بایننس ریسرچ: ۶ حوزه‌‌ مهم که باید در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ زیر نظر گرفت

در پی عملکرد قوی بازار در سال ۲۰۲۳، مجموع ارزش بازار ارزهای دیجیتال در نیمه اول سال ۲۰۲۴ همچنان افزایش یافت و در نهایت به حدود ۲.۲۷ تریلیون دلار رسید که نشان‌دهنده ۳۷.۳٪ افزایش از ابتدای سال است. در سه‌ ماهه اول سال ۲۰۲۴ شاهد افزایش چشمگیر ۶۰.۲٪ بودیم. سه‌ماهه دوم سال اما تاکنون نسبتاً پیچیده بوده و با ۱۴.۳٪ کاهش در ارزش بازار روبرو بودیم.

به گزارش میهن بلاکچین، در این مطلب به عملکرد ۶ حوزه کلیدی در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ می‌پردازیم که حوزه‌هایی بسیار هیجان‌انگیز هستند و انتظار می‌رود امسال پیشرفت‌های چشمگیری داشته باشند. این حوزه‌ها، بخش‌های مختلفی مانند محیط کلان اقتصادی، اکوسیستم بیت‌ کوین، برنامه‌های کاربردی اقتصاد مالکیت و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) را پوشش می‌دهند.

خلاصه‌ای از عملکرد حوزه‌های مختلف در سال ۲۰۲۴

بلاکچین‌های لایه ۱:

بلاکچین لایه ۱ (Layer-1)، سال ۲۰۲۴ را با قدرت آغاز کرد، به‌طوری که بیت‌ کوین پس از تجربه چهارمین هاوینگ، همچنان مسلط باقی مانده و با راه‌اندازی پروتکل رونز (Runes) و تأیید ETFهای اسپات آن در ایالات متحده (که تاکنون بیش از ۱۴ میلیارد دلار ورودی جذب کرده است) همراه شد.

فعالیت ری‌استیکینگ در اتریوم نیز با به‌روزرسانی EIP-4844 به شدت افزایش یافت، در حالی که بلاکچین بی‌ان‌بی (BNB) به توسعه شبکه‌های اوپی‌بی‌ان‌بی (opBNB) و گرین‌فیلد (Greenfield) ادامه می‌دهد. در همین حال، سولانا نیز در فضای میم‌‌کوین عملکرد خوبی داشته و لینک‌های بلاک‌چین (Blinks) را راه‌اندازی کرده است.

بلاکچین‌های لایه ۲:

نیمه اول سال ۲۰۲۴، در فضای لایه ۲ (L2)، فصل رشد ایردراپ‌ها بود. به‌ویژه برای پروژه‌های دانش صفر (ZK). فعالیت‌های تشویقی ایردراپ‌‌ها مقدار زیادی سرمایه به بلاکچین لایه ۲ آورده و مجموع ارزش قفل‌شده این بلاکچین را به ۴۳ میلیارد دلار رسانده است.

این بدان معنی است که در ۶ ماه اول سال، مجموع ارزش کل قفل‌شده (TVL) این شبکه‌ها ۹۰٪ افزایش یافته است.

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi):

در سال ۲۰۲۴، همچنین مقدار زیادی سرمایه به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) سرازیر شد و ارزش کل قفل‌شده آن را از ۵۴.۴ میلیارد دلار به ۹۴.۱ میلیارد دلار رساند که به معنی ۷۲.۸٪ افزایش از ابتدای سال است.

این رشد تقریباً تمامی حوزه‌های دیفای را بهره‌مند کرده و ظهور پروتکل‌های مختلف را تسهیل کرده است. همچنین کانال‌های دسترسی به منابع مالی اولیه را فراهم آورده است که قبلاً دسترسی به آن‌ها امکان‌پذیر نبود.

استیبل‌کوین‌ها:

بازار استیبل‌کوین‌ نیز تغییرات قابل‌توجهی را تجربه کرده است و اکنون تنها ۱۴.۵٪ با اوج خود پیش از سقوط ترا‌یو‌اس‌دی (TerraUSD (UST))، در آوریل ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱)، فاصله دارد.

تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴ (۱۰ تیر ۱۴۰۳)، ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها به ۱۶۱ میلیارد دلار رسید که بالاترین سطح آن در دو سال اخیر محسوب می‌شود. در حالی که توکن USDT همچنان بر بازار مسلط است، سهم بازار USDC و USDDe نیز افزایش یافته است.

NFT:

بازار NFT در نیمه اول سال، با کاهش فروش و افت بیش از ۵۰٪ قیمت‌های رزرو پروژه‌های بزرگ، با نوسان همراه بود. توکن بلر (BLUR) با تقویت شدن توسط ایردراپ توکن بلست (BLAST) به تسلط خود ادامه داد، در حالی که اسباب‌بازی‌های فیزیکی Pudgy Penguins نیز موفقیت‌های مختلفی را کسب کردند. همچنین، NFT‌های بیت‌ کوین همچنان درخشش خود را حفظ کرده‌اند.

پروژه‌های SocialFi:

پروژه‌های SocialFi نیز به رشد خود ادامه می‌دهند. در همین راستا پروتکل لنز (Lens) از راه‌اندازی بلاکچین دانش صفر لنز نتورک (Lens Network) خبر داد. تعداد کاربران پلتفرم فارکستر (Farcaster)، پس از راه‌اندازی کیف پول فریمز (Frames) همچنان در حال افزایش است، در حالی که پروژه فرند تک (friend.tech)، توکن و نسخه V2 خود را منتشر کرد. علاوه بر این، بازی فنتسی تاپ (Fantasy.top) نیز از پروژه‌‌های برجسته‌ای است که باید به آن توجه کرد.

پروژه‌‌های وب ۳ (Web3):

بخش پروژه‌های وب ۳ (Web3) نیز در سه‌ماهه اول سال بسیار قوی عمل کرد. اما در سه‌ماهه دوم، ارزش بازار توکن‌های پروژه‌های بازی و سایر بازارهای آلت‌ کوین به‌شدت کاهش یافت.

با این حال، برخلاف کاهش قیمت‌ها، شاخص‌های رشد کاربران از هر زمان دیگری سالم‌تر هستند و پروژه‌هایی مانند پیکسلز (Pixels) و همستر کامبت (Hamster Kombat)، با وعده‌ ایردراپ توکن‌ها، تعداد زیادی از بازیکنان را جذب کرده‌اند.

سایر حوزه‌های مورد توجه شامل میم‌ کوین‌ها، هوش مصنوعی (AI) و شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) هستند که در نیمه اول سال ۲۰۲۴ همچنان توجه شدید سرمایه‌گذاران و جامعه گسترده‌تر را به خود جلب کرده‌اند.

چشم‌انداز نیمه دوم سال ۲۰۲۴

با توجه به عملکرد برجسته بازار در سال گذشته و نیمه اول سال ۲۰۲۴، می‌توان به ادامه این روند صعودی در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ نیز امیدوار بود. بایننس ریسرچ بر این حوزه‌ها تاکید کرده است:

۱- پذیرش نهادی به رشد خود ادامه می‌دهد

تصویب ETF اسپات بیت‌ کوین در ایالات متحده یکی از رویدادهای تعیین‌کننده در نیمه اول سال بود. این موضوع باعث جذب تقاضاهای نهادی جدید به بازار بیت‌کوین شد، عاملی که تنوع و عمق علاقه‌مندی به سرمایه‌گذاری را در مقایسه با دوره‌های قبلی افزایش داد.

این روند با تصویب نهایی ETF اسپات اتر در ایالات متحده ادامه خواهد یافت. این محصولات و مشارکت غول‌های مالی سنتی مانند بلک‌راک (BlackRock) و فیدلیتی (Fidelity) پذیرش و تأیید بیشتری را برای صنعت ارزهای دیجیتال به ارمغان آورده‌اند و این موضوع شاید مهم‌ترین تأثیر آن‌ها باشد.

امیدواریم در نیمه دوم سال، همچنان شاهد پذیرش بیشتر ETF‌ها و ارزهای دیجیتال توسط سرمایه‌گذاران در ایالات متحده و سراسر جهان باشیم و همچنین برخی از این سرمایه‌گذاران تصمیم بگیرند تا به بررسی عمیق‌تر سایر حوزه‌ها فراتر از بیت‌کوین و اتریوم پرداخته و به موضوعاتی مانند DeFi، NFT‌ و SocialFi بپردازند.

۲- وضعیت کلان اقتصادی ایالات متحده قابل توجه است

یکی از مهم‌ترین رویدادهای نیمه دوم سال، انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در ماه نوامبر (آبان) خواهد بود. بازارهای پیش‌بینی در حال حاضر انتظار دارند که رئیس‌جمهور سابق، دونالد ترامپ، مجدداً انتخاب شود. دوره قبل و بعد از انتخابات می‌تواند نوساناتی در بازار ایجاد کند.

علاوه بر این، پس از نزدیک به دو سال تجربه نرخ بهره‌های بی‌سابقه، به نظر می‌رسد محیط کلان اقتصادی در حال آرام شدن است. معامله‌گران در حال حاضر انتظار دارند فدرال رزرو در ماه سپتامبر (شهریور) سال جاری، اولین کاهش نرخ بهره خود را انجام دهد و در همین راستا بانک‌های مرکزی در سراسر جهان نیز شروع به کاهش نرخ بهره کرده‌اند.

با توجه به این‌که کاهش نرخ بهره معمولاً بازارهای معاملاتی را تقویت می‌کند، این موضوع می‌تواند در نیمه دوم سال یک فرصت مثبت برای صنعت ارزهای دیجیتال باشد.

۳- مقیاس‌پذیری بیت‌کوین و دیفای

بازار بیت‌کوین در تمام جهات در حال گسترش است. از منظر ترید سنتی (Tradfi)، بازار ETFهای بیت‌کوین در حال رشد است و از منظر بازار کریپتو، توکن‌های اوردینالز (ORDI)، بی‌آر‌سی۲۰ (BRC20) و ران (RUNE) نیز در حال رشد هستند.

مقیاس‌پذیری بیت‌کوین نیز به یک موضوع فزاینده مهم تبدیل شده است و تیم‌های مختلف در حال کار روی راه‌حل‌های مختلف هستند؛ از جمله شبکه لایتنینگ (Lightning Network)، استکس (Stacks)، آر‌جی‌بی (RGB)، سیتریا (Citrea) و مرلین (Merlin).

بازار دیفای بیت‌کوین نیز در حال رشد است و باونس‌بیت (BounceBit) و بابیلون (Babylon) از بازیگران مهم در این فضا به حساب می‌آیند.

۴- برنامه‌های اقتصادی مالکیت به شتاب بیشتری دست می‌یابند

با استفاده از فناوری بلاک‌چین، کاربران می‌توانند حاکمیت بر منابعی که به‌طور سنتی توسط نهادهای بزرگ کنترل می‌شد را پس بگیرند. این موضوع شامل داده‌های شخصی، محتوای خلاقانه و منابع محاسباتی است. برای مثال، خدمات ذخیره‌سازی متمرکز نیازمند این است که کاربران کنترل داده‌های خود را واگذار کنند که آن‌ها را در معرض خطراتی مانند نقض حریم خصوصی و آسیب‌پذیری‌ قرار می‌دهد. به این منظور، پروژه‌های مختلفی در حال کار روی راه‌حل‌های جایگزین برای کمک به کاربران در کنترل بهتر دارایی‌ها و اطلاعات شخصی‌شان هستند.

در این راستا، دو حوزه که ارزش توجه کردن را دارند، شامل زیرساخت شبکه فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) و شبکه‌های اجتماعی غیرمتمرکز (DeSoc) هستند. اگرچه مفاهیم DePIN و DeSoc از مدت‌ها قبل وجود داشته‌اند، اما به لطف عواملی مانند بلوغ توسعه زیرساخت‌ها، افزایش آگاهی و رشد پایگاه کاربران ارزهای دیجیتال، این دو حوزه، اخیرا توسعه پایداری داشته‌اند.

در مورد DeSoc، پیشرفت‌های قابل‌توجه شامل راه‌اندازی پلتفرم فارکستر (Farcaster) و فعالیت‌های کاربری رکوردشکن آن بوده است. در همین حال، DePIN نیز پتانسیل زیادی دارد، زیرا امکان ارائه خدمات واقعی را فراهم می‌کند و دارای بازار قابل‌دسترسی بسیار گسترده‌ای است که می‌تواند از طریق استراتژی رشد از پایین به بالا به‌سرعت گسترش یابد.

۵- رشد دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)

توکنیزه شدن دارایی‌های دنیای واقعی، قابلیتی جذاب برای فناوری بلاک‌چین فراهم می‌کند. با انتقال دارایی‌های خارج از زنجیره به بلاک‌چین، توکن‌سازی RWA‌ها می‌تواند شفافیت و کارایی را بهبود بخشد و فرصت‌های جدیدی برای ترکیب‌پذیری و موارد استفاده بالقوه به ارمغان آورد.

اگرچه کاهش نرخ بهره نزدیک است، انتظار داریم RWA‌ها از نرخ بهره‌های نسبتاً بالا بهره‌مند شوند. به‌طور خاص، خزانه‌های توکنیزه‌شده همچنان توجه‌ها را به خود جلب خواهند کرد و منبع درآمد جذاب دیگری برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند.

علاوه بر این، به‌غیر از پذیرش تسریع شده RWA‌ها توسط نهادهای مالی، انتظار می‌رود شتاب توسعه زیرساخت‌های مرتبط مانند هویت غیرمتمرکز، اوراکل‌ها و راه‌حل‌های قابلیت همکاری نیز افزایش یابد. این عناصر برای ساختن یک اکوسیستم جامع برای RWA حیاتی هستند. همان‌طور که نهادها درک عمیق‌تری از توکنیزه‌شدن RWA پیدا می‌کنند، احتمالاً توسعه این زیرساخت‌های پشتیبان نیز با این موضوع همگام خواهد شد.

۶- بازیگران وب ۳ در نقطه اوج جدیدی هستند

بازیگران وب ۳ در نقطه اوج جدیدی قرار دارند و به سمت بازی‌های فوق‌العاده ساده مانند همستر کامبت و نات‌کوین (Notcoin) هجوم آورده‌اند. علاوه بر این، پروژه‌هایی مانند پیکسلز (Pixels) و پارالل (Parallel TCG)، با موفقیت در جذب جوامع قوی، مقیاس‌پذیری مناسبی را در اطراف محصولات خود ساخته‌اند.

با این حال، مکانیسم‌های اقتصادی باز درون‌بازی هنوز به‌طور قوی شکل نگرفته‌اند. همان‌طور که پایگاه بازیگران وب ۳همچنان رشد می‌کند، پروژه‌های مختلف، انگیزه بیشتری برای نوآوری در راه‌حل‌های اقتصادی درون‌بازی پایدار، برای حفظ بازیکنان در بلندمدت خواهند داشت.