اوندو چین چیست؟ راهی برای ورود بازارهای مالی سنتی به بلاکچین

با وجود پیشرفت‌های فناوری، انتقال بازارهای مالی سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات به دنیای بلاکچین هنوز با چالش‌های متعددی روبر است. از طرف دیگر، دسترسی به ابزارهای مالی پیشرفته برای همه افراد آسان نیست و معمولا موانعی مانند هزینه‌های بالا، نقدشوندگی پایین و پیچیدگی‌های نظارتی بر سر راه هستند. اوندو چین (Ondo Chain)، یک بلاکچین لایه ۱ است که به‌طور ویژه برای مؤسسات مالی طراحی شده و با ارائه پلتفرمی به نام اوندو گلوبال مارکتس (Ondo Global Markets) امکان توکنیزه کردن طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)‌ را برای مدیران دارایی و نهادهای مالی فراهم می‌کند.

این پلتفرم با ارائه ویژگی‌هایی مانند کارگزاری‌های پیشرفته، مدیریت ثروت و امکان استیکینگ دارایی‌های توکنیزه‌شده، مسیر ورود شرکت‌های بزرگ وال‌استریت و سایر مؤسسات مالی را به دنیای آنچین هموار می‌کند. از جمله شرکای کلیدی این پروژه می‌توان به بلک‌راک، پی‌پل، مورگان استنلی، فرانکلین تمپلتون و گوگل کلاود اشاره کرد که نقش مهمی در پذیرش گسترده این فناوری ایفا خواهند کرد. در این مطلب از میهن بلاکچین ابتدا مشکلات ورود بازارهای سرمایه سنتی به دنیای آنچین را بررسی می‌کنیم و سپس به این موضوع می‌پردازیم که اوندو چین چیست و چطور این چالش‌ها را حل می‌کند.

موانع ورود بازارهای سرمایه به بلاکچین چیست؟

راه‌ ورود بازارهای سرمایه به بلاکچین، توکنیزه کردن (Tokenize) دارای‌هایی دنیای واقعی (RWA) مانند اوراق بهادار، سهام و اوراق قرضه است. اما درحال‌حاضر برای استفاده گسترده از دارایی‌های توکنیزه‌شده چندین چالش زیرساختی وجود دارد که ابتدا باید این موانع برطرف شوند:

ناسازگاری با دیفای

انتقال اوراق بهادار سنتی به بلاکچین به شکلی که با دیفای سازگار باشد با چالش‌های جدی همراه است. به‌طور مثال، اقدامات شرکتی مانند تقسیم یا تجزیه معکوس سهام ممکن است تأثیر زیادی بر قیمت دارایی بگذارد. در بازارهای مالی سنتی (TradFi) این مسئله را می‌توان با افزایش یا کاهش تعداد سهام سرمایه‌گذاران حل کرد، اما این روش در اکثر پلتفرم‌های دیفای کارساز نیست. به‌علاوه، طراحی اوراکل (Oracle) برای هزاران اوراق بهادار عمومی مستلزم ایجاد یک رویکرد جدید و مقیاس‌پذیر است که بتواند داده‌ها را به‌صورت ایمن و مقرون‌به‌صرفه به بلاکچین منتقل کند. اوراکل‌ها به‌عنوان یک پل، اطلاعات را منابع خارجی دنیای واقعی برای قراردادهای هوشمند آنچین فراهم می‌کنند.

تکه‌تکه شدن نقدینگی میان زنجیره‌ها

تعداد کاربران آنچین هر روز بیشتر می‌شود؛ اما به‌علت تعدد شبکه‌ها، حضور و سرمایه‌ آن‌ها نیز بین بلاکچین‌های مختلف پراکنده می‌شود و این یعنی دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده دائما باید در زنجیره‌های مختلف صادر شوند. انتشار بین زنجیره‌های متعدد باعث تکه تکه شدن نقدینگی (Liquidity Fragmentation) می‌شود و مدیریت دارایی را برای صادرکنندگان پیچیده‌تر می‌کند.

به‌بیان دیگر، از آنجایی‌که شبکه‌ها مجبور می‌شوند از پل‌های بلاکچینی (Bridging) استفاده کنند؛ این مسئله ناشران دارایی را در معرض ریسک‌های امنیتی بیشتری قرار می‌دهد. به‌طور مثال، ممکن است آن‌ها دارایی‌ را روی زنجیره‌های آسیب‌دیده صادر کنند یا با هک شدن پل‌ها مواجه شوند. بنابراین، هنگام صدور، مدیریت و توزیع دارایی‌ میان زنجیره‌ها، امنیت در سطح سازمانی ضروری است و صادرکنندگان نباید صرفا به یک ارائه‌دهنده پل بلاکچینی اکتفا کنند.

کارمزدهای بالا و نوسانی

در بسیاری از بلاکچین‌های اثبات سهام، کارمزد تراکنش‌ها با توکن بومی شبکه (مانند ETH در اتریوم) پرداخت می‌شود. از آنجایی که قیمت این توکن‌ها متغیر است، هزینه انجام تراکنش نیز گاهی اوقات بسیار بالا و غیرقابل پیش‌بینی می‌شود. علاوه‌بر‌این، در بسیاری از زنجیره‌ها برای تأمین امنیت شبکه همین توکن بومی توسط اعتبارسنج‌ها استیک می‌شود. با‌توجه به ‌اینکه در جریان نوسان قیمت‌ها ممکن است ارزش دارایی‌های استیک‌شده ولیدیتورها کاهش پیدا کند، شبکه برای جبران این ریسک پاداشی را از محل کارمزد تراکنش‌ها به آن‌ها اختصاص می‌دهد. این موضوع هزینه‌ تراکنش‌ها را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد و باعث افزایش آن‌ها می‌شود.

امنیت ناکافی در شبکه، پل‌ها و پروتکل‌ها

هزینه‌ بالای تامین امنیت شبکه یکی دیگر از مشکلات اصلی زیرساخت‌های فعلی است. تکیه صرف بر یک توکن بومی برای ایمن‌سازی شبکه‌ای که حجم بالایی از دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده را در خود جای می‌دهد، بسیار خطرناک است. به‌طور میانگین، نوسان دارایی‌های دنیای واقعی بسیار کمتر از ارزهای دیجیتال است. بنابراین در دوره‌های رکود بازار، ممکن است امنیت شبکه به زیر آستانه موردنظر برسد. همین مسئله برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp)، اوراکل‌ها یا پل‌هایی که امنیت‌شان متکی به یک توکن بومی است و در عین‌حال حجم بالایی از RWAها را مدیریت می‌کنند نیز صادق است. بنابراین، بازارهای سرمایه آنچین که در سطح سازمانی هستند به مدل‌های امنیتی پایدارتر و مقاوم‌تری نیاز دارند.

نگرانی‌های نظارتی مؤسسات مالی

ورود بازارهای سنتی به دنیای آنچین، مستلزم مشارکت مدیران دارایی‌های سنتی است. اما بسیاری از نهادهای مالی که تحت نظارت قوانین قرار دارند، مجاز به انجام معاملات روی بلاکچین‌های عمومی نیستند. همین مسئله ورود جریان سرمایه به اکوسیستم آنچین را محدود می‌کند. درحالی‌که چالش‌های قانونی در هر کشور متفاوت است؛ اما بسیاری از موانع ناشی از این است که نهادهای مالی نمی‌توانند مستقیما ارز دیجیتال نگه دارند یا تراکنش‌های کریپتویی انجام دهند. این موضوع باعث می‌شود پرداخت کارمزد شبکه (گس فی) و اجرای نودها برای آن‌ها سخت شود. همچنین، ازآنجایی‌که کارگزاری‌ها موظف به ارائه بهترین قیمت‌ها برای مشتریان خود هستند، خطراتی مانند حمله ارزش قابل استخراج ماینر (MEV) یا فرانت رانینگ (Front-Running) وجود دارد. بنابراین، برای اینکه سرمایه‌گذاران سازمانی بتوانند با اطمینان وارد بازارهای آنچین شوند، ابتدا این چالش‌های قانونی و نظارتی باید برطرف شوند.

اگرچه بسیاری از این مسائل مانند امنیت شبکه و محدودیت‌های سازمانی با استفاده از بلاکچین‌های دارای مجوز خصوصی حل می‌شود؛ اما در این نوع شبکه‌ها همه اعتبارسنج‌ها، موجودیت‌های شناخته‌شده هستند و دسترسی محدودی وجود دارد. به‌علاوه، ویژگی‌های کلیدی بلاکچین شامل شفافیت، دسترسی آزاد و جهانی بودن از بین می‌رود. بنابراین، راه‌حل پیشنهادی برای ورود بازارهای سرمایه سنتی به دنیای آنچین باید ترکیبی از بلاکچین‌های عمومی و خصوصی باشد و درعین‌حال، تمام مشکلات مذکور را برطرف کند. شبکه اوندو چین دقیقا با این هدف طراحی شده است.

اوندو چین چیست؟

اوندو چین (Ondo Chain) یک بلاکچین لایه ۱ مبتنی بر اثبات سهام (PoS) است که با هدف تسهیل فرآیند ایجاد بازارهای مالی سازمانی بر بستر بلاکچین طراحی شده است. این شبکه شفافیت و دسترسی آزاد بلاکچین‌های عمومی را با امنیت و انطباق‌پذیری بلاکچین‌های خصوصی ترکیب می‌کند و از این طریق زیرساخت مناسبی را برای استفاده گسترده از دارایی‌های توکنیزه‌شده دنیای واقعی فراهم می‌کند.

زنجیره اوندو به‌صورت بومی از دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله توکن‌های صادرشده توسط اوندو گلوبال مارکتس (Ondo Global Markets) پشتیبانی می‌کند و آن‌ها را به‌طور کامل در عملکرد و اکوسیستم بلاکچین خود ادغام کرده است. امنیت شبکه، اوراکل‌ها و پل‌های میان‌زنجیره‌ای از طریق همین RWAها تامین می‌شود و نودهای اعتبارسنج‌ شبکه اوندو به‌طور مداوم وثیقه‌های مورد نیاز را بررسی و تأیید می‌کنند. به‌علاوه، توکن‌های Ondo GM را می‌توان به‌صورت بومی به‌عنوان اعتبار معاملاتی (Margin) در سیستم‌های مالی سنتی و دیفای استفاده کرد. درحقیقت، اکوسیستم دیفای اوندو به‌گونه‌ای طراحی شده که می‌تواند به‌طور کامل از اقدامات شرکتی و نیازهای خاص مرتبط با دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی ‌کند.

نکته مثبت دیگر در مورد اوندو چین استفاده از رویکرد اومنی‌چین (Omnichain) است، به‌این معنا که مدیران دارایی می‌توانند RWAها را به‌صورت چند‌زنجیره‌ای ایجاد و مدیریت کنند. این شبکه برای یک جهان چندزنجیره‌ای طراحی شده است و با حفظ امنیت در سطح سازمانی برای پل‌‌ها و پیام‌رسان‌های میان‌زنجیره‌ای، به‌عنوان یک هاب مرکزی برای اتصال دارایی‌ها و اپلیکیشن‌ها در بلاکچین‌های عمومی و خصوصی عمل می‌کند.

ویژگی‌های اوندو چین چیست؟

از مهم‌ترین قابلیت‌های شبکه اوندو می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

ایجاد امنیت شبکه در سطح سازمانی از طریق RWAها

در زنجیره اوندو، اعتبارسنج‌ها می‌توانند دارایی‌های مورد تایید حاکمیت شبکه را به‌عنوان وثیقه سپرده‌گذاری (Stake) کنند. احتمالا در زمان راه‌اندازی توکن‌های Ondo GM و سایر دارایی‌هایی که نقدشوندگی بالایی داشته باشند برای این هدف انتخاب می‌شوند. شبکه اوندو با پشتیبانی از استیکینگ دارایی‌هایی که بازدهی بالایی دارند به‌ویژه دارایی‌های دنیای واقعی، نه‌تنها با هزینه نسبتا پایین امنیت بالایی را برای اعتبارسنج‌ها فراهم می‌کند، بلکه فرصت‌های بیشتری را برای کسب درآمد غیرفعال (به‌طور مثال از کارمزد تراکنش‌ها) ایجاد می‌کند. ملزم کردن اعتبارسنج‌ها به سپرده‌گذاری دارایی‌های برون‌زا، مشابه سازوکاری است که در شرکت ملی تسویه اوراق بهادار (NSCC) استفاده می‌شود. در چنین ساختارهایی شرکت‌ متولی برای حفظ امنیت فرآیند تسویه، کارگزاری‌ها را به ارائه وثیقه‌های باکیفیت و نقدشونده ملزم می‌کنند. بنابراین، شرکت‌کنندگان انگیزه‌های قوی برای عملکرد صحیح دارند؛ چراکه در صورت رفتار نادرست، با خطر از دست دادن وثیقه خود مواجه می‌شوند.

اعتبارسنج‌های دارای مجوز

در شبکه اوندو به‌منظور حفظ یکپارچگی و رعایت الزامات سازمانی، اعتبارسنج‌های اوندو با مجوز (Permissioned) فعالیت می‌کنند و به‌طور مداوم تحت نظارت قرار می‌گیرند تا از مشارکت آن‌ها در حمله ارزش قابل‌استخراج ماینر جلوگیری شود. به‌کارگیری اعتبار‌سنج‌های دارای مجوز باعث ایجاد یک محیط امن و عادلانه‌ برای تمام کاربران می‌شود. به همین دلیل، اوندوچین یک گزینه عالی برای نهادهایی است که نمی‌توانند کارمزد تراکنش‌ها را به اعتبارسنج‌های ناشناس پرداخت کنند و در شرایط خاص باید ضمن جلوگیری از حمله فرانت رانینگ بهترین قیمت را برای تراکنش‌های مشتری ارائه دهند. اوندو با ترکیب سیستم ولیدیتورهای دارای مجوز و استیکینگ دارایی‌های دنیای واقعی، نه‌تنها از سرمایه‌های سازمانی برای تامین امنیت شبکه استفاده می‌کند؛ بلکه امنیت سایر بخش‌های حیاتی زنجیره مانند پل‌ها و اوراکل‌ها را نیز حفظ می‌کند.

اتصال به شبکه‌های مالی سنتی

بخشی از ولیدیتورهای اوندو چین توسط مؤسسات مالی منتخب اداره می‌شوند و این یعنی، آن‌ها می‌توانند به‌راحتی بلاکچین اوندو را به شبکه‌های خصوصی و محیط‌های مالی سنتی خود متصل کنند. این قابلیت، لتنسی (Latency) تراکنش‌های مربوط به دارایی‌های این مؤسسات را کاهش می‌دهد و دسترسی به نقدینگی بیشتری که فقط در سیستم‌های آن‌ها موجود است را ممکن می‌سازد.

ارائه فیدهای داده امن و مقیاس‌پذیر از طریق اوراکل‌های بومی

در اوندو چین، اعتبارسنج‌ها علاوه بر تأیید تراکنش‌ها، داده‌های کلیدی خارج از زنجیره مانند قیمت دارایی‌ها، نرخ بهره، شاخص‌های بازار و سایر اطلاعات مالی را نیز منتشر می‌کنند. این کار تضمین می‌کند که فقط اطلاعات دقیق، معتبر و به‌روز در بلاکچین ثبت می‌شود و درنتیجه، ریسک دستکاری یا خطاهایی که امنیت و دقت تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای را به خطر می‌اندازند، به حداقل می‌رسد. همچنین، درعین‌حال که ارزش سرمایه‌گذاری‌ها، تعداد دارایی‌ها و داده‌های کلیدی افزایش پیدا می‌کند، مقیاس‌پذیری شبکه نیز بهبود می‌یابد.

پیام‌رسانی و بریجینگ بومی میان‌زنجیره‌ای

این شبکه با یکپارچه‌سازی بریج اوندو (Ondo Bridge) به‌صورت بومی، امکان انتقال توکن‌ها و ارسال پیام‌های میان‌زنجیره‌ای را فراهم می‌کند. درنتیجه، ریسک‌های ناشی از هک شدن یا شکست پروتکل‌های پیام‌رسانی شخص ثالث از بین می‌رود. امنیت اصلی این فرآیند توسط اعتبارسنج‌های اوندو چین تامین می‌شود که یک شبکه اعتبارسنجی غیرمتمرکز (DVN) را اجرا می‌کنند. در تراکنش‌های با مبالغ بالاتر، برای افزایش امنیت، DVNهای اضافی به کار گرفته می‌شوند. همچنین اوندو چین برای داده‌های کلیدی مانند وضعیت احراز هویت (KYC)، لیست تحریم‌ها، میزان وثیقه و سایر اطلاعات مهم در زنجیره‌های پشتیبانی‌شده به‌عنوان «منبع حقیقت» عمل می‌کند و به‌این‌واسطه توسعه اپلیکیشن‌های اومنی‌چین بومی را برای توسعه‌دهندگان آسان می‌کند.

اثبات ذخایر و وثیقه‌گذاری بومی

گروهی از اعتبارسنج‌های اوندو چین به‌صورت خودکار موجودی هر یک از توکن‌های RWA را مستقیما از طریق نگهبان‌ها (Custodian) یا کارگزاران تایید می‌کنند تا مطمئن شوند که مقدار گزارش‌شده توسط صادرکننده توکن کاملا با مقدار و نوع دارایی‌های وثیقه متناسب باشد. این فرآیند، ریسک وثیقه‌گذاری کمتر‌از‌حد یا گزارش‌دهی نادرست را کاهش می‌دهد و از وقوع ورشکستگی یا از بین رفتن اعتماد کاربران جلوگیری می‌کند. درواقع، در این فرآیند مسئولیت از یک صادرکننده متمرکز به یک شبکه توزیع‌شده از ولیدیتور‌ها منتقل می‌شود، در نتیجه شفافیت بیشتر می‌شود و خطر تقلب کاهش پیدا می‌کند. اوندوچین با سپردن مدیریت این فرآیندها به اعتبارسنج‌ها، سیستم توکنایزکردن دارایی‌ها را امن‌تر، غیرمتمرکزتر و شفاف‌تر کرده است تا اعتماد بیشتری در میان نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران خرد ایجاد کند.

دسترسی آزاد و توسعه‌پذیری

اگرچه اعتبارسنج‌های اوندو چین برای فعالیت به مجوز نیاز دارند؛ اما سایر بخش‌های اکوسیستم کاملا آزادانه فعالیت می‌کنند. این یعنی هر فرد یا نهادی می‌تواند توکن صادر کند، اپلیکیشن بسازد و به‌عنوان کاربر یا سرمایه‌گذار در شبکه فعالیت کند. احراز هویت کاربران و سطوح دسترسی یکی از ویژگی‌های اصلی اوندو چین است و به صادرکنندگان دارایی و توسعه‌دهندگان اپلیکیشن‌ها این امکان را می‌دهد که محدودیت‌های دسترسی و انتقال را در سطح قراردادهای هوشمند پیاده‌سازی کنند.

پشتیبانی بومی از دیفای برای RWAها

 توسعه‌دهندگان می‌توانند به‌راحتی اپلیکیشن‌های دیفای را با پشتیبانی کامل و بومی از دارایی‌های دنیای واقعی بسازند. این ویژگی قابلیت‌های جدیدی را به اکوسیستم مالی درون‌زنجیره‌ای اضافه می‌کند و می‌توان از RWAها برای امور مختلفی مانند وام‌دهی، استقراض و استیکینگ استفاده کرد.

حاکمیت متناسب با استانداردهای نهادهای مالی

 حاکمیت در زنجیره اوندو به‌صورت غیرمتمرکز و توسط ولیدیتورهایی اجرا می‌شود که توسط سپرده‌گذاران انتخاب می‌شوند. این ساختار حاکمیتی دو‌سطحی تضمین می‌کند که پلتفرم با منافع جامعه هم‌راستا است و قابلیت انطباق با تغییرات و پیشرفت‌های فضای بلاکچین را دارد. اعضای تیم اوندو بر این باور هستند که اوندو چین باید توسط کاربرانی که بیشتر از آن استفاده می‌کنند، اداره شود و به‌عنوان یک ابزار صنعتی برای آن‌ها عمل کند. این مدل شبیه به اداره نهادهایی مانند DTCC است که خودگردان و انتفاعی هستند و در عین حال توسط کاربران اصلی خود راه‌اندازی و اداره می‌شوند. در اوندو چین، این کاربران فقط موسسات بزرگ نیستند؛ بلکه افراد از سراسر جهان می‌توانند در آن نقش داشته باشند.

درمجموع اوندو چین از طریق این ویژگی‌ها، زیرساختی را فراهم کرده است که به‌طور خاص برای توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی مناسب است و در عین‌حال کلیه نیازهای سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی و بومی کریپتو را هم برآورده می‌کند. اوندو چین قصد دارد با ترکیب نقاط قوت بلاکچین‌های عمومی و دارای مجوز، اکوسیستم پویایی را ایجاد کند که در آن بتوان از پتانسیل توکنایزکردن دارایی‌های دنیای واقعی به طور کامل استفاده کرد.

مقایسه اوندو چین با سایر راهکارها

اوندو چین براساس یک دهه تجربه به‌کارگیری بلاکچین در بازارهای مالی سنتی ساخته شده است. این شبکه با ترکیب ویژگی‌های زنجیره‌های عمومی، بلاکچین‌های دارای مجوز و فناوری بریجینگ، زیرساختی را فراهم کرده است که امکان انتقال بازارهای مالی سازمانی را به بلاکچین تسهیل می‌کند. از مهم‌ترین تفاوت‌های اوندو چین در مقایسه با راهکارهای قبلی می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

تفاوت اوندو چین با بلاکچین‌های عمومی و بدون مجوز:

• تمرکز ویژه بر استفاده از نقدشوندگی دارایی‌های دنیای واقعی در برنامه‌های دیفای.
• امکان مشارکت نهادهای مالی تحت نظارت و اتصال یکپارچه به نقدینگی تردفای.
• جلوگیری از فرانت‌رانینگ و افزایش امنیت سرمایه‌گذاران از طریق اجرای اعتبارسنجی توسط نهادهای شناخته‌شده و دارای مجوز.
• حفظ امنیت از طریق پشتیبانی از سبدی از دارایی‌های نقدشونده برون‌زا و درعین‌حال مقرون‌به‌صرفه.
• امکان پرداخت کارمزدها با دارایی‌های دنیای واقعی برای بهبود تجربه کاربری و افزایش پذیرش نهادی.

تفاوت اوندو چین با زنجیره‌‌های سازمانی و دارای مجوز:

• اجازه دسترسی و توسعه آزاد برای کاربران و توسعه‌دهندگان.
• ایجاد یک اکوسیستم دیفای متنوع در تمام کلاس‌های دارایی، از جمله کریپتو.
• امکان پل زدن بومی به سایر زنجیره‌‌ها.
• از بین بردن انحصار و اتصال به پلتفرم‌های نقدینگی.
• ایجاد دسترسی جهانی سرمایه‌گذاران به دارایی‌های دنیای واقعی باکیفیت.

تفاوت اوندو چین با راهکارهای بریجینگ مستقل:

• یک بلاکچین لایه ۱ با منطق و وضعیت اختصاصی.
• تامین امنیت توسط نهادهای مالی و سپرده‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی.
• کاهش هزینه‌، لتنسی تراکنش‌ها و افزایش نقدینگی به‌خاطر ادغام بومی با شبکه‌های مالی سنتی.

کاربردهای اوندو چین چیست؟

اوندوچین با هدف ایجاد زیرساخت‌ مناسب برای بازارهای مالی سازمانی در بلاکچین طراحی شده است. برخی از کاربردهای کلیدی اوندو چین بعد از تکمیل شبکه شامل موارد زیر می‌شود:

• کارگزار اصلی: اوندو به‌عنوان کارگزار اصلی(Prime Brokerage) امکان دریافت اعتبار معاملاتی (مارجین) برای خرید و فروش دارایی‌های واقعی و ارزهای دیجیتال را با نرخ‌های رقابتی از منابع آفچین و آنچین فراهم می‌کند. به‌علاوه، کاربران می‌توانند با وثیقه‌گذاری ترکیبی از دارایی‌های واقعی و دیجیتال، اعتبار موردنیاز را دریافت کنند. معاملات از طریق کارگزاری‌های معتبر که موظف به ارائه بهترین قیمت خرید و فروش هستند، انجام می‌شود.
• استیکینگ و وثیقه‌گذاری: کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه‌شده مانند توکن Ondo GM در تامین امنیت اوندو مشارکت کنند و درعوض پاداش بگیرند. از پاداش‌ها می‌توان به‌عنوان وثیقه برای دریافت وام‌ و سایر کاربردها در برنامه‌های دیفای استفاده کرد.
• مدیریت ثروت آنچین: کاربران می‌توانند به‌راحتی از استراتژی‌های مدیریت دارایی‌های آنچین ازجمله متوازن‌سازی خودکار پرتفولیو در ارزهای دیجیتال، سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های قابل‌معامله در بورس استفاده کنند.
• صدور توکن‌های میان‌زنجیره‌ای: در اوندو چین کاربران می‌توانند توکن‌هایی منتشر کنند که به‌صورت خودکار در چندین بلاکچین قابل استفاده باشند. همچنین، می‌توانند شرایط انتقال این توکن‌ها بین زنجیره‌ها را تعیین کنند و نظارت بر دارایی‌ها را به‌صورت یکپارچه در شبکه‌های مختلف انجام دهند.
• توزیع و کسب بازده از استیبل‌کوین‌ها: صادرکنندگان توکن‌ها می‌توانند استیبل‌کوین‌های پشتیبانی‌شده توسط اوراق بهادار توکنیزه‌شده را در بلاکچین‌های مختلف توزیع کنند و فرآیند مینت و تخصیص بازده را به‌آسانی رهگیری کنند.
• تامین امنیت سایر شبکه‌ها و پروتکل‌ها: پروژه‌های جدید می‌توانند تا زمان بلوغ شبکه و توکن بومی خود از RWAهای استیک‌شده در زنجیره اوندو برای تامین امنیت استفاده کنند.

 چشم‌انداز آینده اوندو چین

شبکه اوندو در صورتی که عملکرد موفقی را به اجرا بگذارد، مزایای آن با بلاکچین‌های موجود قابل‌مقایسه نخواهد بود. برخی از این ویژگی‌ها عبارتند از:

• ایجاد تجربه‌ روان و مقرون‌به‌صرفه برای سرمایه‌گذاران

اوندو با یکپارچه‌سازی زیرساخت‌های آنچین و آفچین، نیاز به راه‌حل‌های پراکنده مانند اوراکل‌ها و پل‌ها را از بین می‌برد. تمامی این وظایف را اعتبارسنج‌ها انجام می‌دهند که به‌نوبه خود باعث کاهش هزینه‌ها و افزایش امنیت شبکه می‌شود. همچنین، برخی عملیات حیاتی مانند مینت توکن همزمان با تایید خرید اوراق بهادار در بازارهای بورس سنتی، با کمترین تاخیر و ریسک انجام می‌شود، به‌ویژه زمانی که خودِ کارگزار به‌عنوان اعتبارسنج فعالیت می‌کند.

• جذب شرکای توزیع و تامین‌کنندگان دارایی‌های سنتی

توکنیزه کردن اوراق بهادار و سایر دارایی‌های دنیای واقعی روی یک بلاکچین «عمومی دارای مجوز» که توسط مؤسسات مالی اداره می‌شود، سطحی از اعتماد و انطباق قانونی را برای کارگزاران و مدیران دارایی به ارمغان می‌آورد. این رویکرد باعث ایجاد اثرات شبکه‌ای می‌شود و موجی از پذیرش گسترده و تحول در بازارهای مالی سنتی را رقم می‌زند.

• تمرکز یکپارچه و همسویی انگیزه‌ها

ایجاد یک اکوسیستم اختصاصی برای RWAها در دیفای، باعث توسعه هدفمند کیف پول‌ها، پروتکل‌ها و برنامه‌ها متناسب با نیازهای خاص بازارهای مالی می‌شود. این تمرکز یکپارچه، نوآوری را تقویت می‌کند، کاربردپذیری را افزایش می‌دهد و انگیزه کاربران را برای استفاده از دارایی‌های توکنیزه‌شده بیشتر می‌کند.

اوندو چین ترکیبی از بهترین ویژگی‌های دیفای و تردفای است که با حل چالش‎‌‌های اساسی بازارهای سرمایه آنچین، زیرساخت مناسبی را برای ایجاد سیستم‌های مالی شفاف، در دسترس و کارآمد ایجاد کرده است.

آینده بازارهای سرمایه آنچین

اوندو چین گام مهمی در توسعه زیرساخت‌های بلاکچینی در سطح سازمانی برداشته است. این شبکه با ترکیب شفافیت بلاکچین‌های عمومی و امنیت و انطباق‌پذیری بلاکچین‌های خصوصی دارای مجوز، پلی میان امور مالی سنتی و غیرمتمرکز ایجاد کرده است و به کاربران اجازه می‌دهد از مزایای هر دو بهره‌مند شوند.

این پروژه با فراهم کردن ارتباط یکپارچه بین دارایی‌های توکنیزه‌شده، پروتکل‌های دیفای و فعالان بازارهای سنتی، راه را برای تحولات مهمی از جمله انتشار دارایی‌های توکنیزه‌شده در چندین بلاکچین، افزایش بهره‌وری سرمایه از طریق بهینه‌سازی مکانیسم‌های استقراض و وام‌دهی و ایجاد فرصت‌های جدید برای کسب سود از دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده هموار کرده است. این قابلیت‌ها نه‌تنها مؤسسات را به مشارکت فعال‌تر در بلاکچین‌های عمومی ترغیب می‌کند؛ بلکه دسترسی همگان را به ابزارهای مالی که پیش‌تر مختص سرمایه‌گذاران بزرگ بود، ممکن می‌سازد. در مجموع، این پیشرفت‌ها باعث ایجاد یک اکوسیستم مالی یکپارچه، پویا و در دسترس می‌شوند و مسیر را برای پذیرش گسترده بازارهای سرمایه آنچین هموار می‌کنند.

جمع‌بندی

اوندو چین یک بلاکچین لایه ۱ است که با هدف توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی در سطح سازمانی طراحی شده است. این شبکه بستری را فراهم می‌کند که موسسات مالی بتوانند از امکانات پیشرفته‌ای مانند کارگزاری اصلی با قابلیت مارجین‌گذاری متقابل روی دارایی‌های دنیای واقعی، استیکینگ دارایی‌های توکنیزه شده و خدمات مدیریت ثروت بهره‌مند شوند. تمرکز این شبکه روی ترکیب امنیت و سازگاری قانونی بلاکچین‌های خصوصی با مزایای بلاکچین‌های عمومی، موانع ورود موسسات مالی سنتی به بازارهای آنچین را کاهش می‌دهد. به‌علاوه، همکاری اوندو چین با شرکت‌های بزرگ و معتبر مانند بلک‌راک، پی‌پل، مورگان استنلی و گوگل کلاود نشان‌دهنده عزم جدی این پروژه برای موفقیت و پذیرش گسترده در صنعت مالی است. نظر شما در مورد اوندو چین چیست؟ آیا این شبکه می‌تواند راه بازارهای مالی سنتی را به دنیای آنچین باز کند؟

سوالات متداول (FAQ)