معرفی ۵ ترند برتر بازار کریپتو در نیمه دوم سال ۲۰۲۵

در هر چرخه از بازار کریپتو، گروهی از ایده‌ها و پروژه‌ها در مرکز توجه قرار می‌گیرند و مسیر سرمایه‌ها را تغییر می‌دهند. روزی تب NFTها داغ بود، در دوره‌ای دیفای و متاورس نگاه‌ها را ربودند و مدتی بعد، میم‌کوین‌ها به یک پدیده‌ جهانی بدل شدند. اما آنچه همیشه ثابت مانده است، پویایی بازار کریپتو و زایش ترندهای جدید از دل تغییر روایت‌ها است.

اکنون با ورود به نیمه دوم سال ۲۰۲۵، تحولات گسترده‌ای در جریان است؛ از تغییر سیاست‌های اقتصادی و رویکردهای نظارتی گرفته تا ورود پررنگ‌تر نهادهای مالی و سرمایه‌گذاران بزرگ. در چنین فضایی، موج‌ جدیدی از ترندها در حال شکل‌گیری‌ است که می‌توانند آینده بازار را دگرگون کنند. در این مطلب از میهن بلاکچین سراغ ۵ ترند برتر بازار کریپتو در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ می‌رویم تا ببینیم چه عواملی قرار است محرک چرخه بعدی باشند.

چرا چشم‌انداز کریپتو در سال ۲۰۲۵ در حال دگرگونی است؟

سال ۲۰۲۵ را می‌توان نقطه‌ عطفی در تاریخ بازار رمزارزها دانست؛ چراکه سیاست، فناوری و پویایی بازار دست به دست هم داده‌اند تا شکل جدیدی از آینده مالی را رقم بزنند. بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید و رویکرد حمایتی او از کریپتو، یکی از مهم‌ترین محرک‌های این تحول است. ایجاد «ذخیره استراتژیک بیت‌کوین» توسط دولت آمریکا و وعده تدوین قوانین شفاف و سازگار با صنعت منجر به تزریق اعتماد به بازار شد و زمینه بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی و گسترش خدمات کریپیتویی در مؤسسات مالی بزرگ را فراهم کرد.

در کنار این تحولات سیاسی، پیشرفت‌های فناوری نیز نقش مهمی در پذیرش کریپتو دارند. حوزه‌هایی مانند استیبل‌کوین‌ها، امور مالی غیرمتمرکز و توکنیزه‌سازی دارایی‌ها در حال بازتعریف کاربرد رمزارزها هستند و آن را از یک ابزار سرمایه‌گذاری به بستری برای پرداخت، تأمین مالی و مالکیت دیجیتال تبدیل می‌کنند. مجموعه این عوامل نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۵، کریپتو بیش از هر زمان دیگری در حال نزدیک شدن به جریان اصلی اقتصاد و تبدیل شدن به بخش جدایی‌ناپذیر زندگی مالی روزمره است.

ترندهای اصلی بازار کریپتو در نیمه دوم سال ۲۰۲۵

همزمان با بلوغ بازار دارایی‌های دیجیتال، چند روند مهم در حال قدرت گرفتن هستند. استیبل‌کوین‌ها تا حد زیادی جریان اصلی مالی را به‌دست گرفته‌اند و برنامه‌های جدید کریپتویی مبتنی بر هوش مصنوعی، مرزهای خودکارسازی و تحلیل داده را جابه‌جا کرده‌اند. در همین حال، حوزه دیفای با معرفی پروتکل‌های پیچیده‌تر در حال تنوع‌بخشی است. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری‌های ثانویه روی بیت‌کوین، مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و قراردادهای مشتقه، توجه نهادهای مالی بزرگ را به خود جلب کرده‌اند.

در کنار این روندها، توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی به یکی از مهم‌ترین عوامل تغییر‌دهنده بازی تبدیل شده است و دارایی‌هایی مانند املاک، کالا و آثار هنری را به شکل دیجیتال روی بلاکچین منتقل می‌کند. مجموع این تحولات، می‌توانند نحوه استفاده، معامله و حتی قانون‌گذاری در دنیای رمزارزها را دگرگون کنند. در ادامه، هر یک از این ترندها را بررسی می‌کنیم تا ببینیم چه تأثیری بر آینده سرمایه‌گذاری و بازار کریپتو خواهند داشت.

استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها به یکی از ارکان اصلی اکوسیستم کریپتو تبدیل شده‌اند و انتظار می‌رود نقش آن‌ها در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ پررنگ‌تر شود. این ارزهای دیجیتال که ارزششان معمولاً به دارایی‌های باثباتی مانند دلار آمریکا وابسته است، مزایای فناوری بلاکچین را بدون نوسان شدید سایر رمزارزها ارائه می‌دهند. شرکت تتر، به‌عنوان ناشر بزرگ‌ترین استیبل‌کوین در جهان، پرچمدار این جریان است و خودش را برای عرضه یک استیبل‌کوین مبتنی بر دلار در داخل آمریکا آماده می‌کند. تتر هم‌زمان با قانون‌گذاران این کشور همکاری می‌کند تا چارچوب‌های قانونی شفاف‌تری در این حوزه شکل گیرد.

بازار کلی استیبل‌کوین‌ها نیز در حال تکامل است. با تأیید رسمی دفتر نظارت بر ارز آمریکا (OCC) مبنی بر اینکه بانک‌ها می‌توانند در فعالیت‌های مرتبط با استیبل‌کوین مشارکت کنند، و ورود بازیگران جدید به این عرصه، رقابت‌ها بیشتر شده است. استیبل‌کوین‌ها دیگر فقط ابزاری برای معامله‌گران کریپتو نیستند؛ بلکه به پلی میان نظام مالی سنتی و اقتصاد دیجیتال تبدیل شده‌اند. آن‌ها امکان تسویه آنی تراکنش‌ها، کاهش هزینه‌های انتقال و دسترسی باثبات‌تر به دنیای دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کنند.

همگرایی کریپتو و هوش مصنوعی

تلاقی ارزهای دیجیتال با هوش مصنوعی به یکی از داغ‌ترین ترندهای سال ۲۰۲۵ تبدیل شده است و شبکه‌های هوش مصنوعی غیرمتمرکز بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته‌اند. یکی از نمونه‌های شاخص در این زمینه پروژه بیتنسور (Bittensor) است؛ یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین که به کاربران اجازه می‌دهد ابزارهای هوش مصنوعی را بدون نیاز به شرکت‌های متمرکز بزرگ، ایجاد کنند، به‌اشتراک‌ بگذارند و حتی از آن‌ها درآمد به‌دست بیاورند. ساختار بیتنسور بر پایه زیرشبکه‌هایی (Subnets) بنا شده است که هر یک بر حوزه‌ای خاص از هوش مصنوعی تمرکز دارند. این مدل باعث می‌شود توسعه‌دهندگان بتوانند در یک محیط شفاف با یکدیگر همکاری یا رقابت کنند. بیتنسور تضمین می‌کند که خروجی‌های باکیفیت به رسمیت شناخته می‌شوند و عملکردهای ضعیف از سیستم حذف می‌گردند. درنتیجه، یک اکوسیستم پایدار و مبتنی بر شایستگی برای توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود.

در سوی دیگر، پروژه‌هایی مانند امبینت (Ambient) پا را فراتر گذاشته‌اند. این شبکه با پشتیبانی شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگی همچون ای سیسکتین زی (a16z) و دلفی دیجیتال (Delphi Digital) در تلاش است تا هوش مصنوعی را مستقیماً در ساختار بلاکچین خود ادغام کنند و به یک جایگزین غیرمتمرکز برای غول‌های متمرکزی مانند اوپن ای‌آی (OpenAI) تبدیل شود. رشد چنین پروژه‌هایی که ترکیبی از کریپتو و هوش مصنوعی هستند، آینده‌ای را نوید می‌دهد که در آن ابزارهای هوش مصنوعی غیرمتمرکزتر و برای همگان قابل‌دسترس‌تر خواهند بود. ادامه این روند می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در شکل‌گیری اکوسیستم کریپتو داشته باشد و به همین دلیل پروژه‌های کریپتویی مبتنی بر هوش مصنوعی یکی از ترندهای برتر نیمه دوم سال ۲۰۲۵ محسوب می‌شوند.

دیفای

دیفای (DeFi) سال‌ها است که به‌عنوان یکی از پویاترین بخش‌های دنیای کریپتو شناخته می‌شود و امکان وام‌دهی، وام‌گیری و معامله را بدون نیاز به بانک‌ها یا نهادهای سنتی فراهم می‌کند. اما فعالیت در یک فضای بدون نظارت، زمینه‌ساز کلاهبرداری‌ و سوءاستفاده‌ شد و در نهایت افزایش فشارهای نظارتی را به‌دنبال داشت.

اما سال ۲۰۲۵ برای دیفای، سال متفاوتی بود. دولت ترامپ موضعی دوستانه را برای رمزارزها در پیش گرفت و با لغو قانون بحث‌برانگیز «کارگزار دیفای» سازمان مالیات آمریکا (IRS) سیگنال مثبتی را به صنعت دارایی‌های دیجیتال فرستاد. این تصمیم فضای قانونی مطلوب‌تری را برای پروتکل‌های دیفای در ایالات متحده ایجاد کرد و به آن‌ها اجازه داد تا بدون محدودیت‌های سخت‌گیرانه کارگزاری‌های سنتی، فعالیت خود را ادامه دهند.

به دلیل شفافیت نظارتی که اخیرا ایجاد شده است، علاقه سرمایه‌گذاران به دیفای به‌طور چشمگیری افزایش یافته است. طبق گزارش مؤسسه EY، انتظار می‌رود تا دو سال آینده میزان مشارکت سرمایه‌گذارانی که دیفای سروکار دارند ۲ برابر شود و از ۲۴٪ به ۷۵٪ برسد. این رشد نشان‌دهنده جذابیت روزافزون امور مالی غیرمتمرکز به‌عنوان جایگزینی برای خدمات مالی سنتی است. با این حال، چالش اصلی دیفای در ادامه سال ۲۰۲۵ این است که چطور میان نوآوری و رعایت قوانین تعادل برقرار کند تا هم از کاربران محافظت شود و هم روند رشد این اکوسیستم ادامه یابد.

سرمایه‌گذاری‌های ثانویه در بیت‌کوین

شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی در جست‌وجوی روش‌هایی هستند تا بدون نیاز به نگهداری مستقیم از پتانسیل رشد بیت‌کوین استفاده کنند. همین موضوع باعث شده است که سرمایه‌گذاری‌های ثانویه در بیت کوین شتاب بیشتری بگیرد. این نوع سرمایه‌گذاری شامل ابزارهایی مانند ETFهای بیت‌کوین، قراردادهای آتی و حتی اوراق قرضه با پشتوانه بیت‌کوین می‌شود. 

رشد این روند تا حد زیادی ناشی از توجه فزاینده شرکت‌های بزرگ به بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک است. شرکت‌هایی مانند استراتژی (Strategy)، بلاک (Block) و سملر ساینتیفیک (Semler Scientific) بیت کوین را به ترازنامه خود افزوده‌اند تا از آن به‌عنوان پوششی در برابر تورم و ابزاری برای حفظ ارزش بلندمدت استفاده کنند. همچنین، هیئت استانداردهای حسابداری مالی آمریکا (FASB) در دسامبر ۲۰۲۳ دستورالعمل جدیدی تصویب کرد که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد بیت‌کوین را بر اساس ارزش منصفانه گزارش کنند. به‌این ترتیب، شرکت‌ها می‌توانند ارزش واقعی بازار را در صورت‌های مالی خود نمایش دهند.

دلیل جذابیت سرمایه‌گذاری‌های ثانویه کاملا روشن است؛ این ابزارها دسترسی به سود بالقوه بیت‌کوین را بدون ریسک‌های نگهداری مستقیم آن امکان‌پذیر می‌کنند. داده‌ها نشان می‌دهد که شرکت‌های عام در سال ۲۰۲۵ بیش از ۳.۳ برابر بیت‌کوین‌های استخراج‌شده در سال جاری را خریداری کرده‌اند که نشانه‌ای از تقاضای رو‌به‌رشد در این بخش است. با افزایش تمایل شرکت‌ها به استفاده از بیت‌کوین به‌عنوان دارایی استراتژیک، انتظار می‌رود بازار سرمایه‌گذاری‌های ثانویه بیت‌کوین با سرعت بالایی گسترش یابد فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی مهیا کند.

توکنیزه‌کردن دارایی‌های دنیای واقعی

توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA) یکی دیگر از ترندهای برتر سال ۲۰۲۵ است که نحوه مدیریت و معامله دارایی‌های سنتی مانند املاک، کالاها، سهام و اوراق قرضه را دگرگون می‌کند. توکنیزه‌سازی با نمایش دارایی‌های دنیای واقعی به‌صورت توکن‌های دیجیتال روی شبکه‌های بلاکچین، نیاز به کاغذبازی‌های اداری را حذف می‌کند، هزینه تراکنش‌ها را کاهش می‌دهد و دسترسی سرمایه‌گذاران به بازارهای مختلف را آسان‌تر می‌سازد. دارایی‌هایی مانند املاک و مستغلات خصوصی که پیش‌تر نقدشوندگی کمی داشتند، اکنون می‌توانند به‌راحتی در اختیار خریداران سراسر جهان قرار گیرند یا صرفا مالکیت بخشی از آن‌ها به سرمایه‌گذاران واگذار شود.

این روند زمانی جدی‌تر شد که مؤسسات مالی بزرگی مانند بلک‌راک (BlackRock)، گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و جی‌پی مورگان (JP Morgan) به‌طور رسمی وارد حوزه توکنیزه‌سازی شدند. طبق پیش‌بینی تحلیل‌گران مؤسسه ون‌اک (VanEck)، ارزش بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده تا پایان سال ۲۰۲۵ احتمالا از ۵۰ میلیارد دلار فراتر می‌رود و تا سال ۲۰۳۰ به رقمی حدود ۱۰ تریلیون دلار می‌رسد. با شفاف‌تر شدن چارچوب‌های قانونی و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به روش‌های کارآمد و مبتنی بر بلاکچین برای دسترسی به دارایی‌های سنتی، توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی به یکی از بخش‌های اصلی اقتصاد دیجیتال تبدیل می‌شود.

جمع‌بندی

نیمه دوم سال ۲۰۲۵ ممکن است یکی از سرنوشت‌سازترین دوره‌های بازار کریپتو باشد؛ زیرا ترندهایی مانند استیبل‌کوین‌ها، دیفای، سرمایه‌گذاری‌های ثانویه در بیت‌کوین، ادغام هوش مصنوعی با بلاکچین و توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی در حال بازتعریف جایگاه رمزارزها در نظام مالی جهانی هستند. با شفاف‌تر شدن چارچوب‌های نظارتی و ورود بازیگران بزرگ، مطمئنا نحوه استفاده، معامله و ادغام دارایی‌های دیجیتال در سیستم مالی تغییر می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، اکنون زمان رصد دقیق این تحولات است؛ چرا که افزایش علاقه نهادهای مالی، گسترش کاربردهای واقعی کریپتو و تحول در چارچوب‌های نظارتی می‌تواند رشد بازار را دگرگون کند. همسوشدن دیفای با قوانین، تبدیل شدن بیت کوین به یک دارایی خزانه و توکنیزه‌شدن دارایی‌های واقعی همگی منجر به خلق فرصت‌های جدید می‌شود و درنهایت، ‌چشم‌انداز کریپتو را پویاتر و دسترس‌پذیرتر می‌کنند.

سوالات متداول (FAQ)