بیت‌کوین یا طلا برای بازنشستگی؛ کدام‌یک برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

همه ما به فکر روزهایی هستیم که دیگر از دغدغه‌های کاری خبری نیست و می‌خواهیم با خیالی آسوده از ثمره سال‌ها تلاشمان لذت ببریم. برای همین، ساختن یک سبد سرمایه‌گذاری مطمئن برای دوران بازنشستگی اهمیت زیادی دارد. طلا از دیرباز، به‌عنوان نماد ثبات و ارزش، انتخاب اول خیلی‌ها بوده است؛ فلزی گران‌بها که گذر زمان تأثیری بر اعتبار و ارزش آن نداشته است.

اما دنیای سرمایه‌گذاری دیگر مثل گذشته نیست. حالا با ظهور بیت‌کوین و رشد خیره‌کننده‌ای که از سال ۲۰۰۹ تجربه کرده است، خیلی‌ها به این فکر افتاده‌اند که آیا این طلای دیجیتال می‌تواند انتخاب بهتری برای دوران بازنشستگی باشد؟ آیا می‌شود به ارزهای دیجیتال به چشم سرمایه‌گذاری بلندمدت نگاه کرد یا باید همچنان به طلا وفادار ماند؟ در این مطلب از میهن بلاکچین این موضوع را زیر ذره‌بین می‌بریم تا ببینیم بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاری بازنشستگی بهتر است یا طلا.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین اولین ارز دیجیتال دنیاست؛ پولی که با حذف واسطه‌های متمرکزی مثل بانک‌ها و دولت‌ها به افراد اجازه می‌دهد به‌طور مستقیم با یکدیگر مبادله مالی داشته باشند. این ارز دیجیتال در سال ۲۰۰۹ توسط فرد یا گروه ناشناسی با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) خلق شد و شیوه‌ جدیدی را برای انجام تراکنش‌های آنلاین همتا به همتا معرفی کرد. بیت کوین بر پایه فناوری بلاکچین کار می‌کند؛ یک دفتر کل عمومی (Public ledger) که تمام تراکنش‌ها را به صورت امن و شفاف در شبکه‌ غیرمتمرکزی از رایانه‌ها ثبت می‌کند.

این طلای دیجیتال در ابتدا هیچ ارزشی در بازار نداشت و قیمت هر واحد آن تنها چند پنی بود. اولین معامله بیت کوینی در سال ۲۰۱۰ انجام شد. توسعه‌دهنده‌ای به‌نام لازلو هانیچ (Laszlo Hanyrcz) در انجمن آنلاین بیت کوین تاک اعلام کرد به شخصی که برای او پیتزا ارسال کند ۱۰,۰۰۰ بیت کوین پرداخت می‌کند. یک دانشجوی ۱۹ ساله این پیشنهاد را پذیرفت و سرانجام در ۲۲ ماه می، روز پیتزای بیت کوین، این تراکنش انجام شد. در آن زمان، ارزش ۱۰٬۰۰۰ بیت کوین تقریبا ۴۰ دلار بود.

بیت کوین از زمان تولد فراز و نشیب‌های زیادی را پشت سر گذاشته است و در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ (۱ بهمن ۱۴۰۳)، موفق شد سقف جدیدی را در سطح ۱۰۹,۰۰۰ دلار ثبت کند. این یعنی قیمت بیت کوین از سال ۲۰۰۹ تاکنون یک رشد نجومی نزدیک به ۱۹۰٬۰۰۰٬۰۰۰٪ را تجربه کرده است. دلایل مختلفی در افزایش قیمت بیت کوین سهیم بوده‌اند که از جمله‌ آن‌ها می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• افزایش پذیرش: در طول این سال‌ها، بیت کوین هم توسط افراد و هم توسط نهادها به‌عنوان یک ارز دیجیتال و ابزار سرمایه‌گذاری معتبر مورد قبول واقع شده است.
• کمیابی: عرضه بیت کوین فقط ۲۱ میلیون واحد است و هر چهار سال یک‌بار در رویداد هاوینگ (Halving) میزان عرضه جدید آن نصف می‌شود. این اتفاق، حس کمبود را ایجاد می‌کند و باعث افزایش تقاضا می‌شود.
• تغییرات قانونی: تصویب قوانین مثبت، مانند تایید صندوق‌های قابل معامله بیت کوین (ETF) در ایالات متحده، دسترسی و مشروعیت این ارز را افزایش داده و باعث جذب سرمایه‌گذاران بیشتر شده است.
• عوامل اقتصاد کلان: نگرانی از تورم و بی‌ثباتی اقتصادی، باعث شده برخی سرمایه‌گذاران به بیت کوین به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک نگاه کنند.

با همه این اوصاف، برخی منتقدان معتقدند که بیت کوین سرمایه‌گذاری امنی نیست. به‌عنوان مثال، وارن بافت (Warren Buffett)، سرمایه‌گذار مشهور، گفته است:

برخلاف خرید سهام، اوراق قرضه یا املاک، خرید بیت کوین یک سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود؛ چون هیچ ارزش ذاتی ندارد.

واقعیت این است که بیت کوین دیگر حتی برای تراکنش‌های مالی هم مزیت رقابتی قابل‌توجهی ندارد. پردازش هر تراکنش گاهی تا یک ساعت طول می‌کشد و مشمول کارمزدهای سنگینی هم می‌شود. در مقابل، ارزهای دیجیتال جدیدتر مانند تتر (USDT) که هزینه کمتر و سرعت نهایی‌شدن (Finality) بیشتری دارند، برای استفاده روزمره محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

علاوه بر مشکلات مقیاس‌پذیری و رقابت با سایر ارزها، ممکن است ظهور رایانه‌های کوانتومی مبتنی بر الگوریتم شور (Shor)، امنیت بیت کوین را در چند سال آینده به چالش بکشند. این فناوری می‌تواند با استخراج کلیدهای خصوصی از کلیدهای عمومی، به‌طور غیرمجاز به دارایی‌های بیت کوین دسترسی پیدا کند. بنابراین، احتمال دارد تهدید رایانه‌های کوانتومی اعتماد جامعه را به شبکه بیت کوین کاهش دهد.

نکته دیگر این است که اگر فقط پنج نفر از بزرگترین دارندگان بیت کوین دارایی‌های خود را بفروشند، حدود یک میلیون بیت کوین وارد بازار می‌شود و سقوط شدیدی رقم می‌خورد.

مجموع این شرایط نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری روی بیت کوین چه برای دوران بازنشستگی و چه برای اهداف دیگر یک بازی خطرناک و پرریسک است.

نوسان‌های بیت کوین در طول زمان

یک بررسی مقایسه‌ای که در آگوست ۲۰۲۴ انجام شده، نشان می‌دهد نوسان‌های بیت کوین حدود ۴.۵ برابر بیشتر از شاخص S&P 500 و چهار برابر بیشتر از طلا بوده است. با توجه به اینکه سبدهای سرمایه‌گذاری بازنشستگی معمولا دنبال ثبات و رشد قابل‌پیش‌بینی هستند، این میزان نوسان ممکن است ریسک‌های بزرگی را برای آن‌ها ایجاد کند. برای اینکه دید بهتری نسبت به این موضوع به‌دست آوریم، در ادامه دلایل و میزان بیشترین نوسان‌های بیت کوین در طول سال‌های گذشته را بررسی می‌کنیم:

ژوئن ۲۰۱۱؛ هک صرافی مت‌گاکس

• اولین سقوط بزرگ بیت کوین به‌دلیل یک نقص امنیتی در صرافی مت گاکس (Mt. Gox) رخ داد.
• بیت کوین از حدود ۳۲ دلار با کاهش عجیب ۹۹.۹٪ به ۰.۰۱ دلار سقوط کرد.

آوریل ۲۰۱۳؛ فشار خرید و فروش ناشی از تب‌وتاب بازار

• در این برهه زمانی افزایش قیمت بیت کوین به ۲۶۰ دلار باعث جلب توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران شد؛ اما در نهایت فشار خرید و فروش آن‌ها صرافی Mt. Gox را دچار مشکل کرد و دومین سقوط بزرگ بیت کوین رقم خورد.
• ارزش بیت کوین از ۲۶۰ دلار به ۵۰ دلار کاهش یافت که معادل ۸۳٪ افت بود.

دسامبر ۲۰۱۷ تا دسامبر ۲۰۱۸؛ زمستان ارزهای دیجیتال

• پس از اینکه بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ به بالاترین سقف تاریخی خود یعنی ۱۹,۴۹۷ دلار رسید وارد یک بازار نزولی طولانی شد.
• قیمت بیت کوین ۸۳ درصد کاهش یافت و در دسامبر ۲۰۱۸ به ۳,۳۰۰ دلار رسید.

مارس ۲۰۲۰؛ سقوط ناشی از همه‌گیری کووید-۱۹

• وحشت اقتصادی جهانی ناشی از همه‌گیری کووید-۱۹ منجر به فروش گسترده در تمامی بازارها، از جمله بیت کوین شد.
• ارزش بیت کوین از ۷,۹۰۰ دلار به کمتر از ۴,۰۰۰ دلار کاهش یافت و تنها در یک روز بیش از ۵۰٪ ارزش خود را از دست داد.

مه ۲۰۲۱؛ احساسات بازار ناشی از نگرانی‌های نظارتی

• بیت کوین در آوریل ۲۰۲۱ به ۶۴,۸۰۰ دلار رسید؛ اما در ماه مه احساسات بازار ناشی از نگرانی‌های نظارتی یک اصلاح شدید را رقم زد.
• در ۱۹ مه، قیمت بیت کوین با ۵۰٪ کاهش به ۳۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

نوامبر ۲۰۲۲؛ فروپاشی صرافی FTX

• فروپاشی صرافی FTX که یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال بود، باعث وحشت گسترده شد و مشکلات نقدینگی زیادی را در بازار به‌وجود آورد.
• بیت کوین به پایین‌ترین قیمت دوسال اخیر خود یعنی کمتر از ۱۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

بیت کوین یا طلا برای سرمایه‌گذاری بازنشستگی؟

سرمایه‌گذاری برای بازنشستگی به‌معنای ایجاد سبدی از دارایی‌ها است که بین ریسک و ثبات تعادل داشته باشند. پرتفوهای سنتی معمولا شامل دارایی‌هایی مانند طلا می‌شوند که به‌دلیل پایداری و اعتبارشان همیشه مورد توجه بوده‌اند. اما حالا که بیت کوین به‌عنوان یک کلاس دارایی نسبتا جدید با لقب «طلای دیجیتال» محبوبیت پیدا کرده است، سوال بسیاری از افراد این است که آیا بیت کوین گزینه مناسبی برای سبد سرمایه‌گذاری بازنشستگی است یا خیر؟ برای پاسخ به این سوال، بیایید ویژگی‌های اساسی بیت کوین و طلا را با یکدیگر مقایسه کنیم:

عملکرد و نوسان‌های تاریخی

طلا هزاران سال است که به‌عنوان ذخیره ارزش شناخته می‌شود و در طول جنگ‌ها، رکودهای اقتصادی و تورم، قدرت خرید خود را حفظ کرده است. قیمت طلا به‌‌تدریج حرکت می‌کند و به‌عنوان یک دارایی قابل‌پیش‌بینی شناخته می‌شود. در سال ۲۰۲۴، قیمت طلا نزدیک به ۳۰٪ افزایش یافت و به بالاترین سقف تاریخی خود رسید.

در مقابل، بیت کوین به‌دلیل نوسان‌های شدید شناخته می‌شود. اگرچه روند کلی آن در بلندمدت صعودی بوده، اما در کوتاه‌مدت نوسان‌های قابل‌توجهی را تجربه می‌کند. هرچند عملکرد بیت کوین در سال ۲۰۲۴ با افزایش ۱۲۰٪ به‌مراتب از طلا بهتر بوده؛ اما تاریخچه نوسان‌های بالای بیت کوین، مهر تاییدی بر ماهیت پرریسک آن است.

نقدشوندگی و دسترسی

هر دو دارایی از نقدشوندگی بالایی برخودارند. طلا در سراسر جهان به‌صورت فیزیکی، صندوق‌های قابل معامله در بورس و قراردادهای آتی معامله می‌شود و بازار تثبیت شده‌ای دارد. نقدشوندگی بیت کوین نیز با ورود ETFهای بیت کوین در سال ۲۰۲۴ بهبود یافته و دسترسی به آن‌ از طریق محصولات مالی تحت نظارت قانون آسان‌تر شده است. با این حال، بیت کوین همچنان با خطراتی مانند سقوط صرافی‌های ارز دیجیتال، هک و بحران‌های نقدینگی غیرمنتظره مواجه است.

بنابراین، در این بخش نیز طلا برنده است.

پتانسیل محافظت در برابر تورم

طلا از دیرباز به‌عنوان محافظی در برابر تورم شناخته شده و در دوران رکود اقتصادی، ارزش خودش را حفظ کرده است. حتی بانک‌های مرکزی نیز طلا را به‌عنوان یک دارایی ذخیره ارزش نگهداری می‌کنند و پناهگاه امنی می‌دانند.

بیت کوین به‌خاطر عرضه محدود ۲۱ میلیون واحدی، از لحاظ نظری در برابر تورم مقاوم است؛ اما تاریخچه کوتاه و نوسان‌های شدید آن باعث شده که در این زمینه به‌اندازه طلا قابل‌اعتماد نباشد. اگرچه برخی سرمایه‌گذاران بیت کوین را محافظی در برابر تورم می‌دانند؛ اما حرکت قیمتی آن بیشتر به دارایی‌های سفته‌بازی شباهت دارد تا ذخایر ارزش سنتی.

بنابراین، در این مورد هم طلا امتیاز بیشتری می‌گیرد.

طلا برای پرتفوی بازنشستگی مناسب‌تر است یا بیت کوین؟

با توجه به نکاتی که تا اینجا اشاره شد طلا انتخاب امن‌تری است؛ زیرا به‌لحاظ تاریخی پایدارتر بوده، به‌طور گسترده پذیرفته شده و در برابر تهدید‌های فناوری نسبتا ایمن است. در مقابل، بیت کوین علی‌رغم پتانسیل رشد بالاتر با ریسک‌های زیادی همراه است. این دارایی ارزش ذاتی ندارد، با عدم قطعیت‌های نظارتی مواجه است و حتی ممکن است با ظهور پیشرفت‌هایی مانند محاسبات کوانتومی دچار اختلال شود. بنابراین، توصیه می‌شود برای ایجاد تعادل در پرتفوی بازنشستگی، دارایی‌های متنوعی انتخاب شوند.

واقعیت این است که بیت کوین هنوز یک ذخیره ارزش تضمین‌شده محسوب نمی‌شود؛ اما برخی سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در کنار دارایی‌های سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و طلا بخش کوچکی از پرتفوی خود را به این ارز دیجیتال اختصاص دهند.

حساب بازنشستگی بیت کوین بهتر است یا حساب بازنشستگی سنتی؟

حساب‌های بازنشستگی فردی (Individual Retirement Accounts یا IRA) حساب‌های پس‌اندازی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند که به دو دسته IRAهای سنتی و بیت کوینی تقسیم می‌شوند. IRAهای سنتی بیشتر روی سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک تمرکز دارند و IRAهای بیت کوین امکان سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند.

مزیت اصلی حساب‌های بازنشستگی فردی معافیت‌های مالیاتی است. به‌طور مثال، در IRAهای سنتی در سالی که مبلغ را واریز می‌کنید، نیاز به پرداخت مالیات نیست و درآمد مشمول مالیات شما کاهش پیدا می‌کند؛ اما در دوران بازنشستگی زمانی‌ که پول برداشت می‌کنید، آن مبلغ به‌عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شود. این حساب‌ها معمولا توسط متولیان یا موسسات مالی مدیریت می‌شوند و گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلفی را ارائه می‌دهند.

IRAهای بیت کوین نوعی حساب بازنشستگی خودگردان هستند که علاوه بر دارایی‌های استاندارد امکان سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین را فراهم می‌کنند. مالیات حساب‌های IRAهای بیت کوینی نیز در دوحالت قابل پرداخت هستند؛ در حالت اول (Traditional Bitcoin IRA) مانند حساب‌های سنتی، در زمان واریز وجه نیازی به پرداخت مالیات نیست؛ اما هنگام برداشت سپرده، مالیات آن کسر می‌شود. در حالت دوم (Roth Bitcoin IRA) سرمایه‌گذار پولی که مالیات آن پرداخت شده را واریز می‌کند. بنابراین، در زمان بازنشستگی برداشت‌ها بدون مالیات خواهند بود. هر کدام از این گزینه‌ها مزایای مالیاتی خاص خود را دارند.

مزایای حساب بازنشستگی بیت کوین

از مهم‌ترین مزیت‌های IRAهای بیت کوینی می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• تنوع‌بخشی به پرتفو: افزودن ارزهای دیجیتال، پرتفوی بازنشستگی شما را متنوع می‌کند و ریسک‌های کلی سبد سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.
• پتانسیل بازدهی بالا: ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر رشد چشمگیری داشته‌اند و امکان کسب سود قابل‌توجهی را فراهم کرده‌اند. البته در اینجا لازم است روی واژه «امکان» تاکید کنیم؛ چراکه این بازار فراز و نشیب‌های فراوانی دارد.

ریسک‌های حساب بازنشستگی بیت کوین

حساب‌های بازنشستگی بیت کوین در کنار مزایا، با ریسک‌ها و چالش‌هایی هم مواجه هستند:

• عدم قطعیت‌های نظارتی: قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال همچنان در حال تغییر است و ممکن است بر ارزش و قانونی بودن این دارایی‌ها تاثیر بگذارد.
• چالش‌های نگهداری: دارایی‌های دیجیتال در معرض خطر هک و سرقت هستند و ذخیره امن آن‌ها مستلزم آگاهی و دقت است.
• نوسان‌های بازار: بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و ممکن است تغییرات شدیدی را در پس‌اندازهای بازنشستگی ایجاد کند.

برای انتخاب بین حساب بازنشستگی بیت کوین و حساب بازنشستگی سنتی باید به چند نکته توجه داشته باشید؛ میزان تحمل خود در برابر نوسان‌ قیمت‌ها و آشنایی با پیچیدگی‌های بازار را درنظر بگیرید، مزایای مالیاتی هر نوع حساب را بررسی کنید و در نهایت مطمئن شوید که انتخاب شما با اهداف مالی بلندمدت‌تان هم‌خوانی دارد.

آیا بیت کوین می‌تواند مشمول حساب بازنشستگی (k)401 شود؟

در ایالات متحده، طرح (k)401 یک حساب پس‌انداز بازنشستگی است که توسط کارفرمایان حمایت می‌شود و به کارمندان اجازه می‌دهد بخشی از حقوق خود را قبل از کسر مالیات پس‌انداز کنند. این حساب‌ها معمولا شامل گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلفی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، سهام و اوراق قرضه می‌شوند.

در سال‌های اخیر، تمایل به افزودن بیت کوین به گزینه‌های (k)401 افزایش یافته است. شرکت فیدلیتی اینوستمنت (Fidelity Investments) در آوریل ۲۰۲۲، اعلام کرد که به کارمندان اجازه می‌دهد بیت کوین را به حساب (k)401 خود اضافه کنند و به اولین ارائه‌دهنده این سرویس تبدیل شد.

همچنین، پلتفرم‌هایی مانند ForUsAll نیز امکان سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را به برنامه‌های بازنشستگی خود اضافه کرده‌اند و به مشارکت‌کنندگان اجازه می‌دهند بخشی از پس‌انداز خود را به دارایی‌های دیجیتال اختصاص دهند.

از دیدگاه کارفرمایان، ارائه بیت کوین در طرح (k)401 گزینه جالبی برای جذب کارکنان آشنا به تکنولوژی است که تمایل دارند پرتفوی بازنشستگی متنوعی داشته باشند. با این حال، همان‌طور که قبلا اشاره شد این گزینه نگرانی‌هایی را به‌دنبال دارد؛ زیرا بیت کوین علی‌رغم پتانسیل بازدهی بالا با ریسک‌های قابل‌توجهی همراه است که باید با دقت ارزیابی شوند.

پیامدهای مالیاتی بیت کوین در حساب‌های بازنشستگی

سرمایه‌گذاری روی بیت کوین از طریق حساب‌های بازنشستگی مزایای مالیاتی قابل‌توجهی دارد؛ اما لازم است که سرمایه‌گذار با پیامدهای مالیاتی حساب انتخابی خود به‌خوبی آشنا باشد.

حساب بازنشستگی سنتی (Traditional IRAs)

• واریزها: زمانی‌که پولی را به این حساب واریز می‌کنید، مبلغ واریز شده از درآمد مشمول مالیات شما کسر می‌شود. به‌عبارت دیگر، در سالی که واریز انجام می‌دهید، مالیات کمتری پرداخت می‌کنید.
• رشد سرمایه: هر سود یا افزایش قیمتی که از سرمایه‌گذاری‌هایی مانند بیت‌کوین، به دست می‌آورید تا زمانی که پول را از حساب خارج نکرده‌اید مشمول مالیات (Tax-deferred) نمی‌شود. این یعنی سود شما بدون پرداخت مالیات، به‌طور مرکب رشد می‌کند.
• برداشت: در دوران بازنشستگی که شروع به برداشت پول از این حساب می‌کنید، مبلغ برداشت شده به‌عنوان «درآمد عادی» در نظر گرفته می‌شود و بر اساس نرخ مالیات بر درآمد، مالیات آن را پرداخت می‌کنید. به‌عبارت دیگر، در زمان واریز مالیات نداده‌اید؛ اما در زمان برداشت باید مالیات پرداخت کنید.

حساب بازنشستگی بدون مالیات (Roth IRA)

• واریز: پولی که به این حساب واریز می‌کنید، از درآمدی است که قبلا مالیات آن را پرداخت کرده‌اید. بنابراین، در سالی که واریز انجام می‌دهید، نیاز به کسر مالیاتی فوری نیست.
• رشد سرمایه: هر سود یا افزایش قیمتی که از سرمایه‌گذاری‌ به دست می‌آورید، بدون نیاز به پرداخت مالیات (Tax Free) رشد می‌کند.
• برداشت: زمانی که در دوران بازنشستگی شروع به برداشت پول از این حساب می‌کنید درصورتی که شرایط لازم را داشته باشید، هیچ مالیاتی بر مبلغ برداشت شده اعمال نمی‌شود. به‌عبارت دیگر، هم اصل پول و هم سود آن کاملا معاف از مالیات هستند.

توجه داشته باشید که اگرچه این حساب‌ها مشمول مزایای مالیاتی می‌شوند؛ اما برای برداشت‌های زودهنگام قوانین خاصی دارند و حتی ممکن است شامل جریمه شوند.

بهترین روش‌های نگهداری بیت کوین برای بازنشستگی

اگر علاقه‌مند هستید بیت کوین را در سبد بازنشستگی خود بگنجانید باید به موضوعاتی مانند امنیت سرمایه، استراتژی‌های تنوع‌بخشی و مدیریت مدوام پرتفو توجه ویژه داشته باشید.

راهکارهای امن برای نگهداری بیت کوین

• ذخیره‌سازی سرد: برای حفظ امنیت حساب‌های بازنشستگی خودگردان از کیف‌پول‌های سخت‌افزاری سرد استفاده کنید. این دستگاه‌های فیزیکی با نگهداری کلیدهای خصوصی به‌صورت آفلاین از سرمایه شما در برابر تهدیدهای آنلاین محافظت می‌کنند.
• ریسک‌ سرویس‌های حضانتی و صرافی‌ها: نگهداری بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال یا نزد ارائه‌دهندگان سرویس‌های حضانتی، شما را در معرض خطراتی مانند هک یا ورشکستگی آن‌ها قرار می‌دهد. بهتر است از کیف پول‌های غیرحضانتی که کنترل کامل کلیدهای خصوصی را در اختیار شما قرار می‌دهند، استفاده کنید.

استراتژی‌های تنوع‌بخشی

• تنوع دارایی‌ها: با تخصیص سرمایه به کلاس‌های دارایی مختلف، مانند سهام و اوراق قرضه در کنار بیت کوین، یک سبد بازنشستگی متعادل بسازید. با این رویکرد می‌توانید ریسک را بین دارایی‌های مختلف توزیع کنید و اثر عملکرد منفی یک دارایی خاص را کاهش دهید.
• تنوع در ارزهای دیجیتال: به‌جای سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال خاص مانند بیت کوین، سبد متنوعی از رمزارزها را انتخاب کنید.

مدیریت مداوم پرتفو

اگر تصمیم دارید برای دوران بازنشستگی خود روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید، حتما عملکرد پرتفوی خود را به‌طور دوره‌ای ارزیابی کنید تا مطمئن شوید با اهداف بازنشستگی و میزان ریسک‌پذیری شما هم‌خوانی دارد. همچنین، پس از تغییرات بزرگ در بازار، تخصیص دارایی‌ها را مجددا تنظیم کنید تا ترکیب مطلوب شما حفظ شود. این کار باعث بهبود مدیریت ریسک و حفظ سود می‌شود و از ریسک بیش‌ازحد دارایی‌های پرنوسان مانند بیت کوین جلوگیری می‌کند.

جمع‌بندی

اکنون در پاسخ به این سوال که بیت کوین برای سرمایه‌گذاری بازنشستگی بهتر است یا طلا باید گفت طلا انتخابی امن و پایدار است؛ چراکه قرن‌ها ارزش خودش را حفظ کرده، در برابر بحران‌های اقتصادی مقاوم بوده و بر خلاف دارایی‌های دیجیتال از تهدیدهای فناوری در امان است. درمقابل، بیت کوین داستان متفاوتی دارد؛ از زمان پیدایش تا به امروز رشد سرسام‌آوری داشته و لقب طلای دیجیتال را از آن خود کرده است؛ اما نمی‌توانیم نوسان‌های شدید و ریسک‌های مرتبط با آن را نادیده بگیریم. به همین دلیل رویکرد هوشمندانه، ساخت یک پرتفوی متعادل است که در کنار طلا، سهام و اوراق قرضه بخشی از آن به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اختصاص پیدا کند.

البته اگر تصمیم گرفتید دارایی‌های دیجیتال را در حساب پس‌انداز بازنشستگی خود بگنجانید باید به ریسک‌ها و نکات کلیدی این نوع سرمایه‌گذاری توجه داشته باشید. نظر شما چیست؟ آیا ترجیح می‌دهید به سنت‌ها وفادار بمانید و به طلا اعتماد کنید یا جسارت به خرج می‌دهید و روی طلای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید؟