزایش می‌دهد. با این‌ حال، بیت‌ کوین جنبه دیگری نیز دارد؛ نقش آن به‌عنوان «طلای دیجیتال» که اغلب به‌عنوان یک محافظ در برابر تورم مطرح می‌شود.

در این سناریو، افزایش تورم می‌تواند قیمت بیت‌ کوین را بیشتر کند، زیرا افراد بیشتری برای محافظت از ارزش خود در برابر کاهش ارزش دلار آمریکا به بیت‌ کوین روی می‌آورند. با رشد پذیرش بیت‌ کوین، ممکن است این سناریو محقق شود و همبستگی فعلی را معکوس کند.

تأثیر بازده اوراق قرضه بر بیت‌ کوین

بازده اوراق قرضه که مستقیما با نرخ‌های بهره فدرال رزرو و تورم مرتبط است، به‌عنوان شاخص ارزشمند دیگری برای معامله‌گران بیت‌ کوین عمل می‌کند. بازدهی بالای اوراق قرضه دولتی کم‌ریسک، می‌تواند جذابیت دارایی‌های پرریسکی مانند بیت‌ کوین را کاهش دهد.

مقایسه قیمت بیت کوین و بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله - منبع: MarketWatch
مقایسه قیمت بیت کوین و بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله – منبع: MarketWatch

از دسامبر ۲۰۲۴ (آذر)، بازدهی اوراق بلندمدت ایالات متحده در حال افزایش بوده و به ۴.۷۷٪ رسیده است که بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ است. این افزایش با وجود کاهش محتاطانه نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو، نگرانی‌هایی را درباره افزایش احتمالی تورم ایجاد کرده است. در این بازه زمانی، عملکرد قیمت بیت‌ کوین، عمدتاً همبستگی منفی با اوراق قرضه داشته و این نظریه را تأیید می‌کند.

اوراق قرضه دولتی همچنین مستقیماً با مفهوم بدهی مرتبط هستند. هنگامی که دولت‌ها برای تأمین هزینه‌ها اوراق قرضه بیشتری می‌فروشند (بدهی بیشتری ایجاد می‌کنند)، عرضه افزایش یافته می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر شود؛ چرا که وقتی یک دولت اوراق قرضه بیشتری منتشر می کند (افزایش عرضه اوراق قرضه در بازار)، اغلب نیاز به ارائه بازدهی بالاتر (نرخ بهره) برای جذب خریداران دارد. حالا اگر بدهی به سطوح ناپایدار برسد، خطر کاهش ارزش دلار وجود خواهد داشت.

اضافه شدن ۱۳ تریلیون دلار بدهی از سال ۲۰۲۰ تاکنون، در کوتاه‌مدت برای اقتصاد و در نتیجه بیت‌ کوین نگران‌کننده است. با این‌ حال، در بلندمدت این موضوع می‌تواند تمایل سرمایه‌گذاران به بیت‌ کوین را به‌عنوان یک دارایی جایگزین افزایش دهد.

ری دالیو (Ray Dalio)، مدیرعامل شرکت Bridgewater Associates، این احتمال را تأیید کرد. او در رویداد هفته مالی ابوظبی تمایل خود به «پول سخت» (Hard Money) را نسبت به سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر بدهی ابراز کرد و گفت:

من می‌خواهم از دارایی‌های مبتنی بر بدهی مانند اوراق قرضه فاصله بگیرم و مقداری پول سخت مثل طلا و بیت‌ کوین داشته باشم.

دالیو اشاره کرد که افزایش بدهی جهانی، احتمالاً ارزش ارزهای فیات را کاهش خواهد داد و بحران‌های بدهی اجتناب‌ناپذیر هستند. بنابراین ممکن است زمانی فرا برسد که بازدهی بالای اوراق قرضه نشان‌دهنده اقتصادی باشد که قادر به حفظ بدهی‌های خود نیست. این موضوع به نوبه خود می‌تواند همبستگی فعلی بیت‌ کوین و اوراق قرضه را معکوس کند.

تگ: آمریکابیت کوینسرمایه گذاری ارز دیجیتال
اشتراک‌گذاریتوئیت

نوشته‌های مشابه

فیچر آرتور هیز
اخبار بیت کوین

اظهارات آرتور هیز درباره واقعیت بازار بیت کوین؛ رؤیای لامبورگینی پایان خوشی ندارد

22 شهریور 1404 - 15:30
26
فیچر آلتکوین‌
اخبار آلتکوین

رشد دوج کوین و BNB همزمان با ثبت اوج قیمتی بیت کوین و اتریوم در سپتامبر ۲۰۲۵

22 شهریور 1404 - 14:00
49
فیچر اتریوم
اخبار اتریوم

آغاز قدرتمندترین چرخه اتریوم؛ آیا زمان درخشش تاریخی فرارسیده است؟

22 شهریور 1404 - 13:00
91
ETF دوج کوین
دسته بندی نشده

رشد ۲۰٪ دوج کوین پس از خبر مجوز ETF؛ آغاز معاملات به تعویق افتاد

22 شهریور 1404 - 12:00
212
فیچر سولانا
اخبار آلتکوین

رشد بی‌سابقه قراردادهای آتی سولانا؛ آیا عبور از مقاومت ۲۵۰ دلاری نزدیک است؟

22 شهریور 1404 - 11:00
57
تحلیل تکنیکال قمیت ریپل (XRP)، بی ان بی (BNB) و سولانا (SOL)؛ ۴ اسفند ۱۴۰۳
اخبار آلتکوین

سه آلت کوین با مارکت کپ پایین که در هفته دوم سپتامبر ۲۰۲۵ مورد توجه قرار گرفتند

22 شهریور 1404 - 10:00
118
اشتراک
اطلاع از
0 دیدگاه
جدید ترین
قدیمی ترین محبوب ترین
Inline Feedbacks
View all comments

آموزش

زیون
کریپتو پدیا

زیون (XION) چیست؟ طلوع عصر نامرئی بلاکچین و پذیرش انبوه در وب ۳

21 شهریور 1404 - 22:00
89
فیچر هوش مصنوعی گروک
مقالات عمومی

چطور از هوش مصنوعی گروک (Grok) برای ترید استفاده کنیم؟

21 شهریور 1404 - 20:00
425
اسرار ناگفته
مقالات عمومی

اسرار ناگفته ساخت محصولات کریپتویی برای مصرف‌کننده: آنچه کسی به شما نگفته است

21 شهریور 1404 - 16:00
93
شبکه منتل
کریپتو پدیا

بانکداری آنچین روی شبکه منتل؛ پلی میان امور مالی سنتی و غیرمتمرکز

21 شهریور 1404 - 12:00
72
تقویم اقتصادی
مقالات عمومی

تقویم اقتصادی چیست و چطور از آن استفاده کنیم؟

20 شهریور 1404 - 22:00
138
۱۰ بلاکچین برتر
مقالات عمومی

۱۰ بلاکچین برتر ۲۰۲۵ | کدام شبکه‌ها بیشترین رشد کاربران را تجربه کرده‌اند؟

19 شهریور 1404 - 22:00
1481

پیشنهاد سردبیر

تاخیر برداشت در اکسکوینو

بررسی مشکلات تاخیر برداشت ریالی و رمزارزی در صرافی اکسکوینو؛ دلایل، پیامدها و راهکارها

5 مرداد 1404 - 17:00
5578

کلاهبرداری با کیف پول چند امضایی چیست و چگونه از آن در امان بمانیم؟

حمله انتقال صفر (Zero-Transfer)؛ راهنمای کامل شناسایی و مقابله با تهدید کیف پول‌های رمزارزی

تاثیر تصویب قانون GENIUS بر ریسک فریز و مسدود شدن دارایی‌های تتر ایرانی‌ها؛ چه باید کرد؟

اشتباه ۶۰ هزار دلاری کاربر بیت کوین در پرداخت کارمزد؛ مراقب باشید این اشتباه را تکرار نکنید!

تسلیم یا کاپیتولاسیون (Capitulation) در کریپتو چیست؟ نشانه ترس یا فرصتی برای ورود به بازار؟

  • خانه
  • قیمت ارز
  • صرافی ها
  • ماشین حساب
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی

© 2025 - تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت نزد میهن بلاکچین محفوظ است

سرویس‌ها
لیست قیمت ارزهای دیجیتال مقایسه قیمت صرافی‌ها مقایسه ویژگی صرافی‌ها ماشین حساب ارزهای دیجیتال مقایسه رمزارز‌ها
خبر و آموزش
اخبار آموزش ویدیو پیشنهاد سردبیر
میهن بلاکچین
درباره ما ارتباط با ما تبلیغات و همکاری تجاری قوانین و مقررات سیاست های حریم خصوصی فرصت های شغلی
تگ‌های پربازدید
قانون گذاری سرمایه‌ گذاری افراد معروف صرافی ارز دیجیتال دوج‌کوین بیت‌کوین استیبل کوین رمزارز در ایران پیش بینی بازار تکنولوژی بلاک چین اتریوم ‌کاردانو شیبا هک و کلاهبرداری
سرویس‌ها
لیست قیمت ارزهای دیجیتال مقایسه قیمت صرافی‌ها مقایسه ویژگی صرافی‌ها ماشین حساب ارزهای دیجیتال مقایسه رمزارز‌ها
خبر و آموزش
اخبار آموزش ویدیو پیشنهاد سردبیر
میهن بلاکچین
درباره ما ارتباط با ما تبلیغات و همکاری تجاری قوانین و مقررات سیاست های حریم خصوصی فرصت های شغلی
تگ‌های پربازدید
قانون گذاری سرمایه‌ گذاری افراد معروف صرافی ارز دیجیتال دوج‌کوین بیت‌کوین استیبل کوین رمزارز در ایران پیش بینی بازار تکنولوژی بلاک چین اتریوم ‌کاردانو شیبا هک و کلاهبرداری
میهن بلاکچین دست در دست، بی‌نهایت برای میهن

© 2025 - تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت نزد میهن بلاکچین محفوظ است.