احتمال شورت اسکوییز و افزایش قیمت بیت کوین؛ معامله‌گران محتاطانه عمل می‌کنند

قیمت بیت کوین پس از شکستن کف ۴۰ هزار دلار در روز دوشنبه، اکنون به بالای سطح کلیدی ۴۲ هزار صعود کرده است. علت آن انتظارات برای شورت اسکوییز است یا با معکوس شدن روند مواجه هستیم؟

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین‌تلگراف، به نظر می‌رسد انتظار معامله‌گران برای یک شورت اسکوییز دیگر قیمت بیت کوین را به بالاتر از سطح ۴۲۰۰۰ دلار رسانده باشد. در حالیکه شاخص‌های دیگر بیانگر احساسات نزولی در بازار است.

چرا انتظارات برای شورت اسکوییز بالا است؟

نمودار BTC/USD، پس از نزول روز دوشنبه تا ۳۹۶۰۰ دلار، که اولین شکست مرز ۴۰٬۰۰۰ دلار از سپتامبر ۲۰۲۱ (شهریور ۱۴۰۰) تا به امروز بود؛ اندکی بهبود یافته و صعودی شده است.

غیبت آشکار هر نوع پیش‌بینی‌ صعودی و افزایش تعداد معاملات شورت یا فروش استقراضی، توجه فعالان بازار را به امکان رخ دادن یک شورت اسکوییز دیگر (به هدف لیکویید کردن حجم بالای معاملات شورت یا نزولی) معطوف کرد. شورت اسکوییز زمانی اتفاق می‌افتد که تریدرها حجم زیادی از معاملات Short خود را به دلیل بالا رفتن قیمت نقد می‌کنند و در این حالت، با بازخرید بیت کوین (برای تسویه معامله خود) تقاضا افزایش می‌یابد و قیمت دارایی با جهش ناگهانی همراه می‌شود.

علیرغم روند نزولی قیمت بیت‌کوین و احساسات فعالان بازار که به وضوح به سمت نزول بیشتر سنگینی می‌کرد، سود باز معاملات آتی به رکورد تاریخی خود نزدیک می‌شود؛ که نشان می‌دهد یک صعود قیمت غافلگیرکننده می‌تواند تمام معاملات شورت را لیکویید کند و معامله‌گران گاوی را اندکی آرام کند.

بر اساس داده‌های گلس‌نود، شرایط برای چنین رویدادی مناسب به نظر می‌رسد. لانگ‌ها از زمان بیت کوین ۶۹۰۰۰ دلاری در نوامبر (آبان) دائماً در ضرر بوده‌اند، و شورت اسکوییز معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار در مورد صعودی یا نزولی بودن اطمینان ندارد. محققان پیش‌بینی کرده بودند که معامله‌گران کوتاه‌مدت به اندازه کافی تنبیه نشده‌اند و شرایط مهیای وقوع شورت اسکوییز است.

گلس‌نود در ادامه آورده است که به لطف تقاضای کم در بازار معاملات آنی (Spot) و معاملات آتی باز که ارزش مجموع آن‌ها به ۲ درصد از ارزش بازار بیت‌کوین نزدیک شده، احتمال وقوع short squeeze تقویت شده است.

در پایان این شماره از خبرنامه گلس‌نود آمده است:

با توجه به اینکه شاخص‌های آن‌چین فروش بیش از حد را برای بیت کوین نشان می‌دهند، شورت اسکوییز می‌تواند یک راه‌حل کوتاه‌مدت منطقی برای به تعادل رسیدن بازار باشد.

هر کاهش قیمتی، صعودی نیز به دنبال دارد؟

بعضی تحلیلگران نیز امکان صعود برای کاهش سود باز (Open Interest یا به اختصار OI) را بررسی کرده و اذعان داشته‌اند برای حذف سود باز لزومی ندارد قیمت بیت کوین تا ۳۰٬۰۰۰ دلار سقوط کند.

یکی از حساب‌های محبوب توییتر به نام Credible Crypto نوشته است با توجه به اینکه سود باز قراردادهای آتی هنوز محو نشده‌اند؛ یک حرکت صعودی غافلگیرکننده می‌تواند بازار را آرام کند. او در پاسخ به داده‌های تحلیل‌گر همکار، ویلیام کلمنته، گفت: اگر حذف معاملات باز که همه به دنبال آن هستید، به جای حرکت بیشتر به سمت پایین، با اسکوییز به سمت بالا (شورت اسکوییز) اتفاق بیفتد، چه؟». او در این توییت ادامه داد:

در آگوست ۲۰۲۱ (مرداد ۱۴۰۰) هم شرایط همینطور بود و ما از کف ۳۰ هزاری به سمت بالا حرکت کردیم. گمان می‌کنم که این‌بار هم همانطور شود. خرس‌ها ضرر خواهند کرد.

شرکت تحلیل داده IntoTheBlock هم در توییتی اعلام کرد:

نسبت سود باز به ارزش بازار (OI/MC) برای بیت کوین به بالاترین رقم در سال گذشته رسیده است. آخرین باری که OI/MC صعودی و قیمت نزولی بود، به جولای ۲۰۲۱ (خرداد ۱۴۰۰) برمی‌گردد که با رسیدن قیمت به کف (و معکوس شدن روند) مصادف بود.

این شرکت تحلیل داده در توییت دیگری عنوان کرده است با توجه به وضعیت فاندینگ ریت در صرافی‌های رمز ارز، به نظر می‌رسد معامله‌گران محتاطانه عمل می‌کنند. این شاخص هم اکنون در محدوده منفی و خنثی قرار دارد.

همچنین داده‌های سنتیمنت نشان می‌دهد تعداد تراکنش‌های نهنگ‌ها با ارزش بیشتر از ۱۰۰ هزار دلار در هر دو شبکه بیت کوین و اتریوم نسبت به ماه‌های قبل کاهش یافته است که نشان می‌دهد نهنگ‌ها نیز احتیاط بیشتری به خرج می‌دهند. این در حالیست که جریان ورودی BTC و ETH به صرافی‌ها نیز کمتر شده است و آدرس‌های غیر صرافی به جمع‌آوری بیشتر مشغول شده‌اند. برای مطالعه بیشتر توضیحات این خبر را مطالعه کنید.

همچنین ذکر این نکته نیز خالی از لطف نیست که فردا (چهارشنبه ۲۲ دی) گزارش تغییرات نرخ تورم توسط فدرال رزرو آمریکا منتشر می‌شود و این گزارش می‌تواند در تمامی بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال تاثیر زیادی بگذارد.