استیبل کوین‌ها نقش حیاتی و مهمی در بازار رمزارزها و دیفای ایفا می‌کند؛ به طوری که در میان ۲۰ ارز دیجیتال برتر، سه استیبل کوین حضور دارد. به دلیل نقش Stablecoinها به عنوان معیاری برای سنجش ارزش در بازار پر تلاطم رمزارزها و نقدینگی و سیال بودن بالای آن‌ها، نیاز به راهی برای مبادله آن‌ها بیش از پیش احساس می‌شود. پلتفرم الیپسیس فایننس (Ellipsis Finance) صرافی غیرمتمرکزی مختص استیبل کوین‌ها بر بستر بایننس اسمارت چین (BSC) است. در این مطلب توضیح خواهیم داد که پلتفرم الیپسیس چیست، چگونه کار می‌کند و توکن EPS در آن چه نقشی دارد. با ادامه این مطلب همراه باشید.
پلتفرم الیپسیس چیست؟
همانند بسیاری دیگر از پروژه‌های مطرح فعال در زنجیره هوشمند بایننس، پلتفرم Ellipsis نیز بر اساس نمونه موفقی در شبکه اتریوم راه‌اندازی شده است. الیپسیس خود را نسخه‌ای با مجوز از کِرو فایننس (Curve Finance) معرفی می‌کند؛ کرو فایننس صرافی غیرمتمرکز مشهوری برای مبادله استیل کوین‌ها در شبکه اتریوم است. تیم توسعه‌دهنده الپسیس از حمایت تیم سازنده کرو برخوردارند و به اصول بنیادین این پروژه پایبندند؛ معماری بی‌نیاز به اعتماد و غیرمتمرکز، بدون هزینه واریز و برداشت، بدون قفل نقدینگی و بسیار کارا در تبادل استیبل کوین؛ پروژه Ellipsis به شکل غیرحضانتی عمل می‌کند و تیم توسعه‌دهنده به دارایی‌های کاربران دسترسی ندارد. این صرافی غیرمتمرکز (DEX) در ماه مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۳۹۹) شروع به کار کرد.
اما پلتفرم الیپسیس چیست؟ Ellipsis یک دکس مختص استیبل کوین‌هاست که به روش بازارساز خودکار (AMM) کار می‌کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا استیبل کوین‌های مختلف را با لغزش (Slippage) بسیار پایین و قیمت کم نسبت به دیگر AMMها مبادله کنند.
اکسچنج الیپسیس چطور کار می‌کند؟
همانند صرافی‌های غیرمتمرکز متداول (همچون پنکیک سواپ یا یونی سواپ)، پلتفرم الیپسیس از استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند برای تعیین خودکار قیمت استفاده می‌کند و از آن جا که تامین نقدینگی توسط گروهی از کاربران انجام می‌شود، پاداشی از محل هزینه تراکنش (که متفاوت از هزینه تراکنش شبکه – در اینجا BSC – است) به آن‌ها پرداخت می‌کند.
الپسیس دو نوع استخر نقدینگی دارد: استخرهای پایه (Base Pools) و استخرهای متا (Metapools).
دو استخر پایه این پروژه، یکی استخر 3Pool متشکل از تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و دلار بایننس (BUSD) و دیگری استخر btcEPS متشکل از renBTC و BTCB است. همانطور که احتمالا دقت کردید، بر خلاف صرافی‌های غیرمتمرکز متداول، در استخرهای نقدینگی این پلتفرم لزوما تنها یک جفت ارز دیجیتال وجود ندارد و ممکن است تعداد بیشتری وجود داشته باشد. برای تامین نقدینگی نیز تامین‌کنندگان می‌توانند حداقل یک تا تمام ارزهای موجود در استخر را تامین کنند.
استخرهای متا از یک ارز دیجیتال دیگر و یکی از استخرهای پایه تشکیل می‌شوند؛ برای مثال استخر fUSDT و 3EPS که شامل استیبل کوین fUSDT و ارزهای موجود در استخر 3Pool است. این نوع استخر ترکیبی، به چند شکل می‌تواند مفید باشد:
- از کم شدن نقدینگی استخرهای موجود جلوگیری می‌کند.
- به پلتفرم الیپسیس اجازه می‌دهد تا دارایی‌هایی که نقدینگی کمتری دارند را لیست کند.
- به حجم مبادله می‌افزاید که متعاقبا سبب پاداش بیشتر برای تامین‌کنندگان نقدینگی می‌شود.
همه نقدینگی استخرهای پایه در استخرهای متا وجود ندارد. تامین‌کنندگانی که دارایی خود را در استخرهای پایه ودیعه گذاشته‌اند اما مایل نیستند تا دارایی خود را در استخرهای متا بگذارند، از ریسک سیستماتیک این استخرها در امان هستند و سرمایه آن‌ها وارد این استخر نمی‌شود.
باقی کار مشابه دیگر صرافی‌هاست. در ازای تامین نقدینگی به صاحبان سرمایه با توجه به سهم‌شان از میزان سرمایه استخر توکن نقدینگی (LP Token) داده می‌شود که وجود آن به هنگام خارج کردن اصل سرمایه به همراه پاداش‌های تراکنش الزامی است. همچنین برای تشویق بیشتر، می‌توان این توکنها را در بخش مزارع کشت سود (Yield Farming) این پلتفرم قفل کرد و از پاداش مضاعف به شکل توکن EPS (توکن کاربردی این پلتفرم) بهره برد. همچنین توکن EPS را می‌توان در بخش Staking سپرده‌گذاری کرد و سود بیشتری کسب کرد که به تفصیل در ادامه درباره آن خواهیم گفت.
معرفی سرویس‌های پروژه Ellipsis
در این قسمت، بخش‌های مختلف این پلتفرم را مرور خواهیم کرد؛ این امکانات شامل مبادله، استخرها، سپرده‌گذاری توکن نقدینگی، استیکینگ توکن EPS و برداشت ایردراپ هستند.
مبادله (Swap)
در این بخش که به شکل آشنای دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز طراحی شده است؛ کاربران می‌توانند استیبل کوین در اختیار خود را با کمترین اسلیپیج به استیبل کوین دیگری تبدیل نمایند. هزینه تراکنش الیپسیس برای هر تراکنش ۰.۰۴ درصد است که نیمی از این مقدار به تامین‌کنندگان نقدینگی آن استخر و نیمی دیگر نیز به پاداش استیک توکن EPS اختصاص می‌یابد.
استخرها (Pools)
در این بخش، تمامی استخرهای نقدینگی این پلتفرم لیست شده‌اند. کاربرانی که متقاضی مشارکت در نقدینگی این پروژه هستند، می‌توانند با مشاهده تخمینی از پاداش احتمالی، در استخر مورد نظر خود شرکت نمایند. الزامی به تامین تمامی ارزهای موجود در استخر توسط کاربر نیست؛ همچنین اگر سهم نقدینگی توکنی که کمتر در استخر موجود است در سرمایه کاربر بیشتر باشد، به او توکن نقدینگی بیشتری تعلق می‌گیرد.
استیک توکن نقدینگی (Stake LP)
در این قسمت کاربران می‌توانند با استیک توکن‌های نقدینگی خود، از پاداش به شکل توکن EPS بهره‌مند شوند. تمامی پاداشی که به شکل توکن EPS هستند، نیازمند زمانی برای آزاد شدن کامل هستند.
پس از سپردن LP Token در این بخش، با ایجاد هر بلوک، مقداری پاداش به سپرده‌گذار تعلق می‌گیرد که کاربر می‌تواند با فشردن دکمه Vest آن را ایجاد کند. توکن‌های EPS پس از ایجاد، وارد قرارداد هوشمند توزیع می‌شوند. این توکنها باید دوره‌ای ۹۰ روزه را برای آزادسازی کامل بگذرانند. در صورتی که کاربر بخواهد زودتر آن‌ها را برداشت کند، جریمه‌ای ۵۰ درصدی از آن کسر می‌شود.
استیک توکن EPS
با سپرده‌گذاری EPS می‌توان سود به دست آورد. همانطور که پیش‌تر گفته شد، این پاداش از محل سهم پنجاه درصدی از هزینه تراکنش‌ها تامین می‌شود.
به دو شکل می‌توان از این قسمت استفاده کرد؛ در شکل اول، توکن‌های EPS مشمول قفل زمانی نخواهند شد و هر زمان قابل برداشت هستند. طبیعتا سود این قسمت کمتر از نوع دیگر است. این سود به شکل توکن BUSD پرداخت می‌شود.
در نوع دوم، کاربر با قفل توکن EPS خود به مدت حداقل ۹۰ روز، می‌تواند از سود بسیاری بیشتری به شکل توکن EPS و BUSD بهره‌مند شود. توجه داشته باشید که در این حالت، مقادیر قفل شده به هیچ عنوان قبل از گذشت ۹۰ روز قابل برداشت نیست. برای تشویق کاربران به قفل کردن هر چه بیشتر توکن‌های خود، تمامی توکن‌های کسر شده به عنوان جریمه برداشت زودهنگام در حالت قبلی، به این دسته از کاربران می‌رسد.
برداشت ایردراپ (Claim Airdrop)
به واسطه قرارداد همکاری بین پروتکل الپسیس فایننس و کرو فایننس، به دارندگان توکن veCRV (توکن ERC-20 در شبکه اتریوم، متعلق به پلتفرم کرو)، به شکل هفتگی توکن EPS پرداخت می‌شود. در پنجره‌های زمانی مشخص، آدرس دارندگان توکن veCRV ضبط و ثبت می‌شود و آن‌ها می‌توانند با وارد کردن آدرس خود در این بخش، از وضعیت دریافت خود مطلع شوند. یک چهارم کل توکن‌های EPS به دارندگان این توکن طی یک سال و به شکل هفتگی ایردراپ خواهد شد. این پرداخت از بلوک شماره ۱۲۰۵۹۲۹۹ آغاز شده است.
توکن الپسیس (EPS) چیست؟
EPS توکن کاربردی پلتفرم Ellipsis است. با استیک کردن این توکن می‌توان از درآمد این پلتفرم سهم برد. همچنین لازم به ذکر است که تا زمان نگارش این مطلب (۲۳ شهریور ۱۴۰۰)، این توکن نقشی در حاکمیت این پروژه ایفا نمی‌کند. عرضه نهایی این توکن تعداد ۱ میلیارد خواهد بود، که این مقدار، طی ۵ سال ایجاد و منتشر خواهد شد. نحوه توزیع این توکن به شکل زیر است:
- ۵۵ درصد به پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی و ییلد فارمینگ اختصاص می‌یابد. این بخش طی ۵ سال و به شکل نزولی آزاد خواهد شد. طی ماه اول ۵ درصد، ماه دوم ۴ درصد و ماه سوم ۳ درصد از کل توکنها ایجاد و توزیع شد. طی بقیه ماه‌های سال اول، تا امروز ۲ درصد مینت شده است. بدین ترتیب طی سال اول فعالیت این پلتفرم، ۲۰ درصد از توکنها وارد گردش می‌شود. طی سال دوم ۱۲.۵ درصد (توزیع ماهانه یکسان)، در سال سوم ۶.۲۵ درصد و طی سال‌های چهارم و پنجم ۳.۱۲۵ درصد (مجموع پنج سال ۵۵ درصد) از توکن‌های EPS وارد گردش خواهد شد. همچنین لازم به ذکر است که از توکن‌های اختصاص یافته به بخش مربوط به تامین نقدینگی (نیمی از ۵۵ درصد)، ۲۰ درصد صرف تامین پاداش فارم بایننس کوین/الیپسیس (BNB/EPS) شده و باقی به تامین‌کنندگان نقدینگی استخرهای دیگر می رسد.
- ۲۵ درصد از توکنها به ایردراپ veCRV اختصاص یافته است که طی یک سال و به شکل هفتگی وارد گردش خواهد شد.
- ۲۰ درصد باقی‌مانده به تیم توسعه‌دهنده و برای مقاصد توسعه اختصاص یافته است. این بخش به مدت یک سال قفل شده و سپس به تدریج آزاد خواهند شد.
این توکن منطبق بر استاندارد BEP-20 شبکه هوشمند بایننس ساخته شده است. قیمت توکن الپسیس (EPS) در زمان نگارش این مقاله، ۰.۶۴ دلار است. ارزش بازار آن حدود ۲۳۸ میلیون دلار است که از این حیث در رتبه ۲۴۵ رمز ارزهای بازار است. بیش از ۳۶۹ میلیون از این توکن در حال حاضر در گردش است. بیشترین قیمت تاریخی آن ۲۱.۳۹ دلار بوده است که در ۲۴ مارس ۲۰۲۱ (۴ فروردین ۱۴۰۰) به دست آمد. کمترین قیمت آن ۰.۳۴ دلار بوده است که در ۲۲ ژوئن (۱ تیر ۱۴۰۰) رقم خورد.
نقشه راه پلتفرم الیپسیس چیست؟
در نقشه راهی که اوایل فروردین امسال در بلاگ رسمی این پلتفرم منتشر شد، موارد زیر به عنوان اهداف آتی این پلتفرم ذکر شد که اکثر آن‌ها تاکنون محقق شده است:
- استخر مبتنی بر بیت کوین و همکاری با ren
- ایجاد استخرهای متا
- وارسی کدها و قراردادهای هوشمند این پروتکل (هکن، سرتیک)
- تعامل با تجمیع‌کنندگان نقدینگی
- کمپین تبلیغاتی گسترده
معرفی تیم پروژه Ellipsis
تیم توسعه دهنده این پروژه ناشناس است و اطلاعات چندانی از آن‌ها در دسترس نیست. در بخشی از اسناد مربوط به قرارداد هوشمند اصلی این پروژه، این قرارداد به شکل ۵ امضایی طراحی شده است که به امضای ۳ عضو برای انتقال توکنها نیاز است. لیست پنج عضو مشخص شده شامل دو تن از اعضای تیم الیپسیس، دو نفر از تیم کرو و یک نفر از تیم یرن فایننس (Yearn Finance) به شرح زیر است:
توکن EPS را از کجا بخریم؟
بزرگ‌ترین بازار فروش این توکن صرافی بایننس است. همچنین این توکن را می‌توان از صرافی Gate.io و صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ تهیه کرد.
رمزارز EPS را در چه کیف پولی نگهداری کنیم؟
این توکن بر بستر زنجیره هوشمند بایننس قرار دارد؛ بنابراین از کیف پول‌هایی که از این شبکه پشتیبانی می‌کنند، می‌توان برای نگهداری استفاده کرد. از والت متامسک، تراست والت، سیف پل و بایننس چین والت به عنوان نمونه‌ای مناسب می‌توان نام برد.
جمع‌بندی
پلتفرم مبادله استیبل کوین الیپسیس (Ellipsis) با بهره‌گیری از تجربه موفق Curve Finance و ویژگی‌های ذاتی شبکه هوشمند بایننس، امکان مبادله آسان و ارزان استیبل کوین‌ها را فراهم می‌کند. در این مطلب با بخش‌های مختلف این پلتفرم و اقتصاد توکن EPS آشنا شدیم، به نحوه توزیع پاداش تامین‌کنندگان نقدینگی و استیک‌کنندگان توکن EPS پرداختیم و از آینده این پلتفرم گفتیم. تجربه شما در استفاده از پلتفرم الیپسیس چیست؟ آیا تاکنون از این سرویس استفاده کرده‌اید؟ لطفا تجربیات و نظرات خود را با ما در میان بگذارید.
