بیت کوین در آستانه فتح قله سالانه؛ ۵ نکته مهم که معامله‌گران در هفته آینده باید در نظر داشته باشند

قیمت بیت کوین (BTC) در هفته گذشته حدود ۱۰٪ افزایش یافت و به رشد بازار کریپتو کمک کرد. به نظر می‌رسد اصطلاح اکتبر صعودی (Uptober) همچنان در بازار کریپتو صحت دارد؛ چراکه BTC در این مدت به سقف خود در سال ۲۰۲۳ نزدیک شده است. حال سوال این جا است که آیا گاوهای بازار می‌توانند در نهایت پیروز شوند؟

به نقل از کوین تلگراف، بازار آسیا نسبتا صعودی است و معامله‌گران وال‌استریت به زودی وارد عمل خواهند شد. تحلیلگران هم سعی کرده‌اند محتاط باشند و با توجه به مقاومت‌های پیش روی بیت کوین، از تحلیل‌های بیش از حد خوش‌بینانه دوری کرده‌اند. به همین خاطر، تنها تعداد کمی از آن‌ها معتقدند که BTC به راحتی می‌تواند از محدوده ۳۲,۰۰۰ دلار عبور کند.

علاوه بر این، بیت کوین باید از موانع پیش روی خود هنگام انتشار داده‌های کلان اقتصادی عبور کند؛ چراکه تورم آمریکا همچنان بیش از انتظارات تحلیلگران است. با توجه به اینکه فدرال رزور باید در ۱ نوامبر (۱۰ آبان) در مورد نرخ بهره تصمیم‌گیری کند، داده‌هایی که در روزهای آینده منتشر می‌شوند، اهمیت زیادی دارند. ضمن اینکه رویدادهای ژئوپلیتیکی نیز بر غیرقابل‌ پیش‌بینی بودن بازار کریپتو می‌افزایند.

در نتیجه، به نظر می‌رسد در هفته آینده شاهد نوسانات زیادی در بازار کریپتو و سایر دارایی‌های پرریسک خواهیم بود. گاوهای بیت کوین هم باید به دنبال یک شکست بزرگ باشند تا بتوانند BTC را از رنج چند ماهه آن خارج کنند.

۱. شاخص RSI معامله‌گران را دچار شک و تردید کرده است

تعدادی از معامله‌گران با شک و تردید به قله‌های سه‌ماهه بیت کوین نگاه کرده و اعلام کرده‌اند عبور از ۳۲,۰۰۰ دلار چالش‌برانگیز و دشوار خواهد بود. برای مثال، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) در پلتفرم اکس (توییتر سابق) گفته است:

در حالی که ساعاتی تا باز شدن وال استریت باقی مانده، BTC از مرز ۳۰,۰۰۰ عبور کرده است. معامله‌گر دیگری به اسم علی (Ali) هم روی شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین تاکید کرده و در پلتفرم اکس گفته است:

همان طور که در تصویر بالا نشان داده شده، در ۲۳ اکتبر (۱ آبان مهر) شاخص RSI بیت کوین به سطح ۷۷ رسید و RSI بالای ۷۰ در تحلیل تکنیکال به عنوان ناحیه اشباع خرید شناخته می‌شود.

با این حال، برخی از تحلیلگران نسبت به آینده بیت کوین خوشبین هستند. در این مورد برای مثال می‌توان به فیلیپ سوییفت (Philip Swift)، بنیان‌گذار پلتفرم‌های «DecenTrader» و «Look Into Bitcoin»، اشاره کرد که در پلتفرم اکس گفته است:

تحلیلگر دیگری به اسم کردیبل کریپتو (CredibleCrypto) هم اعلام کرد بیت کوین تقریبا به شکست خود نزدیک شده است. او علاوه بر این به توییت خود در اواخر آگوست (مرداد) اشاره کرده است که در آن گفته بود:

۲. انتشار داده‌های PCE و GDP در آستانه جلسه FOMC

داده‌های مربوط به شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده (PCE) در روز جمعه ۲۷ اکتبر (۵ آبان) ساعت ۴ بعدازظهر به وقت تهران منتشر می‌شود. جلسه فدرال رزرو هم در ۱ نوامبر (۱۰ آبان) ساعت ۹:۳۰ شب به وقت تهران برگزار خواهد شد تا درباره سرنوشت نرخ بهره آمریکا تصمیم‌گیری شود. با توجه به اینکه فدرال رزرو به شدت به شاخص PCE برای تعیین نرخ بهره توجه می‌کند، انتشار آن در روزهای آینده اهمیت زیادی دارد.

هرچند که داده‌های منتشرشده در هفته‌های گذشته اکثرا بالاتر از حد انتظار بوده و بر چسبندگی تورم تاکید داشته‌اند، احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره همچنان اندک به نظر می‌رسد. بر اساس داده‌های «FedWatch Tool»، حتی ۱.۶٪ احتمال کاهش نرخ بهره توسط کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در هفته آینده وجود دارد.

پلتفرم «The Kobeissi Letter» هم اعلام کرد انتشار گزارش‌های درآمدی شرکت‌های آمریکایی و گمانی‌زنی‌های مربوط به سیاست‌های فدرال رزرو ادامه دارد و معامله‌گران احتمالا با نوسانات زیادی مواجه خواهند شد. این پلتفرم تاکید کرده است:

تحلیلگرانی مثل اسکو (Skew) هم روی تقویت دلار آمریکا تاکید کرده‌اند؛ ضمن اینکه روند صعودی افسار گسیخته شاخص دلار آمریکا (DXY) که از اواسط جولای (تیر) شروع شده بود، اندکی کاهش یافته است. اسکو اعلام کرده است:

۳. کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها ادامه دارد

کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌های کریپتو به سطحی رسیده که از سال ۲۰۱۸ مشاهده نشده بود. داده‌های وب سایت کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد موجودی بیت کوین در صرافی‌های بزرگ به ۲.۰۲۴ میلیون BTC رسیده است.

همان طور که در تصویر بالا نشان داده شده است، سقوط صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) سرعت کاهش موجودی صرافی‌ها را افزایش داد و هر چند که قیمت بیت کوین در روزهای گذشته بهبود یافته، این روند کاهشی هنوز تغییری نکرده است.

جیمز استراتن (James Straten)، پژوهشگر و تحلیلگر داده در شرکت کریپتواسلیت (CryptoSlate) هم خاطر نشان کرده که واریزی‌های صرافی‌ها به کف سالانه خود رسیده است. وی در ادامه گفت:

شایان ذکر است طبق نمودار بالا، تراکنش‌های BTC در صرافی‌های مختلف ۳۶٪ از کل معاملات این ارز دیجیتال را تشکیل می‌دهد.

۴. غیبت تازه‌واردان بیت کوین در رشد اخیر آن

گزارش‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد هرچند عملکرد بیت کوین باعث شده است احساسات معامله‌گران بهبود یابد، روند آن تا حدودی «مصنوعی» به نظر می‌رسد. تحلیلگری به اسم سیگنال کوانت (SignalQuant) در ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر) اظهار داشت در ماه گذشته افراد جدیدی وارد بازار کریپتو نشده‌اند. او در تحلیل خود از شاخصی به نام توزیع سنی مجموع کوین‌ها (Sum Coin Age Distribution) استفاده کرده است که خروجی‌های خرج‌نشده تراکنش‌های (UTXOها) قدیمی و جدید را از هم جدا می‌کند.

در این شاخص، برای نشان دادن تراکنش‌های معامله‌گران از UTXOهای یک هفته تا یک ماهه استفاده می‌شود. علاوه بر این، رشد تعداد این UTXOها نقطه عطف مهمی برای قیمت BTC در بلندمدت محسوب می‌شود. سیگنال کوانت اعلام کرده است:

وقتی که قیمت BTC در اواخر سال ۲۰۱۸، اواخر سال ۲۰۲۲ و بعد از شیوع ویروس کرونا در مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) به کف خود رسید، تعداد معامله‌گرهای تازه‌وارد رشد کرد. با این حال، در حال حاضر تعداد این معامله‌گرها به جای اینکه به سمت بالا رشد کند، در کف مانده است.

سیگنال کوانت در نهایت تاکید کرده است هرچند هیچ شاخص واحدی نمی‌تواند کل بازار را توضیح دهد، داده‌های شاخص توزیع سنی مجموع کوین‌ها آنقدر مهم هستند که نمی‌توانیم آن‌ها را نادیده بگیریم. شایان ذکر است هولدرهای بلندمدت بیت کوین نیز برای اولین بار بیش از ۷۶٪ از عرضه آن را در اختیار دارند.

۵. شاخص ترس و طمع در منطقه ترس نیست

شاخص ترس و طمع برای یک مدت طولانی با حرکت خاصی مواجه نشده بود، اما در روزهای گذشته با ورود به ناحیه طمع نشان داد که نوسانات بازار کریپتو احتمالا افزایش می‌یابد.

در روزهای گذشته این شاخص رشد کرده و به محدوده طمع (۶۳ از ۱۰۰) رسیده است که اوج آن از ۱۲ جولای (۲۱ تیر) محسوب می‌شود. رشد شاخص ترس و طمع همزمان با تلاش بیت کوین برای عبور از مرز ۳۰,۰۰۰ اتفاق افتاده است که نشان می‌دهد این سطح قیمتی در ذهن معامله‌گران اهمیت زیادی دارد.

معامله‌گر دیگری به اسم آلت کوین شرپا (Altcoin Sherpa) ناحیه ۳۰,۰۰۰ را به عنوان «ناحیه ترس» توصیف کرده است. او در پلتفرم اکس در این باره توضیح داد:

به نظر من سقف بعدی بیت کوین برای پیش‌بینی قیمت آن اهمیت زیادی دارد. اساسا اگر BTC بتواند مقاومت ۳۲,۰۰۰ دلار را بشکند، ممکن است تا ۴۰,۰۰۰ دلار رشد کند. اگر بیت کوین سقف پایین‌تری (lower high) تشکیل دهد یا بعد از برخورد به ۳۲,۰۰۰ دلار با قدرت کاهش یابد، فکر می‌کنم تا ۲۰,۰۰۰ دلار ریزش خواهد داشت. یک حس درونی می‌گوید بیت کوین تا ۴۰,۰۰۰ دلار رشد می‌کند؛ اما سطح ۳۲,۰۰۰ به شدت قوی است و نظر قطعی در مورد آن ندارم.