گام بزرگ سنگاپور به سمت توکنیزه کردن دارایی‌ها؛ مسیری به سوی آینده مالی

بانک مرکزی سنگاپور (MAS) در روز دوشنبه اعلام کرد قصد دارد از حوزه توکنیزه کردن دارایی‌ها به طور جدی حمایت کند و در شبکه‌های تجاری جهانی پیشتاز شود. آیا پروژه‌های کریپتوسس از مزایای آن بهره مند خواهند شد؟

به گزارش میهن بلاکچین، بانک مرکزی این کشور با هدف افزایش نقدینگی و گسترش پذیرش روند توکنیزه کردن در خدمات مالی، تلاش می‌کند تا به رشد ارزهای دیجیتال و پروژه‌های مرتبط با توکنیزاسیون دارایی‌ها کمک کند. توکن‌های کریپتو مانند چین لینک، پندل، مانترا و اندو ممکن است سود ببرند.

حمایت MAS از توکن‌سازی دارایی‌ها

بانک مرکزی سنگاپور در تاریخ ۴ نوامبر (۱۴ آبان)، از برنامه‌های خود برای توسعه توکنیزاسیون در خدمات مالی خبر داد. بر اساس بیانیه‌‌های رسمی، این بانک در نظر دارد با ایجاد شبکه‌های تجاری، توسعه زیرساخت‌های بازار، تدوین چارچوب‌های صنعتی و تسهیل امکانات تسویه حساب، به توکنیزه کردن دارایی‌ها رونق بخشد.

به‌طور خاص، MAS تاکنون بیش از ۴۰ نهاد مالی، انجمن‌ صنعتی و سیاست‌گذار بین‌المللی از هفت کشور مختلف را در قالب پروژه «گاردین» (Guardian) گرد هم آورده است.

این بانک قصد دارد نقدینگی و پذیرش معاملات دارایی‌های توکنیزه شده را در بازارهای اولیه و ثانویه افزایش دهد. بانک‌هایی مانند سیتی‌ (Citi)، HSBC، شرودرز (Schroders)، استاندارد چارترد (Standard Chartered) و UOB گروه صنعتی Guardian Wholesale Network را برای تشکیل شبکه‌های تجاری ایجاد کرده‌اند.

در بیانیه رسمی MAS آمده است:

با اتصال محصولات و خدمات طیف گسترده‌تری از مشارکت‌کنندگان در انواع ارزها و دارایی‌ها، می‌توان به پیشرفت‌های قابل‌توجهی در جمع‌آوری سرمایه، معاملات ثانویه، خدمات‌دهی به دارایی‌ها و تسویه دارایی‌های توکنیزه‌شده دست یافت.

شبکه جهانی لایه ۱ (GL1)، زیرساخت دیجیتالی لازم برای تسهیل تراکنش‌های برون‌مرزی را فراهم می‌کند. بانک‌های BNY، سیتی، جی‌پی مورگان (J.P. Morgan)، MUFG و Societe Generale-FORGE در تلاش برای تعریف نیازمندی‌های کسب‌وکار، حاکمیت، ریسک، قانونی و فناوری این پلتفرم هستند.

گروه دیگری از شرکت‌های صنعتی، از جمله یوروکلیر (Euroclear) و HSBC، بر اصول کنترل اوراق بهادار دیجیتال تمرکز دارند.

دو چارچوب صنعتی که توسط پروژه Guardian توسعه یافته‌اند

اعضای گروه صنعتی پروژه Guardian دو چارچوب صنعتی منتشر کرده‌اند. MAS اعلام کرد که این چارچوب‌ها به پذیرش و اجرای توکنیزاسیون دارایی‌ها در صنعت مالی کمک خواهند کرد:

چارچوب درآمد ثابت گاردین (GFIF): این چارچوب به پیاده‌سازی توکنیزاسیون در بازار سرمایه‌گذاری بدهی کمک کرده و توانمندی‌های صنعتی را تقویت و پذیرش راه‌حل‌های توکینزاسیون در حوزه درآمد ثابت را افزایش می‌دهد.

چارچوب صندوق‌های گاردین (GFF): این چارچوب توصیه‌هایی برای بهترین روش‌ها در صندوق‌های توکنیزه‌شده، از جمله تسویه صندوق‌ها را ارائه می‌دهد.

جالب اینجاست که MAS دارایی‌های تسویه مشترک مانند دلار سنگاپور (CBDC) عمده‌فروشی را برای مقاصد آزمایش بازار انتخاب کرده است. بانک‌های دی‌بی‌اس (DBS)، OCBC، استاندارد چارترد و UOB در کاربردهایی مانند پرداخت‌ها و تسویه اوراق بهادار مشارکت دارند.

پروژه‌های کریپتو در حال تقویت توکنیزاسیون دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)

برنامه‌های MAS برای توکنیزه کردن دارایی‌ها جدید نیستند، زیرا پروژه‌های کریپتو برجسته مرتبط با دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) به سرعت در حال گسترش برای اتصال حوزه دیفای (DeFi) به حوزه مالی سنتی هستند. توکن‌هایی که از تجاری‌سازی توکنیزاسیون دارایی‌ها بهره می‌برند شامل اوندو فایننس (Ondo Finance)، مانترا (Mantra)، پندل (Pendle) و … هستند.

اخیراً، ریپل با صرافی کریپتو Archax همکاری کرد تا XRP Ledger را به عنوان پروژه‌ای پیشرو در توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مطرح کند. ریپل مبلغ ۱۰ میلیون دلار را برای انتشار اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در XRP Ledger اختصاص داد تا از این ابتکار حمایت کند. اوپن ادن (Open Eden) نیز ۹۰ میلیون دلار از اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را در بلاکچین‌های اتریوم، آربیتروم و XRP Ledger توکنیزه کرده است.

در ماه اکتبر (مهر)، شرکت Aurum Equity Partners، یک صندوق توکنیزه‌شده با سرمایه ۱ میلیارد دلاری را در قالب سهام و بدهی در XRP Ledger راه‌اندازی کرد که به عنوان اولین صندوق ترکیبی توکنیزه‌شده سهام و بدهی در جهان معرفی شده است.