عوامل اصلی کاهش قیمت بیت کوین به محدوده ۵۵٬۰۰۰ دلار؛ آیا اصلاح ادامه دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال و قیمت بیت کوین در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) ضربه دیگری را تجربه کرد و تا ۵۵٬۶۰۶ دلار کاهش یافت. طی این ریزش، ارزش کل بازار بیت کوین با بیش از ۱.۵٪ کاهش به حدود ۲.۰۳ تریلیون دلار رسید.

به گزارش میهن بلاکچین، این سقوط باعث شده بسیاری از فعالان بازار، کاتالیزورهای اصلی این کاهش و اینکه تا چه زمانی ممکن است ادامه یابد، مورد توجه قرار دهند.

ریزش قیمت بیت کوین به دلیل داده‌های ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI)

در بازار کریپتو یک فشار فروش ایجاد شده و نشان‌دهنده ضعفی است که در سهام ایالات متحده نیز مشاهده شد و شاخص S&P 500 بدترین کاهش خود را از زمان سقوط بازار در ۵ آگوست (۱۴ مرداد) تجربه کرد.

S&P 500 دو ساعت پس از بازگشایی وال‌استریت در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) ۱.۸٪ کاهش یافت، در حالی که داوجونز ۵۶۳ واحد یا ۱.۴٪ کاهش داشت. شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۲.۹٪ سقوط کرد.

بازار کریپتو نیز به طور مشابه به رنگ قرمز درآمد. بیت کوین با ۳.۱٪ و اتریوم با ۵.۳٪ کاهش قیمت رو برو شدند.

اصلاح بازار سهام و دارایی‌های دیجیتال به دنبال نظرسنجی ضعیف دیگری از شاخص مدیران خرید (ISM) انجام شد، اگرچه بازار سهام قبل از انتشار این داده‌ها نیز در حال کاهش بود. بازار ممکن است پس از نمایش قدرت در اواخر ماه آگوست (اوایل شهریور) برای اصلاح آماده شده باشد.

Kobeissi Letter، مفسر بازار سرمایه در پستی در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) در پلتفرم رسانه اجتماعی X بیان کرد:

تولید ایالات متحده برای پنجمین ماه متوالی رسماً به ۴۷.۲ واحد کاهش یافته است.

نظرسنجی ISM در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) نشان داد که شاخص PMI انتظارات ۴۷.۵ واحدی برای ماه آگوست را از دست داده است. سفارشات جدید از ۴۷.۴ در ماه جولای به ۴۴.۶ واحد کاهش یافت و برای سومین ماه متوالی انقباض را تجربه کرد.

این داده‌ها نشان می‌دهد بازار تولید ایالات متحده ضعیف‌تر از پیش‌بینی است و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی FOMC افزایش یافته است.

با توجه به فدواچ‌تولز از CME، اکنون بحث بر سر اندازه کاهش فدرال رزرو است. بازارهای آتی متقاعد شده‌اند که حداقل ۰.۲۵٪ در ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) کاهش نرخ صورت خواهد گرفت و حتی احتمال ۳۷٪ کاهش بیشتر تا ۰.۵۰٪ وجود دارد.

برای انتظار کاهش نرخ، گزارش حقوق و دستمزد آگوست که برای ۶ سپتامبر (۱۶ شهریور) برنامه‌ریزی شده، حیاتی است. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد رشد مشاغل به ۱۶۰٬۰۰۰ شغل در ماه آگوست افزایش و نرخ بیکاری به ۴.۲٪ کاهش یابد.

صد میلیون دلار لیکوییدیشن، بازار ارزهای دیجیتال را تکان داد

ریزش بازار کریپتو در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) با تسریع لیکوییدیشن قراردادهای لانگ (خرید) در سراسر بازارهای مشتقه همزمان شد. داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد معامله‌گران لانگ که پیش‌بینی رشد قیمت داشتند، در ۲۴ ساعت گذشته شاهد لیکوییدیشنی به ارزش ۶۵.۰۸ میلیون دلار بوده‌اند. در مقایسه، معامله‌گران شورت بیش از ۳۵.۲۴ میلیون دلار لیکوییدیشن در مدت مشابه متحمل شدند.

طبق داده‌های کوین‌گلس، لیکوییدیشن‌های اتر در ۱۲ ساعت گذشته به ۲۱.۹ میلیون دلار رسیده و بیش از ۲۷ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی طی روز لیکویید شده‌اند. لیکوییدیشن‌های لانگ بیت‌کوین در ۱۲ ساعت گذشته به ۱۸.۴۴ میلیون دلار رسیده که این رقم همچنان در حال افزایش است.

هنگامی‌که پوزیشن‌های خرید لیکویید می‌شوند، معامله‌گرانی که افزایش قیمت‌ها را پیش‌بینی کرده‌اند، مجبور می‌شوند موقعیت‌های خود را اغلب با ضرر ببندند. این افزایش فشار فروش باعث سقوط بازار ارزهای دیجیتال شده است.

در همین حال، کاهش سود باز (OI) نشانه‌ای از کاهش قراردادهای فیوچرز فعال است که نشان می‌دهد معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود و عقب‌نشینی از بازار هستند.

با این وجود، فاندینگ ریت (Funding Rate) اکثر کوین‌های برتر، از جمله بیت‌کوین و اتر، مثبت است. این امر نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان به‌طور کلی صعودی هستند، زیرا مایلند برای حفظ موقعیت‌های خرید پول بیشتری پرداخت کنند.

کاهش نرخ بهره مساوی است با ریزش بازار

تحلیل‌گران بر این باورند که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده، برخلاف آنچه بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند، می‌تواند باعث کاهش قیمت بیت‌کوین شود. به گفته تحلیل‌گران بیت‌فینکس (Bitfinex)، اگر فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه سپتامبر کاهش دهد، ممکن است قیمت بیت‌کوین با ۲۰٪-۱۵٪ کاهش مواجه شود و به محدوده ۴۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار برسد. این تحلیل‌گران بیان کردند که ماه سپتامبر به‌طور تاریخی برای بیت‌کوین ماهی «پُرنوسان» بوده و کاهش نرخ بهره می‌تواند این نوسانات را تشدید کند. آنها تأکید می‌کنند که این پیش‌بینی‌ها با توجه به شرایط کلان اقتصادی ممکن است تغییر کند.

این تحلیل‌گران در یادداشتی در ۲ سپتامبر (۱۲ شهریور) به این نکته اشاره کردند که کاهش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش جذابیت دارایی‌های پرریسک‌ مانند بیت‌کوین می‌شود، زیرا دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه در شرایط نرخ بهره پایین‌تر جذابیت کمتری دارند. با این حال، در شرایط کنونی، کاهش نرخ بهره ممکن است به کاهش قیمت بیت‌کوین منجر شود.

مارکوس تیلن (Markus Thielen)، رئیس بخش تحقیقات ۱۰ اکس ریسرچ (10xResearch)، پیش‌بینی می‌کند که برای ورود به یک بازار صعودی جدید، قیمت بیت‌کوین باید به محدوده ۴۰٬۰۰۰ دلار برسد. او در اوایل ماه آگوست (مرداد) اعلام کرد که «برای زمان‌بندی بهینه ورود به بازار صعودی بعدی، انتظار داریم قیمت بیت‌کوین به محدوده پایینی ۴۰٬۰۰۰ دلار تا ۵۰٬۰۰۰ دلار سقوط کند».

با این وجود، جو کانسورتی (Joe Consorti)، تحلیل‌گر دِبیت‌کوین لِیِر (The Bitcoin Layer)، در پستی در ۳ سپتامبر (۱۳ شهریور) در شبکه اجتماعی X نوشت که «سطح ۶۰٬۰۰۰ دلار دیگر نقطه اوج قیمتی ناشی از سفته‌بازی نیست، بلکه منطقه‌ای برای انباشت و هولد بلندمدت توسط سرمایه‌گذاران باتجربه است».

در همین حال، معامله‌گر کریپتو به نام دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) معتقد است بیت‌کوین همچنان در نزدیکی «باند حمایت بازار صعودی» خود قرار دارد و به نظر نمی‌رسد در این مرحله به‌طور قطعی به یک سمت حرکت کند. او افزود که بازار در حال حاضر در حال نبرد برای تعیین جهت بعدی بیت‌کوین است و هنوز به‌طور واضح به سمت بالا یا پایین حرکت نکرده است.

تضعیف ساختار بازار به اصلاح عمیق‌تری اشاره دارد

از نظر تکنیکال، ریزش بازار کریپتو امروز بخشی از اصلاح در الگوی کانال نزولی آن است. به‌عنوان مثال، ارزش بازار از زمان کاهش از ۲.۷۳۴ تریلیون دلار در ماه مارس (اسفند)، ۲۷٪ کاهش یافته است.

روند نزولی باعث شده است در نمودار ارزش بازار کریپتو سطوح حمایتی مهم از جمله مرز ۲.۲ تریلیون دلار و مرز میانی کانال نزولی در ۲.۱۰۸ تریلیون دلار شکسته شوند.

موقعیت شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد ۴۵ تسلط فزاینده خرس‌ها در بازار را تأیید می‌کند. اگر فعالیت سمت فروش ادامه یابد، ارزش بازار کریپتو ممکن است طی چند هفته آینده به‌سمت ۱.۸۷۵ تریلیون دلار کاهش یابد.

در مقابل، شکست بالاتر از خط روند میانی احتمالاً ارزش بازار ارزهای دیجیتال را به‌سمت خط روند بالایی که حدود ۲.۳۴۱ تریلیون دلار است، هدایت خواهد داد.