هایپرلیکویید (Hyperliquid)، به‌عنوان یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز، تجربه‌ای مشابه صرافی‌های متمرکز را برای معامله‌گران کریپتو فراهم می‌کند. این پلتفرم که روی یک بلاکچین اختصاصی ساخته شده، با استفاده از دفتر سفارشات آنچین، سرعت بالا و اسلیپیج (Slippage) پایین را برای کاربران خود تضمین می‌کند.
همین ویژگی‌ها باعث شده هایپرلیکویید در میان معامله‌گران به‌عنوان یک مقصد قابل‌اعتماد برای خریدوفروش دارایی‌های دیجیتال شناخته شود. در این مقاله از میهن بلاکچین، این پلتفرم معاملاتی را به‌صورت کامل معرفی کرده و اجزای مختلف آن را بررسی خواهیم کرد.
معرفی پلتفرم معاملاتی هایپرلیکویید (Hyperliquid)
هایپرلیکویید یک بلاکچین لایه ۱ با عملکرد بالا است که به‌عنوان یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز کریپتویی پرسرعت و امن طراحی شده است. هایپرلیکویید خود را به‌عنوان یک پلتفرم دیفای (DeFi) با تجربه‌ای مشابه سیفای (CeFi) یا همان امور مالی متمرکز معرفی می‌کند. این پلتفرم به دلیل قابلیت اطمینان بالا و فراهم کردن بستری مناسب برای معاملات کریپتو، مورد توجه جامعه کاربران خود قرار گرفته است.
در تاریخ ۲۹ نوامبر ۲۰۲۴ (۹ آذر)، هایپرلیکویید، ایردراپ توکن بومی خود (HYPE) را برای بیش از ۹۰,۰۰۰ کاربر راه‌اندازی کرد و پاداش‌های قابل‌توجهی به بسیاری از آنها اختصاص داد. میزان سخاوتمندانه این ایردراپ، بسیاری از افراد را شگفت‌زده کرد و در واقع استاندارد جدیدی برای ایردراپ‌های آینده در فضای کریپتو تعیین شد.
هایپرلیکویید چه ویژگی‌های خاصی دارد؟
اسلیپیج (Slippage)، همواره یکی از نگرانی‌های معامله‌گران در پلتفرم‌های غیرمتمرکز بوده است. اسلیپیج بالا معمولاً در این پلتفرم‌ها رخ می‌دهد، زیرا آنها به مکانیزم‌هایی مانند بازارسازان خودکار (AMM) و تأمین‌کنندگان نقدینگی متکی هستند. این مکانیزم‌ها علی‌رغم کارآمدی، گاهی در بازارهای پرنوسان باعث ایجاد اسلیپیج شدید می‌شوند که این مسئله برای اکثر معامله‌گران نگران‌کننده است.
به‌عنوان نمونه، می‌توان پلتفرم GMX را در نظر گرفت که یک پلتفرم معاملات دائمی غیرمتمرکز است.
در این پلتفرم، ۱٬۰۰۰ دلار USDC پس از معامله به ۹۹۹.۸۰ دلار بیت کوین تبدیل می‌شود که این اختلاف به‌دلیل اسلیپیج ایجاد شده است. اگرچه این مقدار اسلیپیج زیادی نیست، اما در شرایط نوسانی بازار می‌تواند به‌مراتب بیشتر شود. در مجموع، بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند از صرافی‌های دارای دفتر سفارش مانند بایننس استفاده کنند که قابلیت اطمینان بالاتری دارند.
با توجه به این موضوع، بیایید روش دفتر سفارش غیرمتمرکز هایپرلیکویید را بررسی کنیم که مورد توجه بسیاری از معامله‌گران قرار گرفته است:
دفتر سفارش (Orderbook)، روشی برای تطبیق خریداران و فروشندگان یک دارایی است که معمولا در بازارهای مالی سنتی مانند بازار سهام، به دلیل کارایی بالا، شفافیت قیمتی و اسلیپیج پایین استفاده می‌شود.
با این حال، این روش در بازارهای غیرمتمرکز کریپتو چندان متداول نیست، زیرا برای عملکرد مؤثر به میزان بالایی از نقدینگی نیاز دارد. هایپرلیکویید خود را به‌عنوان یک پلتفرم آنچین برای معامله‌گرانی معرفی می‌کند که به‌دنبال مزایای پلتفرم‌های متمرکز در کنار حفظ کنترل و ناشناس بودن در فضای غیرمتمرکز هستند.
در ادامه، برخی از ویژگی‌های هایپرلیکویید را بررسی می‌کنیم.
ورود سرمایه به هایپرلیکویید
پس از اتصال کیف پول خود به آدرس Hyperliquid، باید یو اس دی کوین (USDC) یا تتر (USDT) را از شبکه آربیتروم (لایه ۲ اتریوم) به این پلتفرم منتقل کنید. در حال حاضر، هایپرلیکویید تنها از آربیتروم به‌عنوان زنجیره منبع پشتیبانی می‌کند.
توکن‌های پشتیبانی‌شده در هایپرلیکویید
هایپرلیکویید از بیش از ۳۰ توکن محبوب برای معاملات پشتیبانی می‌کند و اهرم‌هایی تا ۵۰ برابر را برای توکن‌های بزرگی مانند اتریوم و بیت کوین ارائه می‌دهد. البته، معاملات مارجین ریسک بالایی دارد، پس بهتر است در آنها با احتیاط عمل کرد.
صندوق‌های کپی‌تریدینگ
اگر علاقه‌ای به معامله مستقیم ندارید، می‌توانید سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران موفق قرار دهید تا آنها با وجوه شما معامله کنند و سود آن را با شما به اشتراک بگذارند.
تأمین نقدینگی و کسب سود
سرمایه‌ای که در هایپرلیکویید سپرده‌گذاری می‌شود، به معامله‌گران قرض داده می‌شود تا با آن معامله کنند. در زمان نگارش این مطلب، نرخ بازده سالانه این سپرده‌ها ۵۴٪ برآورد شده است.
ارتقای رتبه در فهرست معامله‌گران
با انجام معاملات در هایپرلیکویید، می‌توانید رتبه خود را در فهرست معامله‌گران این پلتفرم ارتقا دهید. بهترین معامله‌گران علاوه بر کسب سودهای قابل‌توجه، از ایردراپ بزرگ توکن HYPE نیز بهره‌مند شده‌اند.
هایپرلیکویید چگونه کار می‌کند؟
هایپرلیکویید یک صرافی دائمی غیرمتمرکز (DEX) است که برای معاملات پرسرعت و کارآمد طراحی شده است. در اینجا نحوه عملکرد و بلاکچین زیربنایی آن را برای ارائه یک تجربه بی‌نظیر شرح می‌دهیم:
معاملات با فرکانس بالا در لایه ۱ هایپرلیکویید
هایپرلیکویید روی یک بلاکچین لایه ۱ مستقر شده که برای معامله با ویژگی‌های کلیدی زیر بهینه شده است:
- توان عملیاتی بالا: تا ۱۰۰٬۰۰۰ سفارش در ثانیه را پردازش می‌کند.
- تأخیر کم: با زمان بلوک کمتر از ۱ ثانیه به فانالیتی زیر یک ثانیه می‌رسد.
- HyperBFT Consensus: مکانیزم اثبات سهام (PoS) که تراکنش‌های سریع، ایمن و شفاف را تضمین می‌کند.
این زیرساخت از یک دفتر سفارش کاملا آنچین پشتیبانی می‌کند و شفافیت سیستم‌های غیرمتمرکز را با کارایی صرافی‌های متمرکز ارائه می‌دهد.
مدل دفتر سفارش
هایپرلیکویید برخلاف DEXهای مبتنی بر AMM، از یک مدل دفتر سفارش آنچین استفاده می‌کند که کنترل دقیقی را بر معاملات خود به معامله‌گران ارائه می‌دهد:
- سفارشات محدود (Limit): می‌توانید قیمت‌های خاصی را برای خرید یا فروش تعیین کنید.
- سفارشات بازار (Market): معاملات را می‌توانید بلافاصله با بهترین قیمت موجود انجام دهید.
- سفارشات حد ضرر (Stop loss): استراتژی‌های خروج را به‌صورت خودکار برای محدود کردن ضررهای احتمالی انجام دهید.
این سیستم برای استراتژی های معاملاتی پیشرفته مانند اسکلپینگ و معاملات با فرکانس بالا ایده‌آل است.
معاملات اهرمی
هایپرلیکویید تا ۵۰ برابر اهرم در قراردادهای دائمی ارائه می‌دهد. در حالی که این مقدار اهرم می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد، زیان را نیز افزایش می‌دهد. همیشه از ابزارهای مدیریت ریسک مانند سفارش حد ضرر استفاده کنید و اگر تازه وارد هستید، معاملات خود را با اهرم پایین شروع کنید.
کارمزد کم
کارمزدهای رقابتی هایپرلیکویید آن را در مقایسه با بسیاری از صرافی‌های متمرکز مقرون به صرفه می‌کند. این ساختار کارمزد، به افزایش تعداد معاملات و به حداقل رساندن کارمزدهای معاملاتی کمک می‌کند.
ابزارهای معاملاتی پیشرفته
هایپرلیکویید ابزارهای پیشرفته‌ای را برای پشتیبانی از استراتژی‌های معاملاتی مختلف ارائه می‌دهد:
انواع سفارشات
- سفارشات لیمیت
- سفارشات حد ضرر
- معاملات با فرکانس بالا
تجربه کاربر پسند
- معامله با یک کلیک: هیچ نیازی به تاییدیه مکرر کیف پول برای هر تراکنش وجود ندارد.
- رابط بصری: طراحی شده برای معامله‌گران تازه‌کار و با تجربه.
هایپلیکویید با ترکیب زیرساخت‌های بلاکچین با کارایی بالا، یک دفتر سفارش شفاف آنچین و ویژگی‌های معاملاتی پیشرفته، آن را به یک پلتفرم برجسته برای معامله دائمی در دیفای تبدیل کرده است. چه یک معامله‌گر با تجربه باشید و چه فقط در حال کاوش در معاملات غیرمتمرکز هستید، هایپلیکویید یک اکوسیستم قوی و کارآمد را ارائه می‌دهد.
جزئیات ایردراپ هایپرلیکویید
ایردراپ هایپرلیکویید به‌دلیل سخاوتمندی و ارزش بالای توکن‌های اختصاص‌یافته، مورد توجه گسترده قرار گرفته است.
توزیع توکن‌های هایپرلیکویید به‌گونه‌ای برنامه‌ریزی شد که بخش عمده‌ای از آن به جامعه اختصاص یابد. در این میان، ۳۸.۸۸٪ از کل عرضه توکن برای انتشار در آینده در نظر گرفته شده است. ۳۱٪ از توکن‌ها در ایردراپ اولیه توزیع شده‌اند. همچنین، ۲۳.۸٪ از توکن‌ها به مشارکت‌کنندگان فعلی و آینده پروژه اختصاص یافته است. بنیاد هایپرلیکویید ۶٪ از عرضه را در اختیار دارد، در حالی که ۰.۳٪ برای کمک‌های مالی به جامعه و ۰.۰۱۲٪ به پروپوزال بهبود هایپرلیکویید (HIP-2) اختصاص داده شده است. این مدل توزیع، تمرکز ویژه‌ای بر حمایت از کاربران و توسعه مداوم اکوسیستم دارد.
در مجموع، ۷۶.۲٪ از عرضه توکن‌ها به جامعه هایپرلیکویید اختصاص یافته است، در حالی که اعضای تیم توسعه‌دهنده حداقل به مدت یک سال پس از تاریخ ایجاد توکن (۲۹ نوامبر ۲۰۲۴) تحت شرایط واگذاری قرار دارند.
مقدار اختصاص‌یافته به جامعه هایپرلیکویید، در مقایسه با سایر ایردراپ‌ها بسیار زیاد است. تفاوت اصلی ایردراپ هایپرلیکویید با سایر ایردراپ‌ها این بود که هیچ‌گونه تخصیصی به سرمایه‌گذاران خصوصی نداشت، زیرا این پلتفرم هیچ سرمایه‌گذار خصوصی‌ای ندارد و در نتیجه توانست توکن‌های بیشتری را به جامعه خود اختصاص دهد.
بر اساس داده‌های ASXN، تعداد کاربرهای واجد شرایط ۹۴,۰۰۰ نفر بودند و میانگین ارزش تخصیص‌یافته به هر کاربر در زمان نگارش این مطلب حدود ۴۵,۰۰۰ دلار بود. در حالی که بسیاری از پروژه‌های کریپتویی بزرگ بین ۵۰۰,۰۰۰ تا ۱ میلیون کیف پول را واجد شرایط ایردراپ می‌دانند، هایپرلیکویید تعداد کمی از کاربران را انتخاب کرد اما تخصیص بالایی به هرکدام اختصاص داد. حتی اگر این ایردراپ به ۱ میلیون کاربر اختصاص می‌یافت، میانگین توزیع برای هر نفر همچنان حدود ۴٬۵۰۰ دلار بود که باز هم از سایر ایردراپ‌های آن زمان بیشتر بود.
ایردراپ‌های پیش از این، مانند کتیزن (Catizen)، اوردرلی (Orderly) و اسکرول (Scroll) و سایر پروژه‌ها، به‌دلیل اختصاص میزان کمی از توکن‌ها به کاربران، اغلب ناامیدکننده بودند. اما هایپرلیکویید نشان داد یک ایردراپ موفق باید چگونه راه‌اندازی شود.
پیش از این ایردراپ، بسیاری از کاربران جامعه کریپتو در شبکه اجتماعی X سرمایه‌گذاران خطرپذیر را عامل اصلی ایردراپ‌های ناموفق می‌دانستند. زیرا برخی پروژه‌ها ۲۰٪ یا مقدار بیشتری از توکن‌های خود را به سرمایه‌گذاران اختصاص می‌دادند، در حالی که جامعه تنها میزان کمی از پاداش‌ها را دریافت می‌کرد.
همچنین، توکن‌های ایردراپی معمولا پس از توزیع، کاهش قیمت را تجربه می‌کنند، زیرا دریافت‌کنندگان به‌سرعت آنها را نقد می‌کنند. اما توکن HYPE برخلاف انتظارات موجود، از قیمت اولیه ۴ دلار به ۱۶ دلار افزایش یافت.
این اتفاق کاملا غیرمعمول بود و تاکنون در هیچ ایردراپی با این مقیاس دیده نشده بود. هیچ پیشینه‌ای برای چنین رشد چشمگیری در ارزش توکن و موفقیت ایردراپ وجود ندارد. اما اگر بخواهیم دلیل آن را حدس بزنیم، حمایت گسترده جامعه کریپتو از هایپرلیکویید عامل اصلی این موفقیت بوده است. این موضوع بار دیگر نشان داد اولویت دادن به جامعه تا چه حد می‌تواند بر موفقیت یک توکن کریپتویی تأثیر بگذارد.
از سوی دیگر، یکی از انتقادهای رایج به ایردراپ‌های کریپتویی این است که معمولا تأثیر چندانی بر افزایش فعالیت و استفاده از یک پروژه ندارند. به‌طور معمول، پس از برگزاری یک ایردراپ، حجم معاملات و فعالیت کاربران در آن پروژه کاهش می‌یابد. اما این اتفاق برای هایپرلیکویید رخ نداد، زیرا این پلتفرم پس از ایردراپ نیز به رشد ارزش کل قفل‌شده (TVL) خود ادامه داد.
هایپرلیکویید ۳۸.۸۸٪ از عرضه توکن خود را برای ابتکارات آینده در نظر گرفته است که احتمال برگزاری ایردراپ دوم را بالا می‌برد. با این حال، کاربران باید هنگام استفاده از اهرم‌های بالا در معاملات، احتیاط لازم را داشته باشند و تحقیقات خود را قبل از تعامل با هر پروتکل کریپتویی انجام دهند.
چگونه از هایپرلیکویید استفاده کنیم؟
اگر برای خریدوفروش در هایپرلیکویید آماده هستید، در اینجا یک راهنمای دقیق برای کمک به شما برای شروع وجود آماده کرده‌ایم:
مرحله ۱: کیف پول خود را وصل کنید.
از وب سایت Hyperliquid دیدن کنید. کیف پول سازگار با اتریوم خود مانند متامسک، Coinbase Wallet یا Ledger Live را متصل کنید.
مرحله ۲: حساب خود را شارژ کنید
USDC یا سایر توکن‌های پشتیبانی شده را به حساب هایپرلیکویید خود واریز کنید. در صورت نیاز، می‌توانید از پل (بریج) این پلتفرم برای انتقال وجه از سایر بلاکچین‌ها استفاده کنید.
مرحله ۳: جفت ارز معاملاتی خود را انتخاب کنید
از بیش از ۱۰۰ جفت ارز معاملاتی (به عنوان مثال، ETH/USDC، BTC/USDC) انتخاب کنید. در مورد اهرم خود تصمیم بگیرید (تا ۵۰ برابر).
مرحله ۴: معامله خود را انجام دهید
در این مرحله با استفاده از سفارشات زیر می‌توانید معامله کنید.
- سفارش بازار: بلافاصله با بهترین قیمت اجرا می‌شود.
- سفارش لیمیت: قیمت خاصی را برای سفارش شما تعیین می‌کند.
- از دستورات حد ضرر برای مدیریت ریسک استفاده کنید.
مرحله ۵: ریسک خود را مدیریت کنید
با معاملات کوچک شروع کنید تا با پلتفرم آشنا شوید. از ابزارهای مدیریت ریسک مانند سفارشات سود و زیان استفاده کنید.
مقایسه هایپرلیکویید با dYdX و GMX
در اینجا نحوه عملکرد هایپرلیکویید در برابر سایر DEXهای دائمی بزرگ مانند dYdX و GMX را در جدولی مقایسه می‌کنیم:
DEX هایپرلکویید dYdX GMX بلاکچین لایه ۱ هایپرلیکویید زنجیره dYdX (کازماس) آربیتروم/آوالانچ مدل سفارش دفتر سفارش آنچین دفتر سفارش آنچین استخرهای نقدینگی با AMM اهرم بالای ۵۰ برابر بالای ۲۰ برابر بالای ۱۰۰ برابر حجم روزانه بیش از ۱.۶ میلیارد دلار بیش از ۵۰۰ میلیون دلار بیش از ۲۰۰ میلیون دلار تعداد جفت‌های معاملاتی بیش از ۱۰۰ بیش از ۱۰۰ بیش از ۲۰
ترکیبی از توان عملیاتی بالا، تاخیر کم و توکنومیک مبتنی بر جامعه به هایپرلیکویید مزیت رقابتی در بازار غیرمتمرکز دائمی می‌دهد.
چه ویژگی‌های جدیدی در انتظار هایپرلیکویید است؟
رشد سریع هایپرلیکویید و رویکرد نوآورانه آن را به یک بازیکن کلیدی در فضای در حال تکامل دیفای تبدیل می‌کند. این پلتفرم دارای یک نقشه راه بلندپروازانه است که برای ارتقای اکوسیستم و تجربه معاملاتی آن طراحی شده است. تحولات آتی که باید به آنها توجه کرد عبارتند از:
- جفت ارزهای معاملاتی جدید: گسترش دامنه دارایی‌های موجود برای معاملات دائمی.
- ویژگی‌های حاکمیتی پیشرفته: توانمندسازی جامعه با قابلیت‌های بیشتر تصمیم‌گیری از طریق توکن HYPE.
- جوایز و ایردراپ‌های بیشتر برای جامعه: ادامه رویکرد اولویت با جامعه از طریق ارائه مشوق‌ها و پاداش‌های بیشتر.
- افزایش فعالیت‌های مشارکتی اکوسیستم: همکاری با سایر پروژه‌های دیفای برای افزایش ابزار، نقدینگی و تعامل کاربر.
هایپرلیکویید با تمرکز بر سرعت، کارایی و رشد جامعه محور، آماده است تا آینده معاملات غیرمتمرکز را شکل دهد. اگر به دنبال یک صرافی غیرمتمرکز سریع، ایمن و شفاف هستید، هایپرلیکویید ابزارها و زیرساخت‌هایی را برای پشتیبانی از نیازهای معاملاتی شما ارائه می‌دهد.
با این حال، به یاد داشته باشید که معامله در دیفای، به خصوص با اهرم، خطرات قابل توجهی دارد. نوسانات بازار و آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند می‌تواند منجر به ضرر شود. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید، ریسک را با دقت مدیریت کنید و مسئولانه معامله کنید.
