ارز دیجیتال RLUSD چیست؟ با استیبل کوین ریپل آشنا شوید 

شرکت ریپل لبز که سال‌ها درگیر جدال حقوقی سرنوشت‌سازی با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بود، اکنون با نزدیک شدن این پرونده به مراحل پایانی، نوآوری را از سر گرفته است. این بار ریپل به جای درگیرشدن در نبردهای قانونی طاقت‌فرسا،‌ تمرکزش را بر ساختن آینده‌ای بدون مرز برای تراکنش‌های مالی گذاشته و با معرفی استیبل کوین ریپل یو‌اس‌دی (RLUSD)، رسما وارد عرصه‌ای شده که در سلطه غول‌هایی مثل تتر (USDT) و یو اس دی کوین (USDC) قرار دارد.

RLUSD نمادی از یک تغییر نگاه اساسی به مفهوم پول دیجیتال است؛ پولی که قرار است سریع‌تر، ارزان‌تر و امن‌تر از هر زمان دیگری، مرزهای جغرافیایی و موانع سنتی بانکی را کنار بزند. در حقیقت ریپل این بار تصمیم گرفته تا قاعده بازی را تغییر دهد و نشان دهد پس از سال‌ها تلاش و مبارزه قانونی،‌ حالا آماده است تا ماموریت خود برای «تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی»‌ را به سطح جدیدی ارتقا دهد. 

اما آیا استیبل کوین RLUSD می‌تواند غول‌های قدیمی مثل USDT و USDC را به چالش بکشد؟ ارز دیجیتال RLUSD اصلا چه مزیتی نسبت به سایر رقبا دارد؟ در این مقاله از میهن بلاکچین قرار است به‌طور کامل استیبل کوین RLUSD را زیر ذره‌بین ببریم و جزییات فنی، مزایا، نقاط قوت و تفاوت‌های آن با رقبا را بررسی کنیم.

استیبل کوین RLUSD چیست؟

ریپل یو اس دی (Ripple USD) با نماد RLUSD استیبل کوینی با پشتوانه دلار آمریکاست که توسط شرکت ریپل لبز طراحی و عرضه شده است. 

ریپل در وایت‌پیپر این استیبل کوین (Ripple) آن را چنین توصیف می‌کند:

RLUSD یک دارایی دیجیتال با پشتوانه کامل از دلار آمریکا است که با هدف پاسخگویی به نیازهای کاربران نهادی و سازمانی، طراحی و عرضه شده است. این استیبل کوین از همان ابتدا به‌صورت سازگار با قوانین ساخته شده تا انطباق کامل با الزامات قانونی و شفافیت عملیاتی را تضمین کند.

استیبل کوین RLUSD در دسامبر سال ۲۰۲۴ و پس از دریافت مجوز رسمی از دپارتمان خدمات مالی نیویورک (NYDFS) راه‌اندازی شد و هم‌اکنون روی دو بلاکچین ریپل (XRP Ledger) و اتریوم عرضه شده است.

ریپل با هدف ایجاد یک ابزار پرداختی پایدار و شفاف، RLUSD را بر پایه ذخایر واقعی و به‌صورت کاملاً شفاف طراحی کرده است. هر واحد RLUSD دقیقاً با یک دلار آمریکا یا دارایی‌های معادل آن از جمله اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت، صندوق‌های بازار پول و سایر معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شود.

نکته مهم‌تر اینکه، وظیفه مدیریت و حضانت از این ذخایر حساس به بانک نیویورک ملون (BNY Mellon) سپرده شده است؛ بانکی که به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین و بزرگترین متولیان مالی جهان، نقش کلیدی در اعتمادسازی و اعتبار این استیبل کوین ایفا می‌کند.

شرکت ریپل از زمان تأسیس در سال ۲۰۱۲ همواره بر بهبود زیرساخت‌های مالی جهانی از طریق فناوری بلاکچین متمرکز بوده است. در همین راستا، این شرکت بلاکچین اکس‌آر‌پی لجر (XRP Ledger) و توکن XRP را راه‌اندازی کرد تا پرداخت‌های برون‌مرزی را در کسری از ثانیه و با هزینه‌ای بسیار کم تسهیل کند. حالا نیز ریپل با معرفی استیبل کوین RLUSD به‌دنبال تکمیل پازل خدمات پرداخت جهانی خود است؛ RLUSD آمده تا در کنار XRP، نقش یک دارایی باثبات و قابل اعتماد را ایفا کند و نیازهای کسب‌وکارها و کاربران عادی را برای پرداخت‌های سریع، شفاف و بدون مرز برطرف کند، نه اینکه جایگزین XRP شود.

استیبل کوین RLUSD چگونه کار می‌کند؟

سازوکار استیبل کوین RLUSD مشابه با سایر استیبل کوین‌های متمرکز دیگر است. در این مدل کاربر یا سازمان متقاضی مقداری نقدینگی دلاری یا دارایی‌های معادل آن را به حساب متولی مورد تایید ریپل واریز و در ازای آن، توکن RLUSD دریافت می‌کنند. این فرایند به‌صورت برعکس هم عمل می‌کند: یعنی کاربر می‌تواند RLUSD را به متولی بازگرداند و معادل دلاری آن را دریافت کند.

از نظر فنی، همان‌طور که گفتیم RLUSD روی دو شبکه بلاکچین متفاوت یعنی اکس‌آر‌پی لجر و اتریوم عرضه شده است. این باعث می‌شود کاربران بتوانند از سرعت بسیار بالای شبکه XRP Ledger و همچنین از امکانات گسترده دیفای و قراردادهای هوشمند اتریوم بهره‌مند شوند. عرضه RLUSD روی دو بلاکچین باعث می‌شود تا این استیبل کوین به گزینه‌ای مناسب برای طیف گسترده‌ای از کاربردها، از تراکنش‌های روزمره گرفته تا دیفای و پرداخت‌های سازمانی تبدیل شود.

نگاهی به مزایای استیبل کوین RLUSD 

شاید در نگاه اول RLUSD استیبل کوینی مشابه با سایر استیبل کوین‌های بازار باشد، با این حال ویژگی‌های این ارز دیجیتال و طراحی هوشمندانه آن باعث شده تا در همین مدت زمان کم راه‌اندازی توجه زیادی را به‌خود جلب کند. 

۱- ارزش پایدار و ثابت

RLUSD به‌گونه‌ای طراحی شده که ارزش هر واحد آن همواره برابر با یک دلار آمریکا باشد. این ثبات قیمتی که از طریق پشتوانه‌ای متشکل از دلار آمریکا، اوراق خزانه کوتاه‌مدت و معادل‌های نقدی تضمین می‌شود، ریسک نوسانات قیمتی را حذف کرده و RLUSD را به ابزاری ایده‌آل برای پرداخت‌ها و تراکنش‌های دیجیتال تبدیل می‌کند.

۲- انطباق نظارتی و سازگاری با قوانین

RLUSD با دریافت مجوز رسمی از دپارتمان خدمات مالی نیویورک از همان ابتدا به‌عنوان یک پروژه قانونی و قابل اعتماد معرفی شد. همکاری با بانک نیویورک ملون برای مدیریت ذخایر پشتوانه نیز اعتبار این استیبل‌کوین را دوچندان کرده و اعتماد موسسات مالی و سرمایه‌گذاران را جلب کرده است. خود ریپل نیز در وایت‌پیپر خود به رویکرد «Compliance by Design» استیبل کوین RLUSD اشاره کرده است؛ به این معنا که کل فرایند طراحی، توسعه و عرضه این استیبل کوین به‌گونه‌ای انجام شده تا از ابتدا با قوانین مالی و الزامات نظارتی سازگار باشد.

این ویژگی، RLUSD را به گزینه‌ای امن و قابل اعتماد برای موسسات مالی بزرگ و کاربران حرفه‌ای تبدیل کرده و آن را از نظر انطباق با قوانین، یک گام جلوتر از بسیاری از رقبا قرار می‌دهد.

۳- تمرکز بر پرداخت‌های نهادی

برخلاف بسیاری از استیبل‌کوین‌ها که بر کاربران خرد متمرکز هستند، RLUSD به‌طور خاص برای پاسخگویی به نیازهای موسسات مالی و شرکت‌های بزرگ طراحی شده است. این استیبل‌کوین با ارائه تراکنش‌های سریع، کم‌هزینه و کارآمد، راهکاری ایده‌آل برای پرداخت‌های برون‌مرزی ارائه می‌دهد که می‌تواند کارمزدها و زمان پردازش را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهد.

۴- لیست شدن آن در صرافی‌های بزرگ جهانی

ریپل با تکیه بر جایگاه قدرتمند خود در صنعت بلاکچین، RLUSD را در صرافی‌های معتبری مثل کراکن، بیت‌استمپ و بیت‌گت عرضه کرده و احتمالا با پایان پرونده این شرکت با SEC، سایر صرافی‌های بزرگ نیز آن را به لیست معاملات خود اضافه خواهند کرد. 

۵- پشتیبانی از چند بلاکچین

همان‌طور که گفتیم، RLUSD در حال حاضر روی دو بلاکچین ریپل و اتریوم عرضه شده که باعث می‌شود برای طیف گسترده‌ای از کارها مورد استفاده قرار بگیرد.

۶- پشتوانه کامل و امنیت مالی

هر واحد RLUSD با پشتوانه‌ای کامل از دلار آمریکا یا معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شود که در حساب‌های تفکیک‌شده توسط بانک نیویورک ملون نگهداری می‌شوند. این پشتوانه، همراه با تعهد ریپل به ارائه گزارش‌های مالی ماهانه و حسابرسی‌های دوره‌ای توسط شرکت‌های ثالث، تضمین می‌کند که کاربران همیشه می‌توانند RLUSD را با نسبت ۱:۱ به دلار آمریکا تبدیل کنند. شما می‌توانید گزارشات ماهانه ریپل در مورد ذخایر استیبل کوین RLUSD را در وب‌سایت رسمی (Ripple) این شرکت مشاهده کنید.

ارز دیجیتال RLUSD چه کاربردی دارد؟

استیبل کوین RLUSD در نگاه اول یک دارایی باثبات با پشتوانه دلاری است، اما طراحی چندلایه و عرضه همزمان آن روی دو بلاکچین، باعث شده تا دامنه کاربردهای آن بسیار فراتر از یک «پول دیجیتال ساده» باشد. اگرچه ریپل در وایت‌پیپر خود تاکید کرده که RLUSD به‌طور خاص برای پاسخ به نیازهای پرداختی سازمان‌ها و موسسات مالی طراحی شده، اما ویژگی‌های منحصربه‌فرد این کوین باعث شده تا کاربران عادی و پروژه‌های دیفای نیز به آن علاقه نشان دهند. در ادامه، مهم‌ترین کاربردهای RLUSD را با هم مرور می‌کنیم:

۱- پرداخت‌های بین‌المللی

یکی از مهم‌ترین کاربردهای RLUSD، تسهیل پرداخت‌های برون‌مرزی است. این استیبل‌کوین به کاربران و موسسات مالی امکان می‌دهد تا وجوه را به‌صورت آنی و با هزینه‌های بسیار پایین به سراسر جهان منتقل کنند.

۲- پل امن میان دنیای فیات و کریپتو

RLUSD به‌عنوان یک رمپ ورودی و خروجی عمل می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های دلاری خود را به‌سادگی وارد اکوسیستم کریپتو کنند یا برعکس، دارایی‌های دیجیتال خود را بدون ریسک نوسانات شدید به دلار نقد کنند. این نقش پل میان دنیای سنتی و بلاکچین، به‌ویژه برای موسسات مالی و سرمایه‌گذاران محافظه‌کار بسیار ارزشمند است.

۳- پرداخت‌های روزمره

ریپل در وایت‌پیپر RLUSD به این نکته اشاره کرده که این استیبل کوین می‌تواند به‌عنوان «پول نقد دیجیتال» در تراکنش‌های روزانه، از خرید یک فنجان قهوه تا پرداخت هزینه خدمات آنلاین، استفاده شود. ثبات قیمتی و قابلیت تسویه فوری، RLUSD را به گزینه‌ای ایده‌آل برای پرداخت‌های خرد تبدیل می‌کند.

۴- دیفای و وام‌دهی

RLUSD در شبکه اتریوم عرضه شده و این یعنی دنیایی از فرصت‌های مربوط به اکوسیستم دیفای روبه‌روی آن است. کاربران می‌توانند از این استیبل کوین به‌عنوان وثیقه در پلتفرم‌های وام‌دهی یا برای شرکت در استخرهای نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند.

آیا استیبل کوین RLUSD برای ایرانیان مناسب است؟

با توجه به تحریم‌های گسترده علیه ایران، نگرانی از مسدود شدن دارایی‌های دیجیتال همواره در میان کاربران ایرانی وجود دارد. ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین ماهیتی غیرمتمرکز دارند و مسدود نمی‌شوند اما استیبل کوین‌هایی مثل تتر به‌دلیل ارتباط مستقیم آنها با یک شرکت متمرکز ریسک بالایی به‌همراه دارند. 

اما استیبل کوین RLUSD چطور؟ آیا آن هم خطر مسدود شدن برای کاربران ایرانی به همراه دارد؟ تا زمان نگارش این مطلب هیچ گزارشی از مسدود شدن دارایی‌های کاربران ایرانی به‌دلیل تحریم‌های آمریکا توسط شرکت ریپل منتشر نشده است. این یعنی کاربران می‌توانند این استیبل کوین را خریداری و در معاملات خود استفاده کنند. با این حال، نظارت دقیق دپارتمان خدمات مالی نیویورک و تمرکز دو چندان ریپل بر رعایت قوانین مختلف می‌تواند در آینده برای کاربران ایرانی گران تمام شود. به‌همین خاطر توصیه می‌کنیم از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مثل DAI استفاده کنید.

RLUSD در برابر رقبا؛ رقابت هیجان‌انگیز با USDT و USDC

اما آیا RLUSD می‌تواند در بازاری که تحت تسلط تتر و یو‌اس‌دی کوین قرار دارد موفق شود؟ هر سه این استیبل کوین‌ها پشتوانه‌ای دلاری دارند اما تفاوت‌های کلیدی در ساختار، شفافیت و کاربردهای آنها وجود دارد که در جدول زیر آنها را بررسی می‌کنیم.

تفاوت‌های کلیدی:

• شفافیت و پشتوانه: استیبل کوین RLUSD با همکاری بانک نیویورک ملون و تعهد به حسابرسی‌های منظم، از نظر شفافیت و اعتماد جایگاه بهتری دارد. در سمت مقابل اما از تتر در گذشته به‌دلیل عدم شفافیت کافی مورد انتقادهای زیادی صورت گرفته است.
• کارمزد و سرعت تراکنش‌ها: به لطف عرضه در بلاکچین ریپل، تراکنش‌های RLUSD می‌توانند با کارمزد بسیار پایین و در سریع‌ترین زمان ممکن انجام شوند. 
• تمرکز نهادی: RLUSD به‌طور خاص برای پرداخت‌های نهادی و برون‌مرزی طراحی شده، در حالی که USDT و USDC بیشتر در معاملات خرد و صرافی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

کدام کیف پول برای استیبل کوین RLUSD مناسب است؟

با توجه به عرضه همزمان استیبل کوین RLUSD روی دو بلاکچین ریپل و اتریوم، کاربران برای نگهداری از این ارز می‌توانند از کیف پول‌های پشتیبانی‌کننده از این شبکه‌ها استفاده کنند.

اگر نسخه ریپلی RLUSD را در اختیار دارید می‌توانید از کیف پول‌های مرتبط با این شبکه مثل Xaman (همان Xumm سابق) یا GateHub استفاده کنید که رابط کاربری ساده‌ای دارند و مخصوص شبکه ریپل طراحی شده‌اند. اما اگر قصد استفاده از نسخه اتریومی RLUSD را دارید می‌توانید آن را در کیف پول‌های معروفی مثل MetaMask، Trust Wallet یا Coinbase Wallet نگهداری کنید. ضمنا امکان هولد این استیبل کوین در کیف پول‌های سخت‌افزاری لجر و ترزور نیز وجود دارد.

چشم‌انداز آینده RLUSD

با توجه به قانون‌گذاری‌های گسترده در آمریکا، به‌ویژه در حوزه استیبل کوین‌ها، انتظار می‌رود این دسته از دارایی‌های دیجیتال در آینده مالی جهان نقش کلیدی و غیرقابل انکاری ایفا کنند. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، نیز چندی پیش پیش‌بینی کرد که مارکت کپ کل بازار استیبل کوین‌ها تا سه سال آینده، یعنی ۲۰۲۸، از مرز ۲ تریلیون دلار عبور خواهد کرد! این برآورد جاه‌طلبانه نشان می‌دهد که تقاضا برای دارایی‌های پایدار، شفاف و قانون‌مند به‌طور مداوم در حال افزایش است و استیبل کوین‌ها می‌توانند به پلی میان سیستم مالی سنتی و دنیای بلاکچین تبدیل شوند.

در این میان، RLUSD به‌عنوان یکی از تازه‌واردهای خوش‌آتیه، پتانسیل قابل‌توجهی برای تسخیر بخشی از این بازار رو به رشد دارد. پشتیبانی کامل دلاری، همکاری با بانک نیویورک ملون به‌عنوان متولی ذخایر، مجوز رسمی از دپارتمان خدمات مالی نیویورک و زیرساخت فنی قدرتمند روی دو بلاکچین مهم ریپل و اتریوم، همه و همه نشان می‌دهد که RLUSD صرفا یک استیبل کوین معمولی نیست، بلکه پروژه‌ای استراتژیک است که می‌تواند نقش یک ابزار کلیدی را در پرداخت‌های جهانی، دیفای، توکنیزه‌کردن دارایی‌های واقعی و حتی بانکداری دیجیتال ایفا کند.

اما یکی از مهم‌ترین عواملی که می‌تواند آینده RLUSD را تحت تاثیر قرار دهد، سرنوشت پرونده حقوقی ریپل و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است. این پرونده که از سال ۲۰۲۰ آغاز شد، سایه سنگینی بر عملکرد و تصویر عمومی ریپل انداخت. با این حال، اکنون که ریپل درخواست تجدیدنظر خود را پس گرفته و انتظار می‌رود کمیسیون بورس نیز به‌زودی همین مسیر را دنبال کند، به‌نظر می‌رسد این پرونده در آستانه بسته شدن قرار دارد. پایان این پرونده، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران و موسسات مالی به ریپل را به‌طور چشمگیری افزایش دهد و راه را برای پذیرش گسترده‌تر RLUSD در سطح جهانی باز کند.

به عقیده کارشناسان، موفقیت RLUSD بستگی به توانایی ریپل در ایجاد پذیرش گسترده، جذب نقدینگی، شفاف‌سازی گزارش‌های مالی و البته مدیریت هوشمندانه تعامل با نهادهای قانون‌گذار دارد. اگر این قطعات به‌درستی کنار هم قرار گیرند، RLUSD می‌تواند به یکی از مهم‌ترین بازیگران بازار استیبل کوین‌ها در سال‌های آینده تبدیل شود.

سخن پایانی

استیبل کوین ریپل یو اس دی نه تنها یک ابزار مالی دیجیتال با پشتوانه‌ای قوی و شفاف است، بلکه نمادی از تعهد شرکت ریپل به بازتعریف پرداخت‌های جهانی به‌شمار می‌رود. این استیبل کوین تازه در ابتدای مسیر خود قرار دارد و با توجه به ویژگی‌هایش، شاید در آستانه یک ماجراجویی بزرگ قرار داشته باشد که شاید بتواند در نهایت سلطه تتر و USDC بر بازار استیبل کوین‌ها را به چالش بکشد.

در این مطلب سعی بر این بود تا به سوال استیبل کوین RLUSD چیست پاسخ بدهیم. در صورتی که همچنان سوالی در ذهن شما باقی مانده، آن را در قسمت کامنت با ما در میان بگذارید.