وضعیت قیمت بیت کوین در آستانه سال نو میلادی؛ ۴ فاکتور مهم که در هفته جاری باید به آن توجه کرد

نوسانات بیت کوین (BTC) با نزدیک شدن به انتهای سال ۲۰۲۳ افزایش یافته اما روند صعودی شاخص‌های آنچین آن همچنان ادامه دارد. حال باید دید چه کاتالیزورهایی در آستانه کلوز کندل سالانه BTC بر آن تاثیر می‌گذارند.

به نقل از کوین‌ تلگراف، بیت کوین تعطیلات کریسمس را با نوسان آغاز کرده و به آزمایش حمایت‌های خود ادامه داده است. علاوه بر این، در آخرین هفته سال ۲۰۲۳ نوسانات کل بازار کریپتو نیز افزایش یافته است. با توجه به اینکه BTC در سال ۲۰۲۳ بیش از ۱۶۰٪ رشد کرده و هر اتفاقی ممکن است رخ دهد، باید ببینیم انتظارات معامله‌گران برای کندل سالانه چیست؟ بیت کوین به زودی آخرین کندل ماهانه خود در سال ۲۰۲۳ را تکمیل می‌کند و قیمت آن در رنج بین ۴۰٬۰۰۰ دلار و سقف ۱۹ ماهه ۴۴٬۷۳۰ دلار قرار دارد.

با نگاهی به وقایع دوازده ماه گذشته، می‌توان به گاوهای بیت کوین افتخار کرد؛ چرا که به اهدافی مثل رشد عظیم شبکه، رشد چشمگیر سختی استخراج و هش ریت و سودآوری بالای ماینرها دست یافتند. شاخص‌های آنچین هم صعودی شده‌اند و نشان داده‌اند بازار صعودی جدید هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد.

در سال آینده نیز رویدادهای مهمی رخ خواهد داد که برای همه سرمایه‌گذاران BTC و بازار کریپتو اهمیت زیادی دارد. از میان این رویدادها برای مثال می‌توان به تعیین سرنوشت صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در آمریکا و هاوینگ بعدی آن اشاره کرد.

در مطلب پیش رو با نگاهی به وضعیت فعلی بازار، برخی از مهم‌ترین موضوعات و رویدادهای موثر بر قیمت بیت کوین تا انتهای سال ۲۰۲۳ را بررسی کرده‌ایم.

۱- کاهش قیمت بیت کوین در آستانه کریسمس

پس از چند روز معامله به صورت Sideway (نه صعودی و نه نزولی)، قیمت بیت کوین در نهایت نوسانات جدیدی را هنگام کلوز کندل هفتگی خود تجربه کرد. به عبارت دقیق‌تر، کندل هفتگی در ۴۲٬۹۹۱ دلار بسته شد و قیمت آن سپس به بالای ۴۳٬۰۰۰ دلار رسید.

تحلیلگری به نام کردیبل کریپتو (Credible Crypto) که پیش از این امیدوار بود بیت کوین به ۴۳٬۰۰۰ دلار برسد، بعد از این اتفاق اعلام کرد:

کاملا برای مرحله بعدی آماده شده‌ایم. امیدوار بودم بیت کوین در یک حرکت شارپی به ۴۳٬۰۰۰ دلار برسد تا به خریدم ادامه بدهم. بعد از این اتفاق هم معاملات خریدم را انجام دادم‌. همه شاخص‌ها همچنان در شرایط خوبی قرار دارند.

معامله‌گر دیگری به اسم کریپتو اد (Crypto Ed)، خالق تیم معاملاتی کریپتوتا (CryptoTA)، در موافقت با کردیبل کریپتو اظهار داشت:

بابانوئل کار خود را شروع کرد! اگر BTC بخواهد صعودی باشد، حالا باید رشد کند. اگر نوسان صعودی قوی نداشته باشد، در روزهای آینده به زیر ۴۰٬۰۰۰ دلار می‌رسد. کریسمس مبارک!

از طرفی تحلیلگران روی محدوده ۴۳٬۰۰۰ چندان اتفاق نظر ندارند. برخی از آن‌ها از جمله معامله‌گر مشهوری به اسم کریپتو چیس (Crypto Chase) اعلام کرده‌اند سطح مذکور باعث می‌شود قدرت گاوها در بلندمدت کاهش یابد. کریپتو چیس در اوایل دسامبر (آذر) و بعد از رسیدن BTC به محدوده ۴۳٬۰۰۰ دلار به تیم فروشندگان پیوست و تاکید کرد ETFها ابتدا بیت کوین را به سقف جدیدی می‌رسانند و بعد تاثیر اصلی و نزولی خود را نشان می‌دهند. او سپس ادامه داد:

برنامه من برای بیت کوین:

۱. از الگوی تری درایو برای تایید پوزیشن شورت و استفاده از نوسانات استفاده می‌کنم.
۲. سودم را برداشت می‌کنم.
۳. با نزدیک شدن به تعطیلات روند Sideway به وجود می‌آید اما بازار همچنان در انتظار تایید ETF باقی می‌ماند.
۴. بعد از تایید ETFهای اسپات، بیت کوین کمی رشد می‌کند. دوباره در این جا پوزیشن شورت باز می‌کنم.
۵. با کاهش نقدینگی تاثیر اصلی ETFها به وجود می‌آید و بازار نزولی می‌شود.

نکته: این تحلیل با توجه به تایم فریم خاصی انجام نشده و قیمت بیت کوین هنگام تایید ETFهای اسپات ممکن است در هر محدوده‌ای باشد.

بسیاری از شرکت‌ها و تحلیلگران معتقدند استراتژی «شایعه را بخر، خبر را بفروش» باعث می‌شود قیمت بیت کوین بعد از تایید ETFها کاهش یابد. به همین خاطر، پلتفرم «QCP Capital اعلام کرده است:

ما فکر می‌کنیم بیت کوین به مقاومت ۴۵٬۰۰۰ تا ۴۸٬۵۰۰ دلار می‌رسد و بعد از یک اصلاح احتمالی به سطح ۳۶٬۰۰۰ دلار روند صعودی خود را از سر می‌گیرد.

۲- بازارهای کلان یک سال افزایش نرخ بهره را پشت سر گذاشتند

با توجه به تعطیلات کریسمس، داده‌های اقتصادی کمی منتشر می‌شود و به نظر می‌رسد دارایی‌های پرریسک با نوسان زیادی مواجه نخواهند شد. بازارهای ایالات متحده در اکثر روزهای باقی‌مانده از سال ۲۰۲۳ تعطیل خواهند شد و تاثیر داده‌های اقتصادی هم با انتشار آمار مدعیان بیکاری (Jobless Claims) به پایان می‌رسد. این شاخص در ۲۸ دسامبر (۷ دی) ساعت ۵ بعداز‌ظهر به وقت تهران منتشر خواهد شد. پلتفرم «The Kobeissi Letter» درباره رویدادهای هفته آینده گفته است:

رویدادهای مهم هفته آینده:
۱. بسته شدن بازارها به مناسب کریسمس: دوشنبه
۲. انتشار آمار مدعیان بیکاری: پنجشنبه
۳. انتشار آمار مربوط به فروش خانه‌های معلق: پنجشنبه
۴. انتشار شاخص ذخایر نفت خام: پنجشنبه

بازارها سال ۲۰۲۳ پرنوسان را با یک هفته آرام به پایان می‌رسانند. تعطیلات همگی مبارک!

در جدول پایین تعطیلی‌های سال نوی میلادی تا ۲ ژانویه (۱۴ دی) ذکر شده است.

به نظر می‌ٰرسد فعالان بازارهای مالی محتاطانه نسبت به تغییر سیاست‌های کلان آمریکا در سال آینده خوش‌بین هستند. داده‌های آمریکا در چند ماه گذشته هم نشان داده‌اند تورم این کشور کاهش یافته است. اکنون فدرال رزرو با این سوال مواجه است که چه زمانی و با چه سرعتی باید کاهش نرخ بهره را آغاز کند؟ این اتفاق به باور بسیاری از تحلیلگران یک نقطه چرخش در سیاست‌های این نهاد است.

بعضی از تحلیلگران معتقدند این اتفاق اوایل ماه آینده رخ می‌دهد اما خود فدرال رزرو به طور غیرمستقیم اعلام کرده است احتمال آن کم است. طبق داده‌های «FedWatch Tool» در سایت «CME Group»، به احتمال ۸۳.۵٪ نرخ بهره آمریکا در جلسه بعدی FOMC در ۳۱ ژانویه (۱۱ بهمن) تغییر نخواهد کرد.

۳- وضعیت ماینرهای بیت کوین

هش ریت و سختی استخراج BTC در سال ۲۰۲۳ با روند صعودی بی‌نظیری مواجه شدند و با نزدیک شدن به هاوینگ بیت کوین در ماه‌های آینده هیچ نقطه ضعفی از خود نشان ندادند.

بر اساس داده‌های BTC.com، سختی استخراج بیت کوین در تعدیل بعدی خود در ژانویه (دی) به رکورد تاریخی جدیدی می‌رسد. در آخرین تعدیل سختی استخراج، این شاخص تقریبا ۷٪ رشد کرد و با تداوم روند صعودی موجود به ۷۲ تریلیون رسید.

همین امر در مورد هش ریت هم صادق است، زیرا ماینرها همزمان با افزایش سود خود قدرت پردازش بیشتری را به کار گرفته‌اند. تحلیلگری به اسم جیمسون لوپ (Jameson Lopp) اعلام کرده است:

درآمد ماینرهای بیت کوین از محل کارمزد تراکنش‌ها در سال ۲۰۲۳ به طور متوسط نزدیک به ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ دلار در روز بود. این شاخص نسبت به سال قبل ۴۰۰٪ افزایش یافته است.

همان طور که پیش از این گزارش دادیم، راه‌اندازی اینسکریپشن‌ها درآمد حاصل از کارمزد را به میزان قابل‌توجهی در نیمه دوم سال ۲۰۲۳ افزایش داد و در اواسط دسامبر (آذر) سهم آن‌ها از کل کارمزدها به ۳۷٪ رسید.

برخی از تحلیلگران معتقدند ماینرها می‌خواهند در آستانه هاوینگ و کاهش ۵۰٪ پاداش بلاک ذخایرشان را افزایش دهند اما چک میت (Checkmate)، تحلیلگر ارشد وب سایت گلسنود (Glassnode)، اظهار داشته است دوران طلایی انباشت بیت کوین سال‌ها قبل بود. او ادامه داد:

شهرت من به این است که در سال ۲۰۱۷ بیت کوین را در سقف آن خریدم. خرید من آنقدر بد بود که مجبور شدم کارمزد اضافی کوین بیس به دلار استرالیا را هم پرداخت کنم. این کارمزد در آن زمان اعمال می‌شد و باعث شد قیمت خرید من بالاتر از کندل بیت کوین قرار بگیرد. درد ماینرها از درد من هم بیشتر است. از سال ۲۰۱۷ میزان سختی استخراج بیت کوین ۴٬۱۳۰٪ رشد کرده و شاخص هش پرایس (میانگین سود ماینرها نسبت به هر واحد قدرت هش) ۹۹.۹۷٪ درصد کاهش یافته است. انباشت بیت‌ کوین اکنون برای ماینرها سخت‌تر از سرمایه‌گذاران است؛ حتی آن دسته از افراد بدشانسی که BTC را در اوج قیمت خریده‌اند.

۴- شاخص ترس و طمع

علی‌رغم روند کُند بیت کوین در پایان سال ۲۰۲۳، سرمایه‌گذاران آن به شدت در حالت طمع دارند. شاخص ترس و طمع BTC در ۲۵ دسامبر (۴ دی) به سطح ۷۳ (از ۱۰۰) رسید و کاملا وارد محدوده طمع شد. این شاخص در هفته‌های گذشته در سطوحی قرار داشت که دو سال پیش و بعد از رسیدن بیت کوین به رکورد تاریخی ۶۹٬۰۰۰ دلار به دست آمده بود.

با توجه به پایداری بازار گاوی به نظر می‌رسد شاخص ترس و طمع هنوز مشکلی ایجاد نکرده است. در چرخه‌های قبلی وقتی این شاخص به بالای ۹۰ می‌رسید، ممکن بود مشکل ایجاد کند. با این حال در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) با وجود اینکه بیت کوین به رکورد تاریخی ۶۹٬۰۰۰ دلار رسید، این شاخص در پایین محدوده ۹۰ قرار داشت که یک استثناست. حال سوال این جا است که آیا این بار شرایط BTC فرق می‌کند یا خیر؟