داراییهای دنیای واقعی (RWA) حوزه نسبتا جدیدی در صنعت بلاکچین هستند. این حوزه در دو سال گذشته شاهد رشد قابل توجهی بوده که از انتظارات کاربرد این دارایی‌ها به عنوان پل ارتباطی میان امور مالی سنتی (TradFi) و دیفای (DeFi) است.
در حال حاضر استفاده از RWAها از صرفا توکنیزه کردن، به کاربردهای فعال‌تر در چارچوب گستره مالی کریپتو تحول می‌یابد. چندین پروژه بلاکچینی که روی داراییهای دنیای واقعی متمرکز شده‌اند، با هدف به‌کارگیری فعال این دارایی‌ها در پروتکل‌های DeFi راه‌اندازی شده‌اند.
شبکه پلوم، یکی از پروژه‌های جدید در حوزه داراییهای دنیای واقعی است؛ یک بلاکچین لایه ۱ ماژولار که هدفش ایجاد یک اکوسیستم RWA مبتنی بر تقاضاست. پلوم متعهد به ایجاد محیطی است که در آن، داراییهای فیزیکی و دیجیتال به راحتی قابل توکنیزه شدن باشند، از نظر تطابق با قوانین بررسی شده و در پلتفرم‌های دیفای برای تولید سود، وام دادن، قرضگرفتن و وثیقه‌گذاری به کار گرفته شوند.
پلوم با ارائه ویژگی‌هایی همچون فرآیند ساده‌شده توکنیزه‌کردن، کیف پول‌های هوشمند با عملکردهای پیشرفته مدیریت RWA و غنی‌سازی داده از منابع خارجی، به دنبال رهبری در استفاده ترکیبی از RWAها در بستر بلاکچین است.
شبکه Plume چیست؟
شبکه پلوم، یک شبکه لایه ۱ ماژولار و امن است که برای توکنیزه کردن بهینه و کاربردهای داراییهای دنیای واقعی طراحی شده است. این پلتفرم زیرساخت لازم برای توکنیزه کردن RWA، بررسی خودکار تطبیق با مقررات و استفاده از این دارایی‌ها در پروتکل‌های دیفای برای وام دادن، قرضگرفتن، وثیقه‌گذاری و سایر عملکردهای رایج در دنیای کریپتو را فراهم می‌کند.
موتور توکنیزه‌سازی Plume که Arc نام دارد، به مالکان دارایی این امکان را می‌دهد که روند انتقال داراییهای فیزیکی و دیجیتال به شبکه را ساده کنند. کیف پول‌های هوشمندی که توسط این پلتفرم ارائه می‌شوند، اجازه می‌دهند که این داراییهای توکنیزه شده در پروتکل‌های دیفای خارجی به کار گرفته و مدیریت شوند.
علاوه بر این، پلوم از RWAهای با ادغام منابع نقدینگی خارجی و غنی‌سازی داده پشتیبانی می‌کند. به‌طور خلاصه، این پلتفرم راه‌حلی جامع برای مالکان دارایی فراهم می‌کند تا از انتقال داراییهای خود به زنجیره، تا استخراج ارزش نقدی از استفاده فعال آن‌ها در صنعت دیفای، بهره‌مند شوند. این پروژه، کاربرد فعال RWA در چارچوب دیفای را «RWAfi» می‌نامد که تاکید بر یکپارچگی نزدیک این دارایی‌ها با دنیای مالی کریپتو دارد.
شبکه پلوم در ماه جولای سال ۲۰۲۴، پس از جمع‌آوری موفق ۱۰ میلیون دلار در دور سرمایه‌گذاری اولیه، تست‌نت (Testnet) خود را راه‌اندازی کرد. تنها در عرض ۸ هفته از راه‌اندازی تست‌نت، پلوم موفق شد نزدیک به ۳.۸ میلیون کاربر جذب کرده و ۲۶۵ میلیون تراکنش را پردازش کرد.
تا اواسط ماه ژانویه سال ۲۰۲۵، بلاکچین پلوم همچنان در حالت تست‌نت فعالdت می‌کند و انتظار می‌رود مین‌نت این بلاکچین به‌زودی (احتمالا تا پایان ماه مارس) راه‌اندازی شود. نقشه راه پلوم برای سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، بر توسعه فعال زیرساخت‌های پلتفرم – سیستم قراردادهای هوشمند و موتور توکنیزه‌سازی دارایی‌ها – تمرکز دارد. از سال ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶، تیم Plume قصد دارد اکوسیستم کلاس‌های RWA و منابع تولید سود پلتفرم را گسترش دهد.
پس از آن، پلوم همکاری‌هایی با نمادهای مالی سنتی (TradFi) را در نظر دارد تا پلی ارتباطی میان آن‌ها و دنیای دیفای ایجاد کند.
پروژه پلوم، در سال ۲۰۲۳ و در سان فرانسیسکو، کالیفرنیا توسط کریس یین (Chris Yin)، تدی پرنیپرینیا (Teddy Pornprinya) و یوژن شن (Eugen Shen) تاسیس شد.
شبکه Plume چگونه کار می‌کند؟
کاربران شبکه پلوم می‌توانند از یک روند امن و ساده برای انتقال داراییهای خود به زنجیره بهره ببرند. پلوم با استفاده از شبکه‌ای از شرکا برای تایید تطابق با قوانین، تمامی بررسی‌های لازم مربوط به مقررات مبارزه با پول‌شویی (AML) را برای هر نوع دارایی انجام می‌دهد.
فرآیند بهینه پلوم، به صاحبان RWAها اطمینان می‌دهد که دارایی‌هایشان با تمامی مقررات مطابقت دارد. علاوه بر این، پلوم از پایش مداوم تراکنش‌ها برای شناسایی فعالیت‌های مشکوک یا تقلبی مرتبط با RWA استفاده می‌کند تا از کاربران و کل اکوسیستم محافظت کند.
هم داراییهای فیزیکی و هم دیجیتال می‌توانند در پلوم، توکنیزه شده و به RWAهای قابل ترکیب تبدیل شوند. «قابلیت ترکیب» (Composability) به این معناست که دارایی‌ها می‌توانند به‌صورت انعطاف‌پذیر در پروتکل‌های دیفای استفاده شوند، بدون آنکه نیازی به توکنیزه‌سازی مجدد آن‌ها برای سازگاری با فرمت پروتکل‌های دیگر باشد.
با آماده‌شدن شبکه پلوم برای راه‌اندازی مین‌نت و توسعه بیشتر زیرساخت‌ها، این پروژه در حال مذاکرات فعال با چندین ارائه‌دهنده خدمات مسیرهای ورود و خروج در بازار (On-ramp & off-ramp) است تا به تحقق هدف خود در تبدیل شدن به یک پلتفرم برجسته RWA کمک کند.
مسیرهای ورود یا On-ramping، به عملکردی اشاره دارد که به کاربران اجازه می‌دهد ارزهای فیات خود را به داراییهای مبتنی بر بلاکچین تبدیل کنند. در طرف دیگر، Off-ramping یا مسیرهای خروجی، فرآیندهای معکوسی هستند که کاربران می‌توانند برای خارج کردن داراییهای خود از بازار، آن‌ها را به ارزهای فیات تبدیل کنند.
هر دو فرآیند آن‌‌رمپینگ و آف‌رمپینگ برای پشتیبانی از توکنیزه‌سازی RWA، استفاده از آن‌ها در اکوسیستم کریپتو و احتمال تبدیل آن‌ها به فرمت‌های خارج از زنجیره حیاتی هستند.
پلوم با شبکه برنامه‌ریزی شده ارائه‌دهندگان خدمات مسیرهای ورودی و خروجی، به کاربرانش امکان آن را می‌دهد که انعطاف‌پذیری بیشتری در کسب درآمد و مدیریت RWAهای خود داشته باشند.
پس از فرآیند توکنیزه‌سازی، پلوم اطمینان حاصل می‌کند که منابع نقدینگی، برای بهره‌برداری از RWAهای تازه توکنیزه شده در دسترس هستند. این پروژه، با تعداد زیادی از ارائه‌دهندگان نقدینگی همکاری کرده تا به مالکان دارایی کمک کند که بلافاصله از RWAهای خود استفاده کنند. این شرکای ارائه‌دهنده نقدینگی، به شبکه Plume امکان می‌دهند تا از RWAها برای استیکینگ، وام دادن و سایر فعالیت‌های سودآور بهره‌مند شوند.
زنجیره RWA پلوم چیست؟
زنجیره داراییهای دنیای واقعی پلوم، ستون فقرات زیرساخت این پلتفرم است که به گونه‌ای طراحی شده تا روند توکنیزه کردن و نقدینگی‌سازی RWAها را به حداکثر کارایی برساند. این زنجیره یک شبکه لایه ۱ سازگار با ماشین مجازی اتریوم (EVM) است که از سطح بالایی از ماژولاریتی و یک مدل اجماع به نام پلوم بی‌اف‌تی (PlumeBFT) برخوردار است؛ مدلی که بهینه‌سازی تراکنش‌های مبتنی بر RWA با ارزش بالا را هدف قرار داده است.
هنوز جزییات دقیق پلوم بی‌اف‌تی توسط تیم پروژه منتشر نشده است، اما نام آن نشان می‌دهد که نوعی تغییر یافته از مدل اجماع تحمل خطای بیزانس (Byzantine Fault Tolerant) است. مدلی که به‌طور معمول از پردازش تراکنش و امنیت شبکه، حتی در حضور برخی اعتبارسنج‌هایی که به‌صورت مخرب عمل می‌کنند، پشتیبانی می‌کند. مدل‌های مبتنی بر BFT، عموما به عنوان سیستم‌های تحمل خطای بالا شناخته می‌شوند؛ ویژگی‌ای که بدون شک، هنگام کار با تراکنش‌های RWA با ارزش بالا اهمیت زیادی دارد.
موتور توکنیزه‌سازی؛ آرک (Arc)
آرک، موتور توکنیزه‌سازی زنجیره RWA پلوم است. موتوری تمام‌عیار و متن‌باز (Open-Source) که به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد داراییهای خود را کاملا مطابق با مقررات اوراق بهادار آمریکا توکنیزه کنند. آرک شامل اجزایی برای توکنیزه‌سازی، عملیات آن‌رمپ و آف‌رمپ، تایید هویت، نظارت بر مبارزه با پول‌شویی و معاملات بازار ثانویه است.
از ژانویه سال ۲۰۲۵، شبکه پلوم دسترسی اولیه به آرک را برای توسعه‌دهندگان و مالکان دارایی فراهم کرده و انتظار می‌رود انتشار عمومی آن در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ رخ دهد. در حالت دسترسی اولیه، صادرکنندگانی که دارایی‌هایی با بازدهی بیش از ۱ میلیون دلار دارند، می‌توانند به‌طور رایگان از آرک استفاده کنند.
با رعایت بررسی‌های شخص ثالث (third-part) و تاییدیه‌های نظارتی، آرک قابلیت توکنیزه کردن داراییهای متنوعی، از جمله سهام عمومی، ETFها، اوراق قرضه، وام‌های بانکی، اعتبارات کربنی، اعتبار خصوصی، بدهی‌های شرکتی و موارد دیگر را داراست.
کیف پول Plume Passport چیست؟
پاسپورت پلوم، نام کیف پولی هوشمند است که به مالکان دارایی امکان می‌دهد تا به سادگی داراییهای RWA خود را مدیریت کنند. این کیف پول، دارای ویژگی‌های متعددی مانند نظارت درون‌ساختاری بر تطابق با مقررات، تراکنش‌های بدون هزینه گس (Gasless) برای برخی عملیات اصلی و دسترسی به حدود ۲۰ پروتکل دیفای است.
پاسپورت پلوم، به عنوان یک کیف پول RWAfi، به مالکان RWA این امکان را می‌دهد تا مستقیما از فرصت‌های سودآوری و معاملات در پلتفرم‌های دیفای شریک، بهره‌مند شوند.
نکسوس (Nexus) چیست؟
نکسوس پلوم، بخشی از این پلتفرم است که برای غنی‌سازی داده‌های آنچین با اطلاعات از منابع خارجی استفاده می‌شود. با استفاده از گروهی از ارائه‌دهندگان خدمات اوراکل شریک (مانند، Supra، OpenLayer، Seda و Stork)، نکسوس داده‌هایی در خصوص شاخص‌های مالی و اقتصادی، روند‌های اجتماعی و حتی الگوهای آب و هوایی را تامین می‌کند تا دید عمیق‌تری به کاربران ارائه دهد.
به لطف نکسوس، پلوم تنها یک بلاکچین برای توکنیزه‌سازی دارایی‌ها نیست؛ بلکه محیطی است که با پشتیبانی جامع از تجزیه و تحلیل بدون‌تاخیر برای کاربران RWA نیز محسوب می‌شود.
ویژگی‌های منحصر به فرد پلوم
شبکه پلوم ویژگی‌های منحصربه‌فردی نیز دارد که در ادامه مطلب، دو مورد از آن‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.
استیبل کوین Plume USD:
توکن Plume USD، استیبل کوین مربوط به این بلاکچین است که به قیمت دلار آمریکا متصل است و به‌صورت غیرمستقیم توسط دو دارایی استیبل کوین برتر بازار، USDC و USDT پشتیبانی می‌شود. کاربران می‌توانند با واریز کردن این دو استیبل کوین، Plume USD را ایجاد کنند. آن‌ها می‌توانند در هر زمان که لازم باشد، دارایی اولیه خود را با تبدیل Plume USD به این استیبل کوین‌های معتبر، بازیابی کنند.
قرار است که استیبل کوین Plume USD از طریق پلتفرم‌های شریک دیفای از برنامه‌های مختلفی پشتیبانی کند. ممکن است که این برنامه‌ها شامل کسب سود از RWAها، وام دادن و قرضگرفتن بر مبنای RWAها و موارد دیگر باشد.
پروتکل نست (Nest):
نست نام یک پروتکل استیکینگ در بلاکچین پلوم است که برای مالکان RWAها فرصت‌های کسب سود ایجاد می‌کند. کاربران می‌توانند با استفاده از Nest، سودهایی در سطح نهادی که با RWAها پشتیبانی شده‌اند، کسب کنند. تا ماه ژانویه سال ۲۰۲۵، پروتکل نست در حال توسعه است و انتظار می‌رود اولین مجموعه از خزانه‌های دارای بازده به‌زودی راه‌اندازی شوند.
توکن شبکه پلوم (PLUME) چیست؟
توکن بومی پلوم، در تاریخ ۲۱ ژانویه سال ۲۰۲۵ (۲ بهمن ۱۴۰۳) راه‌اندازی شد. پلوم از عملکردهای متنوعی در این پلتفرم پشتیبانی می‌کند که در این بخش، ویژگی‌های این توکن را بررسی می‌کنیم.
- پرداخت هزینه‌های گس: توکن PLUME برای پرداخت هزینه‌های تراکنش در مین‌نت (Mainnet) پلوم استفاده خواهد شد؛ مشابه نحوه‌ای که توکن ETH در شبکه اتریوم استفاده می‌شود.
- حاکمیت: دارندگان پلوم قادر خواهند بود در رای‌گیری‌های حاکمیتی شرکت کنند تا در خصوص هرگونه تغییر و جهت‌گیری آینده شبکه Plume تصمیم‌گیری نمایند.
- استیکینگ و واگذاری استیک: اعتبارسنج‌ها از پلوم برای تامین امنیت شبکه و کسب پاداش‌های استیکینگ استفاده خواهند کرد. سایر کاربران پلتفرم نیز می‌توانند توکن PLUME خود را به اعتبارسنج مورد علاقه خود واگذار کرده و سهمی از پاداش‌های استیکینگ دریافت نمایند.
- تامین نقدینگی: قرار است توکن PLUME از کاربردهای مختلف مرتبط با نقدینگی، از جمله وثیقه‌گذاری دارایی‌ها پشتیبانی کند.
توکن PLUME یک ارز دیجیتال ضد تورمی با حداکثر عرضه آن ۱۰ میلیارد واحد استد. در زمان راه‌اندازی، ۲۰٪ از عرضه کل (یعنی ۲ میلیارد واحد) وارد گردش شد. نمودار توزیع سهم عرضه این توکن نیز در زیر نشان داده شده است.
از کجا می‌توان توکن PLUME را خریداری کرد؟
چندین صرافی متمرکز و غیرمتمرکز هستند که می‌توانید برای خرید توکن‌های پلوم به آن‌ها مراجعه کنید. برای مثال، می‌توان به بای‌بیت (Bybit)، بیت‌گت (Bitget)، کوکوین (Kucoin)، مکسی (MEXC) و گیت (Gate.io) اشاره کرد.
نتیجه‌گیری
با ساده‌سازی روند توکنیزه‌سازی داراییهای دنیای واقعی و ایجاد شبکه‌ای از شرکای زیرساخت مالی، شبکه پلوم در حال تشکیل یک اکوسیستم مالی فراگیر برای صادرکنندگان و معامله‌گران RWA است. بدون شک، یکپارچه‌سازی مبتنی بر تقاضا منجر به پذیرش سریع این دارایی‌ها در صنعت کریپتو خواهد شد.
اکوسیستم پلوم تنها یک بلاکچین برای توکنیزه‌سازی RWAها نیست، بلکه محیطی جامع با ارائه‌دهندگان رعایت مقررات، شرکای نقدینگی و یک موتور توکنیزه‌سازی چندمنظوره به حساب می‌آید. با ارائه تمامی این قابلیت‌ها، پلوم در تلاش است تا به یک تسهیل‌کننده پیشرو در زمینه RWAها تبدیل شود.
