کایبر سواپ اولین بازارساز پویا در حوزه دیفای است که بهترین نرخ‌های معاملاتی را برای کاربران فراهم می‌کند و بازده تامین‌کنندگان نقدینگی را به حداکثر می‌رساند. این بازارساز پویا که در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شده است از بیش از ۲۰٬۰۰۰ ارز دیجیتال در ۷۰ صرافی روی ۱۵ زنجیره پشتیبانی می‌کند.
اگر علاقه‌مند هستید بدانید کایبرسواپ چیست، چطور عمل می‌کند، چه ویژگی‌هایی دارد و ارز دیجیتال KNC چیست با این مطلب از میهن بلاکچین همراه باشید.
کایبر سواپ چیست؟
کایبر سواپ (KyberSwap) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) و بازارساز خودکار (AMM) است که بیشتر به‌عنوان پلتفرم تبادل توکن و تجمیع‌کننده دکس (DEX Aggregator) فعالیت می‌کند. این پلتفرم بخشی از پروتکل نقدینگی کایبر نتورک (Kyber Network) است که با گردآوری نقدینگی از منابع مختلف، بهترین نرخ‌های معاملاتی را به کاربران ارائه می‌دهد. همچنین کایبرسواپ با استفاده از یک مدل نقدینگی (در ادامه بیشتر به این موضوع می‌پردازیم) بازده تامین‌کنندگان نقدینگی را به حداکثر می‌رساند. این پلتفرم قصد دارد با تاکید بر امنیت و شفافیت، فرآیند معاملات دارایی‌های دیجیتال را برای تمام کاربران تسهیل می‌کند.
کایبر سواپ چطور کار می‌کند؟
کایبر سواپ به‌عنوان یک بازارساز خودکار برای ایجاد استخرهای نقدینگی و اجرای معاملات از قراردادهای هوشمند بهره می‌گیرد. از آنجایی که مبادلات مستقیما در استخرها و بدون نیاز به ثبت سفارش در دفتر سفارش (Order book) انجام می‌شوند، سرعت و امنیت تراکنش‌ها بیشتر می‌شود.
کایبر سواپ مانند سایر صرافی‌های غیرمتمرکز با ارائه پاداش‌هایی کاربران را تشویق می‌کند تا در تامین نقدینگی استخرها مشارکت داشته باشند. این پاداش‌ها در قالب ارز دیجیتال کایبر نتورک کریستال (Kyber Network Crystal) به سپرده‌گذاران پرداخت می‌شود. کایبر سواپ از طریق کارمزد معاملات، پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی را به‌دست می‌آورد.
ارز دیجیتال KNC چیست؟
ارز دیجیتال کایبر نتورک کریستال (KNC) توکن بومی شبکه Kyber است که نام آن از کریستال‌های کایبر در مجموعه جنگ ستارگان الهام گرفته شده است.
در پروتکل کایبر سواپ از توکن KNC برای اهداف مختلفی ازجمله استیکینگ، حاکمیت و پرداخت کارمزد تراکنش‌ها استفاده می‌شود. کاربران می‌توانند باسپرده‌گذاری توکن‌های KNC حق حاکمیت در پروتکل را به‌دست بیاورند و در تصمیم‌گیری‌های مهم مشارکت داشته باشند. همچنین، کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را با سایر ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات معامله کنند.
کایبر دائو چیست؟
کایبر دائو (KyberDAO) سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) وابسته به شبکه کایبر است که به دارندگان توکن‌های KNC اجازه می‌دهد در حاکمیت غیرمتمرکز شبکه مشارکت داشته باشند. این مدل حاکمیتی تضمین می‌کند که شبکه بر اساس منافع جامعه تکامل پیدا می‌کند و شفافیت و تمرکززدایی حفظ می‌شود.
ویژگی‌های کلیدی کایبرسواپ چیست؟
صرافی غیرمتمرکز کایبرسواپ شبیه به پلتفرم‌هایی مانند سوشی (Sushi)، پنکیک سواپ (PancakeSwap) و یونی سواپ (Uniswap) با تمرکز روی کاربرپسند بودن طراحی شده است. از آنجایی که کار با ارزهای دیجیتال و استخرهای نقدینگی برای افراد مبتدی دشوار است، کایبر سواپ با الگوبرداری از دکس‌های محبوب و ارائه یک رابط کاربری ساده، ورود کاربران جدید به دنیای صرافی‌های غیرمتمرکز را تسهیل کرده است.
کایبرسواپ برای تضمین شفافیت و قابل‌تایید بودن تراکنش‌ها به‌صورت کاملا آنچین فعالیت می‌کند. این پلتفرم روی لایه ۱ اتریوم قرار دارد و به دلیل یکپارچه بودن کایبر نتورک با منابع نقدینگی متعدد، از طیف گسترده‌ای از توکن‌های ERC-20 پشتیبانی می‌کند.
تجمیع نقدینگی و مدل بازارساز پویا
یکی از قابلیت‌های منحصربه‌فرد کایبر سواپ، تجمیع نقدینگی از صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف است که شامل یونی سواپ، سوشی، کرو، بالانسر و همچنین استخرهای نقدینگی اختصاصی خود کایبر سواپ می‌شوند.
این پلتفرم با استفاده از الگوریتم‌های مسیریابی هوشمند، بهترین مسیرهای معاملاتی را می‌یابد و سفارشات را بهینه‌سازی می‌کند. این الگوریتم را می‌توانیم به صورت زیر توضیح دهیم:
- کایبرسواپ معاملات را بین چندین صرافی تقسیم می‌کند.
- نرخ‌های منابع مختلف را در لحظه با یکدیگر مقایسه می‌کند تا بهترین قیمت را پیدا کند.
- با انتخاب مسیر بهینه، اسلیپیج (Slippage) را کاهش می‌دهد.
این روش که به بازارسازی پویا (Dynamic Market Making) معروف است، پارامترهای استخرهای نقدینگی را بر اساس شرایط بازار تنظیم می‌کند. به‌عبارت دیگر، کایبرسواپ بسته به اینکه نقدینگی از کجا تامین می‌شود و مسیر معامله چقدر پیچیده است، کارمزدها را به‌صورت پویا تغییر می‌دهد. به‌علاوه، این الگوریتم سفارش‌ها را میان منابع مختلف نقدینگی تقسیم کند تا بهترین قیمت را با حداقل اسلیپیج برای کاربران بیابد.
مزایای کایبر سواپ چیست؟
کایبرسواپ به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود نسبت به صرافی‌های متمرکز مزایای قابل‌توجهی دارد. همان‌طور که می‌دانید در دکس‌ها هیچ حساب متمرکزی وجود ندارد و این یعنی خود کاربران کنترل کامل دارایی‌هایشان را برعهده دارند. این ویژگی نه‌تنها با فلسفه غیرمتمرکز بودن دکس‌ها هماهنگ است، بلکه خطر سرقت یا دست‌کاری دارایی‌ها را به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌دهد.
به‌علاوه، از آنجایی که تمام تراکنش‌ها به‌صورت آنچین انجام می‌شوند، شفافیت و امنیت بیشتری ایجاد می‌شود. نکته دیگر این است که دارندگان ارز دیجیتال KNC می‌توانند از طریق کایبردائو در تصمیم‌گیری‌های حاکمیتی مشارکت کنند و در افزایش امنیت پلتفرم نقش داشته باشند. در زمان نگارش، ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده (TVL) در کایبر سواپ حدود ۲.۰۴ میلیون دلار است.
تفاوت KyberSwap Classic و KyberSwap Elastic چیست؟
صرافی‌های غیرمتمرکز از روش‌های مختلفی برای تامین نقدینگی استفاده می‌کنند. در مدل‌های اولیه، تامین نقدینگی به‌صورت کلاسیک انجام می‌شد، یعنی کاربران دارایی‌های خود را به استخر واریز می‌کردند و متناسب با سهم‌شان پاداش می‌گرفتند. صرافی نیز نقدینگی به‌دست آمده را در سطوحی که موردنیاز بود، پخش می‌کرد.
اما مسئله این است که در اکثر معاملات، نقدینگی تنها در یک محدوده قیمتی خاص استفاده می‌شود و بخش زیادی از دارایی‌ها عملا بلااستفاده می‌مانند. برخی داده‌ها نشان می‌دهد در بسیاری از استخرها، تقریبا ۹۹٪ از سرمایه‌ها خارج از محدوده معاملاتی اصلی باقی می‌مانند؛ چراکه معامله‌گران عموما بین دو قیمت متمرکز هستند.
کایبرسواپ برای حل این مشکل با الگوبرداری از نسخه سوم یونی سواپ امکان تمرکز نقدینگی را در نسخه “KyberSwap Elastic” فراهم کرده است.
کایبرسواپ کلاسیک (KyberSwap Classic)
کایبرسواپ کلاسیک (KyberSwap Classic) مبتنی بر مدل سنتی بازارسازهای خودکار طراحی شده است و نقدینگی را در کل بازه قیمتی توزیع می‌کند. این مدل شبیه به نسخه دوم یونی سواپ و سایر بازارسازهای کلاسیک است.
ویژگی‌ها:
- ساختار کارمزد ساده
- مناسب برای کاربران مبتدی
کایبرسواپ الاستیک (KyberSwap Elastic)
کایبرسواپ الاستیک (KyberSwap Elastic) شبیه به مدل نقدینگی متمرکز در نسخه سوم یونی سواپ به تامین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا نقدینگی خود را در یک محدوده قیمتی خاص متمرکز کنند.
ویژگی‌ها:
- افزایش کارایی سرمایه و کاهش اسلیپیج
- کارمزدهای پویا و محافظت در برابر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)
- مناسب برای کاربران حرفه‌ای که دنبال انعطاف‌پذیری و سودآوری بیشتر هستند.
آینده کایبرسواپ
کایبرسواپ مانند بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز برای نوآوری در دنیای ارزهای دیجیتال تلاش می‌کند و روش‌های جدیدی را برای تعامل و کسب درآمد کاربران ارائه می‌دهد. این پلتفرم علاوه بر کارایی نقدینگی، روی بهبود تجربه کاربری نیز تمرکز کرده است تا کاربران جدیدی را جذب کند. معرفی کایبر ای‌آی (KyberAI) در سال گذشته یکی از همین اقدامات بود. این ربات هوش مصنوعی به معامله‌گران کمک می‌کند تا برای سوالات خود در مورد هزاران هزار توکن موجود در بازار پاسخ‌های دقیقی بیابند و معاملات‌شان را بر اساس اطلاعات دقیق انجام دهند.
جمع‌بندی
کایبرسواپ یک صرافی غیرمتمرکز و بازارساز خودکار روی شبکه اتریوم است که به دلیل انجام سواپ به‌طور مستقیم در استخرها و بدون نیاز به دفتر سفارش، تراکنش‌ها را به سرعت انجام می‌دهد. ارز دیجیتال KNC توکن بومی این پلتفرم است که از آن برای اهداف مختلف از جمله پرداخت کارمزدها، استیکینگ و به‌دست آوردن حق حاکمیت استفاده می‌شود.
این صرافی برای پیدا کردن بهترین مسیرهای معاملاتی و بهینه‌سازی کارمزدها از مدل بازارساز پویا و تجمیع نقدینگی استفاده می‌کند. کایبرسواپ تلاش می‌کند با معرفی محصولات جدیدی مانند کایبرسواپ الاستیک و کایبر ای‌آی تجربه جدیدی را برای کاربران رقم بزند. نظر شما در مورد صرافی غیرمتمرکز کایبرسواپ چیست؟ آیا تجربه کار با این صرافی را دارید؟
