استاپ لاس یا استاپ لیمیت؟ کدام در ترید کریپتو بهتر جواب می‌دهد؟

برای کاهش ریسک و افزایش سود در معامله و ترید ارز دیجیتال، باید روش‌ها و رویکردهای مختلف را یاد بگیرید و از آن‌ها استفاده کنید. استاپ لاس (Stop Loss) و استاپ لیمیت (Stop Limit)، روش‌هایی برای مدیریت ریسک معاملات ارز دیجیتال هستند که توسط تریدرها مورد استفاده قرار می‌گیرند؛ اما کدام بهتر است؟ کدام برای مدیریت ریسک معاملات ارز دیجیتال مناسب‌تر است؟ در این مقاله از میهن بلاکچین، استاپ لاس و استاپ لیمیت را باهم مقایسه کرده و تفاوت آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

نکات کلیدی مقاله 📌استاپ لاس یا حد ضرر دستوری برای بستن یک معامله و فروش آن در قیمتی مشخص است که این قیمت از قبل توسط تریدر تعیین می‌شود. 📌در بیان فواید حد ضرر باید به مواردی نظیر کنترل احساسات، مدیریت ریسک و سرمایه و همچنین برخورداری از استراتژی خروج اشاره کرد. 📌استاپ لیمیت سفارشی است که در صورت رسیدن قیمت به استاپ لاس، فعال می‌شود. 📌در سفارش استاپ لیمیت اگر قیمت به حد لیمیت برسد، سفارش اجرا می‌شود. 📌در استاپ لاس یک قیمت مشخص داریم که معامله در آن بسته می‌شود؛‌ اما در استاپ لیمیت ابتدا باید قیمت به استاپ برسد تا معامله فعال شود و در صورت رسیدن به حد تعیین‌شده، معامله انجام می‌شود. 📌هم Stop Loss و هم Stop Limit هر دو با توجه به شرایط، در بازار ارز دیجیتال کاربرد دارند.

استاپ لاس چیست؟

حدضرر یا استاپ لاس، نوعی دستور برای بستن یک معامله است. این قابلیت به تریدرها امکان می‌دهد که ضرر احتمالی معامله را به یک مقدار مشخص محدود کنند. در استاپ لاس اگر قیمت به سطحی برسد که قبلا توسط تریدر تعیین شده است، سهم یا ارز دیجیتال موردنظر به‌صورت خودکار فروخته می‌شود.

حد ضرر اساسا یک اقدام امنیتی است که در آن معامله‌گر میزان ضرر قابل قبول خود را از قبل در یک قیمت مشخص تعیین کرده و از ضررهای احتمالی بیشتر جلوگیری می‌کند. زمانی که قیمت بازار به نقطه استاپ لاس برسد، معامله به‌صورت خودکار در بهترین قیمت ممکن بسته می‌شود.

در تعیین Stop Loss برای معاملات، معامله‌گران باید توان تحمل ریسک خود و نوسانات کلی بازار ارز دیجیتال را در نظر بگیرند. اهمیت استفاده از استاپ لاس به‌ویژه در مدیریت ضررها یا سیو سود پوزیشن‌های لانگ بیشتر است؛ چون تا وقتی که یک پوزیشن‌ باز فعال است، می‌توان حد ضرر را تعیین کرد.

فواید استفاده از استاپ لاس

استفاده از حد ضرر در معاملات، مزیت‌های مختلفی را برای یک معامله‌گر به‌همراه دارد:

• کاهش ضررها: اگر قیمت فروش یک ارز دیجیتال از قبل تعیین شود، میزان ضرر تریدر به حداقل می‌رسد. در بازارهای پرنوسان که قیمت دائما تغییر می‌کند، استفاده از استاپ لاس بسیار مفید و کاربردی است.
• فرایند خودکار: در صورت تعیین حد ضرر، دیگر نیازی نیست که قیمت ارز دیجیتال موردنظر خود را دائما رصد کنید. اگر قیمت به حد تعیین‌شده برسد، معامله به‌صورت اتوماتیک بسته خواهد شد. این قابلیت باعث صرفه‌جویی در زمان و کاهش استرس معامله‌گران می‌شود.
• کنترل احساسات: احساسات، نقش بسیار مهمی در ترید و سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال (مخصوصا در بازارهای نزولی) ایفا می‌کنند. با انتخاب حد مشخصی برای فروش، تصمیم‌گیری بر اساس یک استراتژی از پیش تعیین‌شده انجام می‌شود. این کار باعث می‌شود که از فروش یک ارز دیجیتال یا نگهداری طولانی‌مدت آن از روی ترس یا امید کاذب جلوگیری شود.
• مدیریت ریسک: استفاده از استاپ لاس به مدیریت ریسک معاملات کمک می‌کند. با تعیین قبلی آستانه تحمل ضرر، می‌توانید ریسک‌های خود را بهتر مدیریت کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.
• منعطف بودن معاملات: حد ضرر را می‌توان در هر قیمتی تعیین کرد و این کار باعث انعطاف معاملات می‌شود. ضمنا در هر زمان می‌توان حد ضرر را بر اساس تغییرات بازار یا استراتژی‌های جدید تغییر داد. این امر به تریدر کمک می‌کند که همگام با نوسانات بازار، سود خود را افزایش داده و ضررهای خود را به حداقل برساند.
• بدون هزینه بودن: استفاده از استاپ لاس هزینه اضافی در بر ندارد و اکثر صرافی‌ها برای تعیین حد ضرر هزینه اضافی دریافت نمی‌کنند.
• استراتژی خروج: سفارش استاپ لاس در واقع یک استراتژی قوی برای خروج از معاملات است که در زمان سقوط ناگهانی بازار، معامله‌گر می‌تواند از آن برای حفظ سرمایه خود استفاده کند. حد ضرر به شما امکان می‌دهد که نقطه خروج معامله را از قبل تعیین کنید. در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال که قیمت‌ها به‌صورت غیرمنتظره تغییر می‌کنند، این کار اهمیت زیادی دارد.
• حفاظت در برابر نوسانات قیمت: گاهی اوقات در بازار ارزهای دیجیتال، شایعات به اخبار تبدیل می‌شوند و این اخبار در قیمت‌ها و معاملات ارز دیجیتال اثر می‌گذارند. استفاده از استاپ لاس یک تدبیر امنیتی عالی در برابر نوسانات بازار است.

ویتالیک بوترین در یک توییت نوشته است: «به نظرم معامله بر اساس شایعات و اعتماد کاذب باید غیرقانونی محسوب شود. شایعات، شرایط دستکاری بازار را فراهم می‌کنند و باعث نوسان قیمت می‌شوند.»

معایب استفاده از استاپ لاس

استاپ لاس در کنار مزیت‌های مختلف، معایبی هم دارد که در این جا به‌طور خلاصه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• نوسانات بازار: نوسان موقت قیمت باعث فعال شدن غیرضروری استاپ لاس و بسته شدن ناخواسته معاملات می‌شود.
• قطعی نبودن فروش در قیمت تعیین‌شده: استاپ لاس تضمین نمی‌کند که ارز دیجیتال شما دقیقا در قیمت تعیین‌شده فروخته شود. اگر سرعت تغییر قیمت زیاد باشد، ممکن است معامله شما در قیمتی پایین‌تر از حد تعیین‌شده بسته شود. این اتفاق در سفارشات استاپ مارکت (Stop Market) زیاد دیده می‌شود.
• ریسک شکاف قیمتی: در بازارهایی که فقط در ساعات مشخص فعال هستند، ممکن است که قیمت یک سهم یک‌شبه شدیدا کاهش پیدا کند. یعنی ممکن است در روز کاری بعد، بازار با قیمتی بسیار پایین‌تر از روز قبل آغاز شود. این مسئله باعث می‌شود که معامله در یک قیمت بسیار پایین‌تر از حد ضرر بسته شود.
• آثار روانی: گاهی اوقات استفاده از استاپ لاس منجر به تصمیم‌گیری‌های ضعیف می‌شود. مثلا اگر حد ضرر به قیمت خرید بسیار نزدیک باشد، پوزیشن معامله‌گر زودتر از موعد مقرر بسته می‌شود.
• از دست رفتن سودهای احتمالی: اگر قیمت پس از فعال شدن استاپ لاس دوباره افزایش پیدا کند، سرمایه‌گذار سودهای احتمالی را از دست می‌دهد.
• احتمال دستکاری: در بازارهایی که نقدینگی کمی دارند، امکان مشاهده و دستکاری سفارش‌های استاپ لاس وجود دارد. برخی افراد می‌توانند با کاهش قیمت به صورت تصنعی، حد ضرر معامله‌گران را فعال کرده و ارز دیجیتال موردنظر خود را در قیمت پایین‌تر خریداری کنند.
• پیچیدگی نسبی برای مبتدی‌ها: برای سرمایه‌گذاران مبتدی، درک و استفاده صحیح از استاپ لاس ممکن است پیچیده و گیج‌کننده باشد و به تصمیم‌گیری نادرست منجر شود.

سفارش استاپ لیمیت چیست؟

سفارش استاپ لیمیت نوعی سفارش است که در آن تریدر هم استاپ لاس و هم حد قیمت (لیمیت) تعیین می‌کند. اگر قیمت به حد تعیین‌شده برسد، یک سفارش لیمیت که قیمت خروج آن مشخص است، ایجاد می‌شود.

زمانی که قیمت ارز دیجیتال به حد استاپ می‌رسد، سفارش لیمیت فعال می‌شود و با رسیدن قیمت به حد تعیین‌شده، معامله بسته می‌شود. اگر قیمت به لیمیت نرسد، سفارش همچنان باز می‌ماند.

برای مثال، نمودار بالا را در نظر بگیرید. فرض کنید که در تاریخ ۶ ژوئن متوجه شده‌ایم که قیمت بیت کوین در حال کاهش است. یک سفارش استاپ لیمیت باز کرده‌ایم که بیت کوین را در قیمت استاپ ۲۶,۰۰۰ دلار خریداری کنیم و قیمت لیمیت را ۲۵,۲۰۰ دلار تعیین کرده‌ایم. اگر کاهش قیمت بیت کوین ادامه پیدا کرده و به قیمت لیمیت برسد، سفارش تکمیل می‌شود؛ اما اگر قیمت پس از رسیدن به حد استاپ (و فعال شدن سفارش) ثابت بماند یا دوباره افزایش پیدا کند، سفارش تکمیل نمی‌شود.

فواید استفاده از سفارش استاپ لیمیت

در این بخش، فواید استفاده از سفارش استاپ لیمیت را به‌طور خلاصه بررسی می‌کنیم:

• کنترل قیمت: سفارش استاپ لیمیت به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که قیمت موردنظر برای خرید و فروش یک ارز دیجیتال را به‌صورت دقیق تعیین کنند. این کنترل قیمت باعث می‌شود که معامله در قیمت بسیار بالاتر یا پایین‌تر از حد موردنظر، بسته نشود.
• کاهش ضررها و سیو سود: همانند استاپ لاس، سفارش استاپ لیمیت نیز به جلوگیری از ضررهای بیشتر و ذخیره سودهای کسب‌شده کمک می‌کند.
• دقت بالا: دقت سفارش استاپ لیمیت نسبت به سفارش استاپ لاس معمولی بیشتر است. زمانی که سرعت تغییر قیمت زیاد است و معامله شما ممکن است در قیمتی پایین‌تر از حد ضرر بسته شود، سفارش استاپ لیمیت به‌کمک شما می‌آید و سفارش را دقیقا در حد تعیین‌شده و یا در قیمتی بهتر اجرا می‌کند.
• معامله بر اساس استراتژی مشخص: به‌کمک سفارش‌های استاپ لیمیت می‌توانید یک استراتژی مشخص برای خود داشته باشید. می‌توانید در قیمت دلخواه به پوزیشن‌ها وارد شوید و یا تعیین کنید که سفارش شما در شرایط خاص بسته شود.
• حفاظت در برابر نوسانات بازار: سفارش استاپ لیمیت کمک می‌کند که از نوسانات شدید بازار در امان بمانید. با تعیین قیمت لیمیت، می‌توانید از فروش ناخواسته در قیمت نامطلوب جلوگیری کنید.

معایب استفاده از سفارش استاپ لیمیت

گاهی اوقات علی‌رغم تعیین قیمت استاپ و قیمت لیمیت، باز هم ممکن است سفارش تکمیل نشود. در واقع، عبور قیمت از عدد مشخص‌شده برای استاپ فقط محرکی برای فعال شدن سفارش است. به تعدادی از معایب سفارش‌های استاپ لیمیت توجه کنید:

• عدم قطعیت در اجرا شدن سفارش: اگر قیمت ارز دیجیتال به قیمت لیمیت نرسد، سفارش اصلا اجرا نمی‌شود. در این صورت ممکن است معامله‌گر فرصت‌های خوب را از دست بدهد و یا در معرض ریسک‌های غیرمنتظره قرار بگیرد.
• شکاف قیمتی: همانند سفارش‌های استاپ لاس، سفارش‌های استاپ لیمیت نیز در شکاف‌های قیمتی ناکارآمد هستند. اگر قیمت یک ارز دیجیتال به کمتر از قیمت استاپ کاهش پیدا کند و به قیمت لیمیت نرسد، سفارش فروش هرگز تکمیل نمی‌شود و این مسئله در نهایت منجر به ضررهای بزرگ می‌شود.
• پیچیدگی: تنظیم و مدیریت سفارش استاپ لیمیت نسبت به سفارشات عادی پیچیده‌تر است. برای تریدرهای کم‌تجربه، این پیچیدگی ممکن است به تصمیم‌گیری اشتباه منجر شود.
• احتمال تکمیل ناقص: پس از رسیدن به قیمت استاپ، اگر نقدینگی کافی در قیمت لیمیت وجود نداشته باشد، تنها یک بخش از سفارش تکمیل می‌شود. در این صورت تریدر یک پوزیشن باز ناخواسته خواهد داشت.
• ریسک دستکاری: در بازارهایی که نقدینگی آن‌ها کم است، سفارش‌های استاپ لیمیت قابل مشاهده در معرض خطر دستکاری قرار دارند. برخی افراد سعی می‌کنند قیمت را دستکاری کرده و به حد استاپ برسانند و از معاملات حاصل سود ببرند.

تفاوت استاپ لاس و استاپ لیمیت در چیست؟

تفاوت اصلی استاپ لاس و استاپ لیمیت در نحوه اجرای یک معامله است. استاپ لاس یک سفارش خرید یا فروش در قیمت مشخص است که معامله را در بهترین قیمت ممکن می‌بندد.

از طرف دیگر، سفارش استاپ لیمیت یک سفارش برای خرید یا فروش ارز دیجیتال در یک قیمت مشخص (و یا قیمت بهتر) است که درصورت رسیدن قیمت به حد استاپ آغاز می‌شود. سفارش استاپ لیمیت در شرایط نامطلوب امکان معامله با یک قیمت مشخص یا بهتر را فراهم می‌کند، اما تضمینی برای انجام سفارش وجود ندارد و قطعی نیست. بیایید تفاوت‌های اصلی استاپ لاس و استاپ لیمیت را دقیق‌تر بررسی کنیم.

محرک قیمت

سفارش استاپ لاس به محض اینکه قیمت به حد تعیین‌شده برسد، فعال شده و سفارش کامل می‌شود؛ اما در استاپ لیمیت، سفارش فقط در قیمت لیمیت تکمیل می‌شود.

سفارش‌های استاپ لیمیت برای ورود به پوزیشن مناسب‌تر هستند. در این نوع سفارش، تریدر می‌تواند قیمت موردنظر خود برای خریداری یک ارز دیجیتال را تعیین کند. استاپ لاس برای زمانی مناسب است که قیمت یک ارز دیجیتال در حال سقوط است و تریدر می‌خواهد سریعا از پوزیشن خود خارج شود.

اجرای تراکنش

در استاپ لاس، اگر قیمت به حد تعیین‌شده برسد (و بازار قبل از پایان معامله تعطیل نشود)، اجرای سفارش قطعی و تضمینی است، ولی بسته شدن معامله با قیمت معین، تضمینی نیست و ممکن است مشکل اسلیپیج (Slippage) رخ دهد؛ یعنی ضرر سفارش ممکن است بیشتر از مقدار پیش‌بینی‌شده باشد.

اگر قیمت در سفارش استاپ لیمیت به حد لیمیت نرسد، سفارش کامل نمی‌شود؛ اما بسته شدن معامله با قیمت معین قطعی است. وقتی که قیمت بازار به قیمت استاپ می‌رسد، یک سفارش لیمیت آغاز شده و در قیمت مشخص بسته می‌شود.

مدیریت ریسک

مهمترین اولویت برای استاپ لاس، انجام شدن سفارش است. با این حال احتمال اسلیپیج در آن وجود دارد؛ مخصوصا در بازار پرنوسان ارز دیجیتال. از طرف دیگر، در استاپ لیمیت ریسک انجام نشدن سفارش وجود دارد و ممکن است سفارش شما در معرض ریسک‌های بزرگ‌تر قرار بگیرد.

مقایسه استاپ لاس و استاپ لیمیت؛ کدام یک بهتر است؟

نیازی نیست که شما این دو قابلیت را باهم مقایسه کرده و یکی را انتخاب کنید. بسیاری از تریدرها در استراتژی‌های خود هر دو نوع سفارش را به کار می‌گیرند و بسته به شرایط و هدف خود، از سفارش مناسب استفاده می‌کنند.

هر دو سفارش به حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات قیمتی کمک می‌کنند. با تعیین محدودیت بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود، می‌توانید ضررهای احتمالی را کاهش دهید و با ورود به پوزیشن‌های مناسب، از روندهای صعودی سود کسب کنید. استاپ لاس ضررهای شما را محدود می‌کند و استاپ لیمیت هنگام تغییرات ناگهانی قیمت، سود شما را تضمین می‌کند. در ترید ارزهای دیجیتال، بسیار مهم است که میزان ریسک‌پذیری خود را در نظر بگیرید و محدودیت‌های لازم را در معاملات اعمال کنید.

جمع‌بندی

استاپ لاس و استاپ لیمیت، دو نوع سفارش در بازار ارزهای دیجیتال هستند که به مدیریت ریسک و کاهش ضررهای احتمالی معاملات کمک می‌کنند. در Stop Loss، یک حد ضرر برای معامله تعیین می‌شود و با رسیدن قیمت به آن نقطه، معامله بسته می‌شود. سفارش Stop Limit ترکیبی از سفارش استاپ و سفارش لیمیت است. سفارش لیمیت با رسیدن قیمت به یک حد مشخص (قیمت استاپ) فعال می‌شود و در قیمت لیمیت بسته می‌شود. بسته به شرایط، در استراتژی‌های خود می‌توانید از مناسب‌ترین روش و یا ترکیب هر دو استفاده کنید. در این مطلب، تعریف و تفاوت‌های استاپ لاس و استاپ لیمیت را باهم بررسی کردیم. لطفا شما نیز نظرات و پرسش‌های خود را درباره این موضوع با ما مطرح کنید.

سوالات متداول (FAQ)