اخبار اتریومتحلیل فاندامنتال

۴ نکته که نشان می‌دهد قیمت اتریوم برای بازیابی روند صعودی مسیر سختی در پیش دارد

قیمت اتریوم (ETH) ممکن است به دلیل روند نزولی سپرده‌گذاری اتر در بیکن‌چین، کاهش سهم اتریوم از حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و نزولی بودن تریدرهای حرفه‌ای در بازار فیوچرز، در کوتاه مدت تحت فشار قرار گیرد.

مقایسه قیمت صرافی‌های ایرانی

با میهن بلاکچین، بهترین قیمت خرید و فروش ارزهای دیجیتال رو پیدا کن!

مقایسه صرافی

به گزارش کوین تلگراف، ارز دیجیتال اتریوم از ۱۲ می (۲۲ اردیبهشت)، برای حفظ سطح حمایت ۱۸۰۰ دلاری خود در تلاش بوده است. در همین حال، سرمایه‌گذاران با تشدید فشارها از سوی رگلاتورها و افزایش کارمزدهای گس (Gas) مواجه هستند. همچنین کاهش تقاضا برای برنامه‌های غیرمتمرکز و عدم تمایل معامله‌گران حرفه‌ای برای ورود به معاملات لانگ لورج‌دار، بر قیمت اتر تأثیر منفی می‌گذارد.

۱- برنامه رگلاتورها برای افزایش محدودیت واسطه‌ها در فضای کریپتو

بر اساس اسناد دادگاه که در ۱۵ مه (۲۵ اردیبهشت) ثبت شد، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به درخواست صرافی کوین بیس برای ارائه مقررات شفاف، پاسخی رسمی داده است. در مستندات ارائه شده توسط SEC به دادگاه ذکر شده بود که تدوین قوانین جدید ممکن است سال‌ها طول بکشد و علی‌رغم خلاء شفافیت قانونی، برخوردهای قانونی تنظیم‌گران (SEC و CFTC و سایر نهادها) همچنان ادامه خواهد داشت. این نکته نگرانی‌ها در مورد شرایط پلتفرم‌های متمرکز استیکینگ اتر از جمله کوین بیس را افزایش داده است.

گفتنی است، در ۱۶ مه (۲۶ اردیبهشت)، شورای امور اقتصادی و مالی اتحادیه اروپا (متشکل از وزرای دارایی همه کشورهای عضو) قانون میکا (مقررات بازار دارايی‌های رمزنگاری‌شده یا MiCA) را تصویب کرد که تا اواسط سال ۲۰۲۴ اجرایی خواهد شد.

برخی استدلال می‌کنند که این قانون رشد کسب‌وکارها را در منطقه تسهیل می‌کند. در حالی که برخی دیگر به خطرات آن برای حریم خصوصی کاربران و ریسک‌های تحمیل‌شده بر پلتفرم‌های غیرحضانتی (Non-Custodial)، از جمله برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) اشاره می‌کنند.

۲- کاهش واریزی‌ اتر به دپ‌ها نگران‌کننده است

شبکه اتریوم در حال حاضر با مشکلات ناشی از افزایش گس فی مواجه است. در چهار هفته گذشته، میانگین کارمزد تراکنش بالای ۹ دلار بوده است که تقاضا برای استفاده از دپ‌ها را به شدت پایین آورده است.

همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود مجموع واریزی‌های اتر در شبکه اتریوم (منهای استیکینگ اتر در بیکن‌چین) به پایین‌ترین سطح خود از آگوست ۲۰۲۰ رسیده است.

کل واریز‌ی‌های اتر در اپلیکیشن‌های اتریوم. منبع: DefiLlama
کل واریز‌ی‌های اتر در اپلیکیشن‌های اتریوم؛ منبع: DefiLlama

طبق داده‌های دیفای لاما (DefiLlama)، TVL (ارزش کل قفل شده) دپ‌های اتریوم در ۱۶ می (۲۶ اردیبهشت) به ۱۴.۹ میلیون اتر رسید که در مقایسه با ۱۶.۵ میلیون اتر دو ماه قبل، ۱۰٪ کاهش نشان می‌دهد. در مقابل، TVL زنجیره هوشمند BNB در همین دوره ثابت بوده است، در حالی که واریزی‌های ماتیک (MATIC) در شبکه پالیگان (Polygon) ۲۹٪ افزایش یافته است.

۳- تلاش BSC برای بدست آوردن سهم بیشتر از حجم معاملات دکس‌ها

اتریوم از زمان آغاز به کار خود از نظر حجم معاملات دکس‌ها (DEX) کاملا پیشتاز بوده است، اما اکنون این جایگاه آن در خطر است. سهم بازار اتریوم از حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز در هفته منتهی به ۵ مارس به ۷۵٪ رسید، اما در هفته منتهی به ۱۴ می به طور پیوسته به پایین ترین سطح خود یعنی ۳۹.۶٪ کاهش یافت.

حجم-معاملات-هفتگی-صرافی‌های-غیرمتمرکز-در-شبکه‌های-مختلف
حجم معاملات هفتگی صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه‌های مختلف؛ منبع: DefiLlama

از تاریخ ۵ مارس (۱۴ اسفند)، شبکه آربیتروم (Arbitrum) که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز آن از ۷% به ۱۴% افزایش یافت و همچنین BNB Smart Chain که از ۵.۶% به ۳۱% افزایش یافت، در این حوزه پیشتاز بودند. ممکن است برخی اینطور استدلال کنند که موفقیت راه‌حل‌های لایه ۲ اتریوم نشان‌دهنده صعودی بودن قیمت اتر است، اما رابطه چندان مستقیمی بین این دو وجود ندارد.

۴- تریدرهای حرفه‌ای نزولی هستند

قراردادهای فیوچرز سه ماهه اتر میان نهنگ‌ها و پلتفرم‌های آربیتراژ محبوب بسیاری دارد. با این حال، این قراردادهای دوره ثابت معمولاً با یک اختلاف قیمت جزئی نسبت به بازارهای اسپات معامله می‌شوند، امری که نشان می‌دهد فروشندگان برای به تاخیر انداختن تسویه حساب، پول بیشتری طلب می‌کنند.

در نتیجه، در یک بازار سالم، قراردادهای فیوچرز ETH باید با ۵ الی ۱۰٪ پریمیوم (اضافه بها) سالانه معامله شوند، وضعیتی که تحت عنوان عقب‌افتادگی یا کنتانگو (Contango) شناخته می‌شود و البته مختص بازار ارزهای دیجیتال نیست.

پریمیوم سالانه قرارادهای فیوچرز ۳ ماهه اتر؛ منبع: Laevitas

تریدرهای حرفه‌ای اتر از اوایل آوریل (فروردین ماه) از معاملات لانگ اهرم‌دار اجتناب کرده‌‌اند. علاوه بر این، پریمیوم ۱٪ فعلی اتریوم در آستانه منفی شدن قرار دارد که اگر اتفاق بیافتد، می‌تواند یک علامت هشدار برای بازار باشد.

به طور خلاصه، این سه شاخص، یعنی کاهش TVL، سهم بازار پایین اتریوم از معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز و تقاضای پایین برای معاملات لانگ اهرمی، نشان می‌دهند که شکستن مقاومت ۱۹۰۰ دلاری در کوتاه‌مدت دشوار خواهد بود. در حال حاضر، خرس‌های اتر کنترل بازار را در دست دارند و این از احتمال اصلاح قیمت حکایت دارد.

نوشته های مشابه

اشتراک
اطلاع از
0 دیدگاه
Inline Feedbacks
View all comments
دکمه بازگشت به بالا