بررسی بازار بیت کوین از ۵ زاویه مختلف؛ مهم‌ترین رویدادهای هفته آینده کدامند؟
قیمت بیت کوین مدتی است که بین ۳۰ تا ۳۱ هزار دلار در حال نوسان است. اما هفته جاری اتفاقاتی را پیش رو دارد که می‌توانند این رفتار محدود به رنج را تغییر دهند. در این هفته داده‌های مهمی مثل CPI و PPI منتشر می‌شود و همچنین ۸ مقام فدرال رزرو قرار است درباره سیاست‌های این بانک مرکزی صحبت کنند. هرچند که انتظارات در مورد آمار CPI نگران‌کننده نیست، تحلیلگران تکنیکال معتقدند قیمت بیت کوین آماده اصلاح است.
به نقل از کوین‌تلگراف، قیمت بیت کوین در هفته جاری به‌سختی خود را در محدوده ۳۰,۰۰۰ دلار نگه داشته و واگرایی نزولی موجود در نمودار آن، روی احساسات معامله‌گران تاثیر گذاشته است. تحلیلگران می‌گویند که احتمال به وجود آمدن یک روند اصلاحی در روند صعودی کلی این ارز دیجیتال وجود دارد.
اما چه عواملی ممکن است در هفته آینده روی قیمت BTC تاثیر بگذارد؟ به نظر می‌رسد در هفته‌های اخیر محرک‌های خارجی دوباره توانسته‌اند روی دارایی‌های پرریسک تاثیر بگذارند. به همین خاطر، در این مطلب به عوامل مختلفی اشاره می‌کنیم که ممکن است در هفته آینده روی بازار کریپتو تاثیرگذار باشند.
۱ – حمایت ضعیف ۳۰٬۰۰۰ دلاری معامله‌گران را به اصلاح قیمت امیدوار کرده است
هرچند که قیمت بیت کوین کندل هفته گذشته خود را در بالای محدوده ۳۰,۰۰۰ دلار بست؛ به نظر می‌رسد قدرت این محدوده حمایتی کاهش یافته است. بعضی از تحلیلگران معتقدند که قبل از افزایش قیمت BTC، این ارز دیجیتال ممکن است با یک روند اصلاحی جدید مواجه شود و دوباره به کانال ۲۰,۰۰۰ دلار برگردد. تحلیلگر مشهوری به نام اسکیو (Skew) در این باره گفته است:
قیمت بیت کوین در صورت ادامه روند احتمالا یک Higer Low بین قیمت فعلی و ۲۸,۰۰۰ دلار خواهد داشت.
از سوی دیگر در صورت بروز ضعف آشکار در قیمت باعت شکسته شدن ساختار ۱ هفته‌ای و یک Lower Low پایین‌تر از ۲۵۰۰۰ دلار خواهد شد.
تحلیلگر دیگری به نام جل (Jelle) هم اعلام کرده است:
بیت کوین یک شبه در واگرایی نزولی هفتگی خود قفل شد. وقت آن رسیده است که مدتی حالت تدافعی بگیریم. بازار صعودی در راه است، اما عقب‌نشینی بخشی از بازی است. در سطوح قیمت پایین‌تر وارد می‌شوم. ببینیم چه می‌شود.
به نظر تحلیلگر مشهور دیگری به اسم کریپتو تونی (Crypto Tony)، روند نزولی بیت کوین ممکن است به محدوده ۲۹,۵۰۰ دلار محدود شود تا این ارز دیجیتال بتواند روند خود در هفته قبل‌تر به سمت اوج قیمت سالانه را تکمیل کند. او در این باره اظهار داشت:
با ضعیف‌تر شدن تدریجی گاوها رسیدن قیمت بیت کوین به محدوده ۲۹,۵۰۰ دلار منطقی به نظر می‌رسد. نقدینگی بالای قیمت فعلی جمع شده بود و اکنون به نظر وقت آن رسیده که نقدینگی پایین این قیمت جمع شود.
اگر هنوز وارد موقعیت معاملاتی جدیدی نشده‌اید، حتماً منتظر آزمایش این سطح قیمت باشید.
پست دیگری از کریپتو تونی نشان می‌دهد که او باور دارد قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ حدود ۴۰٪ رشد می‌کند؛ اما با اصلاح بزرگ‌تری مواجه خواهد شد.
۲ – هفته مهم اقتصاد کلان: انتشار داده‌های CPI و PPI
این هفته از نظر تحولات اقتصاد کلان هفته مهمی است. آمار مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ساعت ۴ بعد از ظهر چهارشنبه ۱۲ جولای (۲۱ تیر) اعلام می‌شود و اگر نشان دهد که تورم کاهش یافته است تا حدی به کاهش سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو کمک می‌کند.
تحلیلگران تقریبا هم‌نظر هستند که نرخ بهره آمریکا بعد از توقف آن در ماه گذشته مجددا افزایش پیدا می‌کند. با این حال در صورت انتشار داده‌های خلاف انتظار (مثلا کاهش شدید تورم)، ممکن است اختلاف نظرها در مورد افزایش نرخ بهره افزایش یابد.
یک روز بعد، یعنی در ۱۳ جولای (۲۲ تیر) در ساعت ۴ بعد از ظهر شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا منتشر می‌شود می‌شود و همچنین در طول هفته جاری ۸ مقام فدرال رزرو درمورد اقتصاد و سیاست‌های این بانک اظهارنظر خواهند کرد. وب‌سایت «The Kobeissi Letter» در این باره گفته است:
رویدادهای مهم هفته بعد:
۱. چهارشنبه: داده‌های CPI
۲. پنجشنبه: داده‌های PPI
۳. پنجشنبه: شاخص مطالبات بیمه بیکاری
۴. جمعه: داده‌های مربوط به احساسات مصرف‌کنندگان
۵. آغاز انتشار درآمدهای بانک‌ها برای سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۳
۶. سخنرانی ۸ مقام فدرال رزرو در این هفتهنوسان به بازار برمی‌گردد.
آخرین داده‌های CME FedWatch Tool نشان می‌دهد که احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه ۲۶ جولای FOMC حدود ۹۲٪ است. این احتمال نسبت به رقم ۹۵ درصدی هفته گذشته اندکی کاهش یافته است.
تدتاکس‌مکرو (Tedtalksmacro)، تحلیلگر مشهور بازارهای مالی، اعلام کرده است برای پیش‌بینی واکنش فدرال رزرو باید به CPI خالص یا «Core CPI» دقت کرد. او ابتدا درباره شاخص CPI کل یا «Headline CPI» گفت:
آمار CPI آمریکا برای ماه ژوئن چهارشنبه این هفته منتشر می‌شود.
تخمین زده می‌شود که CPI کل سال به سال به ۳.۲٪ کاهش یافته باشد که پایین‌ترین رقم از مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۳۹۹) محسوب می‌شود.
فدرال رزرو کلیولند، دانشگاه مشیگیان و وب‌سایت تروفلیشن (Truflation) همگی پیش‌بینی یکسانی داشته‌اند.
تدتاکس‌مکرو ادامه داد:
همچنین تخمین زده می‌شود که CPI خالص سال به سال هم تا ۵.۱٪ کاهش یافته باشد که پایین‌ترین رقم از نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) محسوب می‌شود.
CPI خالص همچنان برای بازار نگران‌کننده است. به نظر من، بازار در واکنش خود در روز چهارشنبه به این شاخص وزن و اهمیت بیشتری می‌دهد.
۳ – رکورد جدید سختی استخراج و هش ریت بیت کوین
پارامترهای فاندامنتال شبکه BTC خود را آماده می‌کنند تا به رکوردهای جدیدی در روزهای آینده برسند. آخرین بررسی‌های وب‌سایت «BTC.com» نشان می‌دهد که سختی شبکه BTC احتمالا بیشتر از ۵٪ رشد می‌کند. این رکورد، بزرگترین رشد شاخص مذکور از اواخر ماه مارس (اسفند ۱۴۰۱) محسوب می‌شود.
با توجه به افزایش قیمت بیت کوین این امر اهمیت زیادی دارد و نشان می‌دهد که رقابت مداوم در بخش استخراج ادامه دارد و سرمایه‌گذاران همچنان به سودآوری آن در آینده باور دارند. با این اتفاق، شاخص سختی شبکه کاهش قبلی خود را خنثی می‌کند و به رکورد جدیدی در محدوده ۵۳.۲ تریلیون می‌رسد.
این مساله در مورد هش ریت بیت کوین هم صدق می‌کند و این شاخص برای اولین بار در روزهای اخیر از مرز ۴۰۰ اگزاهش در ثانیه (EH/s) عبور کرده است.
قیمت BTC بیشتر از ۵۰٪ کم‌تر از اوج خود در سال ۲۰۲۱ است و به جمله معروف «قیمت از هش ریت پیروی می‌کند» اعتبار بیشتری می‌دهد.
جو برنت (Joe Burnett)، تحلیلگر شرکت بلاک‌ویر (Blockware)، اعلام کرده است که بیت کوین پس از مدتی دوباره برمی‌گردد تا مسیری را که بعد از صعود سال ۲۰۲۰ آغاز کرده بود، ادامه دهد و از اوج تاریخی سه سال قبل خود عبور کند. او ادامه داده است:
در روند صعودی سال ۲۰۱۷، هیچ کشوری استخراج بیت کوین را ممنوع نکرده بود تا باعث غیرفعال شدن نیمی از هش ریت کل شبکه شود.
علاوه بر این، از بیت کوین کاغذی شرکت‌هایی مثل FTX، بلاک‌فای (BlockFi) و سلسیوس (Celsius) هم خبری نبود بود.
خیلی‌ها هنوز از نظر ذهنی برای روند صعودی بعدی آماده نیستد.
روند صعودی سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ نیمه کاره رها شد.
۴ – شوک عرضه بیت کوین اجتناب‌ناپذیر است
درخواست‌های شرکت‌های آمریکایی برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین باعث شده است فشار خرید بازار کریپتو رشد کند. از طرفی، فعالیت سرمایه‌گذاران این کشور پس از انتشار اخبار مربوط به ETFها افزایش یافته و باعث شده است که آن‌ها در مالکیت عرضه BTC با سرمایه‌گذاران آسیایی رقابت کنند.
تحلیلگران تاکید کرده‌اند که پیامدهای کاهش عرضه BTC در بلندمدت مشخص می‌شود و تنها ۷.۵٪ از ۲۱ میلیون BTC برای استخراج باقی مانده است. الساندرو اوتاویانی (Alessandro Ottaviani) تحلیلگر بازار کریپتو در این باره گفته است:
این چرخه بیت کوین، با ۳ چرخه قبلی فرق دارد. مقدار بیت کوین موجود برای معامله در طول زمان کاهش یافته است. اگر این روند ادامه داشته باشد، شوک عرضه اجتناب‌ناپذیر است. اثبات این مساله فقط به زمان نیاز دارد و نمی‌توانیم زمان دقیق آن را مشخص کنیم. از آنجا که طرفدار بیت کوین هستیم، می‌توانیم صبر کنیم؛ چون به‌عنوان طرفدار این ارز دیجیتال اولویت ما زمان نیست.
اوتاویانی نموداری به نام مدل هودل (HODL Model) را منتشر کرده است که ابزار محبوبی برای بررسی و مقایسه در دسترس بودن عرضه BTC و عملکرد قیمت آن در آینده محسوب می‌شود.
او درمورد ETFها، به ویژه ETF بلک راک که بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان است، گفته که این اتفاق باعث شده است جو موجود به جای سرکوب BTC، به قبول آن تغییر کند. او ادامه داده است:
تاثیر بلک راک در بیت کوین از قبل شروع شده است. یکی از اثرات آن را می توان در دنیای استخراج بیت کوین مشاهده کرد. در همان هفته که بلک راک درخواستش را ثبت کرد، ۴ مقاله مختلف در وب‌سایت فوربز منتشر شد که به نفع استخراج بیت کوین بود.
۵ – نهنگ‌ها به سرمایه‌گذاری در بیت کوین ادامه می‌دهند
داده‌های وب‌سایت سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که با وجود شرایط راکد BTC، نهنگ‌های این ارز دیجیتال همچنان به خرید خود ادامه می‌دهند.
از اواسط ماه ژوئن (خرداد)، کوسه‌ها و نهنگ‌های BTC که بین ۱۰ تا ۱۰,۰۰۰ BTC دارند بیشتر از ۷۰,۰۰۰ توکن از این ارز دیجیتال را خریداری کرده‌اند. سنتیمنت در این باره گفته است:
هرچند قیمت بیت کوین در روزهای گذشته در محدوده ۳۰,۰۰۰ تا ۳۱,۰۰۰ دلار در نوسان بوده و خسته‌کننده شده؛ سرعت خرید کوسه‌ها و نهنگ‌های بیت کوین کاهش نیافته است. از ۱۷ ژوئن (۲۷ خرداد)، آدرس‌های حاوی ۱۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین ۷۱,۰۰۰ BTC به ارزش ۲.۱۵ میلیارد دلار خریده‌اند.
داده‌های وب‌سایت گلس‌نود (Glassnode) هم نشان می‌دهد که تعداد نهنگ‌های BTC (آدرس‌های حاوی حداقل ۱,۰۰۰ بیت کوین) در اوج هشت ماه گذشته خود قرار دارد.
